《中国证券市场价格联动效应分析》旨在从证券市场中不同证券的价格关系入手，系统研究证券市场价格联动效应，分析股价冲击传导机制的形成机理及其影响，针对中国证券市场开展实证研究，以考察在特定的市场环境、人文因素、制度基础与市场结构条件下证券市场价格冲击传导机制的具体特征及其市场影响，如股价联动现象、股价信息含量、冲击反应的时间模式、冲击反应的大小测度、风险一收益关系等。

    其二是以股票自身历史价格来解释当期价格和未来价格波动的研究思路。股票投资技术分析中的图表理论常常是基于这种思路。道·琼斯理论有一句名言——“历史往往会重演”，反映的就是一种基于历史价格的分析思想。效率市场假说（EMH）中有关弱式有效性的检验大多也是从这一角度来开展的（Fama，1970；Campbell等，1997），因此这方面的研究极多。Jegadeesh和’firman（1993）对美国证券市场中股票历史价格自相关性的研究表明，买入过去市场表现相对好的股票而卖出过去市场表现差的股票这种投资战略在3～12个月的期间上一般能获得一定的超额利润。Haugcn和Baker（1996）、Rouwerdaorst（1998）、Chcn和Hong（2002）等对其他不同国家证券市场分别进行的经验研究也证实了股价序列自相关性的存在。国内由这一角度开展的研究也非常多，例如俞乔（1994）、吴世农（1996）等在检验中国证券市场是否达到弱式有效时研究了股票收益的自相关性问题，张人骥等（1998）、沈艺峰和吴世农（1999）研究了中国证券市场是否存在过度反应的问题，王永宏和赵学军（2001）通过研究深沪两市1993年以前上市的所有股票表明中国证券市场存在明显的收益反转现象。张兵和李晓明（2003）采用时变系数的AR（2）模型研究了中国证券市场的渐进有效性问题，证明从1997年开始中国证券市场开始呈现弱式有效。
    其三是从不同股票价格的相互关系来寻求对当前股价的解释以及有关未来股价波动的蛛丝马迹的研究思路。这类分析一般是从不同证券市场的相互关系，或者同一市场中不同股票价格的相互关系入手来分析股价波动的决定因素。从这个角度分析包括两种情形：
    第一种是从不同（国家）证券市场间的价格联动特征角度展开的分析。自Grubel（1968）首倡在不同国家之间开展组合投资以来，研究国际证券市场间相互关系的文献大量涌现。从资产选择模型来看，以降低投资风险而言，证券市场间的相关系数大小是各资产配置模型中最为关键的因素。

1 导论
1.1 问题的提出
1.2 内容与结构

2 中国证券市场价格联动效应的理论分析
2.1 证券市场价格联动效应的形成机理
2.2 政策干预、市场强外生性与股价联动效应

3 中国证券市场价格联动效应的实证研究
3.1 中国证券市场价格联动效应：基于股价信息含量测度的研究
3.2 股价信息含量与市场交易活跃程度
3.3 股价、股价信息含量与公司投资行为

4 中国证券市场价格冲击传导机制研究
4.1 上海证券市场价格冲击传导效应分析
4.2 深圳证券市场价格冲击传导效应分析
4.3 上海证券市场板块联动的协整分析与ECM模型
4.4 中国证券市场个股价格冲击传导机制研究

5 中国证券市场风险收益关系研究
5.1 中国股市风险收益关系：基于GARCH—M系列 模型的研究
5.2 中国股市收益、风险与交易量的动态关系研究
主要参考文献
后记