一、世界金融历史枷年回眸
1,金融唱主角的时代已经来临
当今世界的基本特征之一,就是金融的威力越来越大,一个由金融唱主角的新时代已悄然来临了。自古以来,金融问题博大精深,通常被少数人垄断,而今却成为寻常百姓普遍关心的话题。尤其是全球金融危机的爆发,让社会精英和普通老百姓都接受了一次生动的金融学教育。金融问题,大到国家战略,小到家庭理财,都与之息息相关。可以丝毫不夸张地说,掌握一定的金融知识已成为普通公民的一项基本素质。
那么,何谓金融呢?在现代汉语中,“金”指金钱,也就是货币;“融”指融化,也就是流动;“金”和“融”合在一起,就是货币资金流动。在英文里,“finance”有两层意思:一是指控制(公共)货币的科学,即“the science of the control 0f(esp,public)money”;二是指提供资金,即“to provide money for”。此处又有两层意思,一个指政府的宏观金融活动,另一个指市场主体的微观金融行为。综合起来看,金融就是货币资金流动及其信用关系的集合。
这里的信用是指投融资的双方基于相互信任,就货币资金使用权的有条件转让达成协议,反映的是资金融通过程中法律上的权利和义务关系。在现代市场经济条件下,由于总是存在着资金供求上的不匹配和资金支付在时间和空间上的分离,因而信用也就包括商业信用、银行信用和证券市场信用等多种形式。货币资金的融通,已经渗透到居民、企业和政府的几乎所有经济活动当中,也就是说任何人都一刻也离不开金融活动了。
有关金融的重要性,前人已有无数精辟的论述。1818年,当法国不得不向银行举债来偿还战争赔款时,路易十八的首辅大臣黎赛留(Duc de Richelien)曾经感叹到:“在欧洲有六大强权:英格兰、法兰西、普鲁士、奥地利、沙皇俄国和巴林兄弟银行。”他说的绝对不是一句戏言。这里的巴林兄弟银行(Baring Brothers Bank)创立于1763年,创始人为弗朗西斯?巴林爵士,是英国历史悠久、名声显赫的投资银行。一个拥有232年历史的金融机构,1995年由于在金融衍生品上投资失败而倒闭,以l英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。
中国改革开放的总设计师邓小平曾经说过,金融搞好了,一着棋活,全盘皆活;金融搞乱了,一着棋死,全盘皆输。美国前政治学会会长、哈佛大学战略研究所所长萨缪尔?亨廷顿在他的著作《文明冲突与重建世界秩序》中指出,西方文明控制世界有14个战略要点,其中:控制国际银行体系、控制全部硬通货、掌握国际资本市场被分别列在第一、第二和第五的位置,而控制高科技军火工业和控制航天工业则退居倒数第一和倒数第五。这里赤裸裸地表达了西方战略理论家的真实思想。
美国前国务卿基辛格博士说得更为直截了当。他说,如果你控制了石油,你就控制了所有国家;如果你控制了粮食,你就控制了所有人;如果你控制了货币,你就控制了全世界。在这里,西方政治家的坦率不能不令人吃惊。关于金融的威力,中国空军大校乔良和王湘穗在《超限战》一书中也有深刻的论述。他们认为:在核武器已成为吓人的摆设日渐丧失实战价值的今天,金融战正以其动作隐蔽、操控灵便、破坏性强的特点,成为举世瞩目的超级战略武器。该书被西方认为是继毛泽东游击战争理论之后,在中国诞生的具有划时代意义的一部军事著作。
事实上,全世界每天都有数以万亿美元的资本窜来窜去。它们来无踪,去无影,看不见,摸不着;巨额财富可以瞬间产生,也可以顷刻化为乌有。这就是金融全球化的一个基本特征。金融全球化,在形式上表现为资本的跨国流动和金融机构跨国开展业务,本质上则是国际垄断资本主义追求全球金融霸权和垄断利润。现代全球化的理论,最早是由大卫?洛克菲勒和卡特总统的国家安全顾问兹比格涅夫?布热津斯基等人创立的三边委员会提出来的,目的是促进美国的商业和地缘政治利益。
