卢涛，1979年生于河北秦皇岛市。2007年3月毕业于天津大学金融工程研究中心，获管理学博士学位。主要研究方向为金融市场微观结构理论、金融工程与风险管理等。现就职于上海证券交易所研究中心，从事市场交易机制和产品创新方面的研究。博士期间，参与4项国家级及省部级科研项目，包括国家杰出青年科学基金、国家自然科学基金、上海证券交易所联合课题、教育部跨世纪优秀人才培养计划基金等；参与多部专著的编写；在《系统过程理论与实践》、《国际金融研究》、《管理工程学报》、《中国管理科学》等学术期刊发表论文十余篇。

    《证券资产价格行为：基于非对称信息理论研究》着力于从金融微观结构理论出发，从理论和实证角度揭示非对称信息影响我国股票市场的资产价格行为的本质，其主要内容包括我国股票市场资产价格特征的揭示、非对称信息的度量、非对称信息对投资者交易策略、价格均衡和价格发现过程的影响以及多市场条件下跨市场信息的传导机制等。信息对金融市场的资产价格行为具有直接影响和决定作用，基于非对称信息理论研究证券市场资产价格行为是金融市场微观结构的核心内容。

    第二章 基于非对称信息的我国证券市场资产价格行为实证揭示
    第一节 我国证券市场日内资产价格行为的实证研究
    金融市场微观结构理论模型表明，在信息不对称的市场中，信息是决定交易者交易行为的主要因素，交易者依据自身所掌握的信息不断调整交易策略，从而使得流动性和波动性等方面的资产价格行为发生变化。衡量我国股票市场非对称信息日内模式并考察非对称信息对我国股票市场流动性和波动性日内模式的影响成为深入分析我国证券市场资产价格行为的必要前提。目前，国内已有学者对此进行相应研究，但主要存在以下不足：其一，国内大多数学者往往基于国外报价驱动市场的信息模型研究非对称信息下对股票市场流动性的影响，而我国股票市场为典型的指令驱动市场，这意味着以往研究结论可能存在偏差；其二，股票市场的各种交易摩擦（如集合竞价、连续竞价等交易机制以及最小报价单位等）对股票的流动性和波动性也会产生影响，而国内学者对此则并未予以重视；其三，信息、流动性成本等因素决定了股票价格的波动性，国内学者并未就此深入研究。
    为了克服以上缺陷，本章首先利用高频数据考察了我国股票市场流动性和波动性等资产价格行为的日内特征；随后，根据Madhaven、Richardson和Roomans（1997）所提出的MRR模型从信息非对称角度对此进行深入分析，以揭示非对称信息对资产价格行为的关键作用。

第一章 绪论
第一节 研究背景与意义
第二节 研究现状
第三节 主要研究内容、结构和创新点

第二章 基于非对称信息的我国证券市场资产价格行为实证揭示
第一节 我国证券市场日内资产价格行为的实证研究
第二节 宏观信息对我国股市交易行为的影响
第三节 价格离散条件下交易信息对证券市场资产价格行为的影响
第四节 本章小结

第三章 我国证券市场信息结构与价格发现的实证研究
第一节 信息不对称与信息结构理论综述
第二节 信息结构衡量理论模型
第三节 我国市场信息结构描述及特性研究
第四节 我国证券市场信息结构对资产价格发现的影响

第四章 基于订单驱动市场的信息结构与资产价格均衡研究
第一节 非对称信息条件下资产价格均衡的最新进展
第二节 订单驱动市场中特定信息结构条件下资产价格均衡模型的构建
第三节 信息结构对均衡价差影响的数值分析
第四节 实证检验
第五节 研究结论

第五章 我国证券市场中基于信息的市场操纵行为理论研究
第一节 基于信息的市场操纵行为理论综述
第二节 我国证券市场基于信息的市场操纵理论模型的建立
第三节 市场操纵模型分析
第四节 市场操纵模型特例分析
第五节 结论及政策建议

第六章 金融衍生品存在条件下跨市场信息传导机制及监管研究
第一节 股票和股指期货市场中信息及信息监管概述
第二节 股票和股指期货市场信息传导机制的理论研究
第三节 海外现货和期货市场跨市场信息监管比较分析
第四节 我国股票、股指期货市场跨市场信息监管研究

第七章 总结与展望
第一节 全书总结
第二节 研究展望
附录
参考文献
发表论文
后记