首先，金融创新的深化，使得之前按证券、保险产品、银行产品等对金融产品进行单一区分的做法已经无法正确反映现代金融的实践。如银行理财产品，其本身即具有基金的性质而非单纯的银行产品，但因发售银行理财产品引发的争议，或者因为银行理财产品交易和服务而产生的纠纷，是否适用证券法和证券投资基金法，就产生了较大的争议。可见，按传统金融行业单一区分的立法已经不能囊括金融产品所涉及的全部金融关系，各种复杂的金融产品和服务极大地突破了原有立法的调整范围，涵盖所有金融产品的概念——金融商品应运而生。金融商品将金融市场上具有投资性质的、金融功能实质相同的产品和服务一并纳入，具有多重金融交易关系属性，因而对其的调整，也需要～部整合多种金融交易关系的立法，即金融服务法。
其次，金融市场主体发生变化，金融消费者概念产生，其利益备受保护。传统金融法将金融业分为银行业、信托业、证券业、保险业等，与之相对应的金融机构则是银行、信托公司、证券公司和保险公司，相对应的金融产品则是银行类产品、信托类产品、证券类产品和保险类产品，相对应的客户则是银行客户、信托公司客户、证券投资者、保险公司客户，相对应的监管机构是银行及信托业监管机构、证券业金融机构、保险业金融机构。这种典型的以机构金融划分的纵向规制模式，已经不再适应现代金融混业发展的大趋势。在金融法制横向规制中，金融市场的主体已经可以横向分为金融监管者、金融服务者、金融消费者、自律组织等，而维系它们之间关系的正是上文所说的金融商品。这种划分方法更为明确地对当下金融市场主体进行定位：将金融相关行业的监管机构统称为金融监管者，金融监管者旨在维护金融稳定、规范竞争秩序、保护金融消费者；把传统金融法上的金融机构统称为金融服务者；将一般的金融投资者。
……
展开