金融全球化的另一个特征,就是金融危机频繁发生。金融危机,是指一个国家和地区的利率、汇率、资产价格、企业偿债能力、金融机构倒闭数量等金融指标,全部或大部分出现恶化,致使正常的投融资活动无法继续的情况。这种情况一旦出现,必然会威胁到一个国家的金融安全。这里的安全,是指没有危险、不受威胁、不出事故的一种状态,既包括客观上不受威胁,也包括主观上没有恐惧感。国家金融安全也是金融全球化条件下的一个特有概念。
2,各领风骚一个世纪的国家
斗转星移,沧桑千年。研究国际金融最近400年的历史,确实是一件有趣的事情。根据吴晓求的研究,国际金融中心作为世界经济和国际金融发展到一定程度的产物,早在中世纪就已在人类经济生活中发挥着重要作用,且不断发挥它的影响力。13世纪意大利威尼斯曾依托兴旺的国际贸易和对君主的信贷,成为当时世界上最著名的国际金融中心。到了17世纪,凭借荷兰经济力量的支持,又拥有整个欧洲商业和信息交换中心的国际优势,阿姆斯特丹后来居上,跃升为当时世界上最重要的国际金融中心。
在此之后,凭借着第一次工业革命,英国经济得到飞速发展,伦敦成为当时世界上最重要的国际金融中心。第二次世界大战以后,美国成为世界上最为强盛的国家,凭借着优越的地理环境,国际金融中心从伦敦漂移到纽约,并且持续至今。虽然这中间经历了许多变化,但是纽约的国际金融中心地位至今仍然没有被撼动。
20世纪70年代,美国经济受到两次石油危机冲击,导致布雷顿森林体系崩溃。进入80年代,美国经济出现“滞胀”,爆发了“储贷危机”。这时,日本经济经过30多年的发展,积累了敢于挑战美国金融霸主地位的实力,东京也大有取代纽约成为新的国际金融中心之势。
一个幽灵,一个国际金融中心的幽灵在亚洲上空徘徊,但是很可惜,这个幽灵并没有在东京着陆,吴晓求称之为“梦断东京”。现在这个幽灵仍然在太平洋的上空徘徊,有人说它会落户于上海、香港,有人说很可能飘向了印度的孟买。
笔者以100年为单位,把近代400年世界金融的历史分成四个发展阶段。不难看出,17世纪欧洲荷兰的经济和金融业最为发达,17世纪是荷兰人的世纪;18世纪是中国人的世纪;19世纪是英国人的世纪;20世纪,当之无愧是美国人的世纪。现在已进入了21世纪的头10年,出现了全球金融危机,一个多极化的国际金融新体系似乎距离我们还十分的遥远。
如果说金融是现代市场经济的核心,那么,资本市场就是现代金融体系的一个基础设施,它对于一个国家的经济发展有着不可替代的重要作用。无论是鸦片战争、两次世界大战、原子弹研发,还是海湾战争和911恐怖袭击,都与金融息息相关;而一个以资本市场主导的金融体系直接左右了400年的世界历史。在历次重大历史转折时刻,商业银行都只是担当了一个辅助性角色。
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——常清,中国农业大学金融衍生品研究中心主任,教授,博导
〈大国金融方略》一书,立足中国实际,放眼世界大国博弈格局,兼顾宏观和微观,是徐教授的呕心沥血之作,体现了一位正直学者的学以致用和拳拳报国情怀。
——曹建海,中国社会科学院工业经济研究所研究员,博士
没有金融崛起,根本谈不上中华民族的复兴;没有金融崛起,更谈不上强大中国的和平崛起。〈大国金融方略》,正是徐博士从思维、理念方面补齐中国金融短板的一次积极努力。
——马方业,著名财经评论家,〈证券日报》副总编辑
金融改革应树立“该出手时就出手”的改革观、“把结构优化置于优先地位”的发展观、“对外开放和对内开放协调并进”的开放观。很高兴,我的“三观”思想与徐教授的〈大国金融方略》不谋而合。
——苑德军,中国银河证券公司高级经济学家,博士,教授,博导
全球金融风暴百年一遇,国际金融格局变迁机会孕育百年;中华人民共和国60年华诞,大国金融发展战略规划正当其时。
——倪建明,中国人民银行总行官员,曾任IMF经济学家,博士