2.金融市场发展对商业银行的挑战
金融市场的发展在为银行的发展提供有利条件的同时，也对银行形成了巨大的挑战，主要表现在如下方面：
第一，随着银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。银行上市发行股票或发行次级债券，银行的经营状况会直接影响其股票和债券的价格，进而影响银行的经营管理，尤其是可能导致银行经营管理者的短期行为，这些行为虽然短期内可能提高股票价格，但也有可能损害银行的长期发展。
第二，金融市场会放大商业银行的风险事件。比如，银行若出现一笔金额较大的不良贷款，或者出现某高管人员或职员违法被查的事件，可能因为金融市场的连锁反应，对银行形成比事件本身大得多的负面影响。
第三，随着资本市场的发展，一方面，大量储蓄者将资金投资于资本市场，会减少银行的资金来源；另一方面，大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。
二、金融工具
（一）基本概念
金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。
（二）金融工具的分类
按照不同的标准，金融工具可以划分为许多不同的种类。
1.按期限的长短划分
短期融资工具一般在1年以下（含1年），如商业票据、短期国库、银行承兑汇票、可转让大额定期存单和回购协议等。
长期金融工具的期限一般在1年以上，如股票、企业债券和长期债券等。
2.按融资方式划分
按融资方式划分，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。
间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单和人寿保险单等。
3.按投资者所拥有的权利划分
按投资者所拥有的权利划分，金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具。
债权工具的代表是债券，股权工具的代表是股票，混合工具的代表是可转换公司债券投资基金。
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