第一章 短线，短期快速赢利的利器
高卖低买，积小为大
高手如是说：散户只要采用正确的博弈方法，买卖处于下跌通道中的股票也能赚钱，这种正确的博弈方法就是波段操作法，它的核心是高卖低买，积小为大。
实操直通车：
在波段性操作中。最重要的是正确判断个股的波段性低点。把握波段性低点有以下几种方法：
1．在把握公平价值的基础上把握波段低点。
公平价值既不由单一时间上的价格组成，也不由某一时间点上某一特定的买卖群决定，而是在长时间的交易中，由市场自发形成的一个相对合理的价格，这一价格对任何人都合理。以强生控股为例，这一股票在历史上既有很高价的时候，也有很低价的时候，但所有这些极限的高价和低价都是在某一特定时间、由某一特定的买卖群决定的。至于其公平价值，根据价值中枢理论，就是28倍的市盈率。我们可以28倍市盈率为它的公平价值，再计算其相对合理的高点和相对合理的低点，进行波段性操作。在低于28倍的区域倾向于买人。这种操作无法把握每次的最低点，但能把握1996年、1999年的低位区域，介入之后都有可观回报。
2．根据个股波动的正常空间来确定波段低点。不少个股波动的区间都是可以大致确定的。
3．根据个股的市盈率来判断。除一些业绩骤升骤降的个股外，业绩相对稳定的个股其市盈率的大小往往能反映出股价是处在波峰还是波谷。例如，大盘常在市盈率处于30倍左右时形成波段低点，在60倍左右时形成波峰。因此个股市盈率在30倍左右时倾向于买人。
在波段操作中，买回股票也很重要。买回股票有两种方法：
1．如果股价在一个下跌通道中运行，你买回股票时，一定要跌破股价前期最低点，并分仓挂单向下逐步买回，直到买到最低点。
2．如果股价在一个震荡通道和一个上升通道中运行，一定要在股价下跌回到前期卖出价位时买回。可能有些股票股价跌不到前期价位并掉头向上，这时你就要设法在上升的过程中每次加大买进股票的数量。
需要注意的是，波段性操作有别于以前的坐庄控盘操作。
1．在股票选择上，波段操作主要挑选流动性好的大盘股参与。机构选择这类品种，并不谋求控盘；同一个大盘股参与的机构往往不止一个，每个机构更像一个大散户。这明显有别于坐庄模式下以选择小盘股为主的选股思路。
2．在上升空间上，波段操作主要参与个股的上升波段，回避个股的下跌波段，不像以往动辄将股价拉高四五倍的坐庄手法。毕竟，参与的机构不止一家，一日股价严重偏离其内在价值，你不出货别人出，跑得慢的只能是给别人“埋单”。投机，机会大于风险
高手如是说：对投机者来说，机会是大于风险的。但是，这里的机会得益于他们的三大绝招：快、准、狠。
实操直通车：
投机高手有三大绝招：
1．快
投机市场机会稍纵即逝，这就要求投机高手要具备敏锐的洞察力和良好的心理素质，平时要注意经验的积累，只有这样才能在瞬息万变的市场中抓住机会。俗话说得好：“先下手为强，后下手遭殃。”对政策理解要快，对消息反应要快，应变思维要快，以做好战术布置。
跟庄炒作强庄股时，最大风险就是主力庄家采取“自杀式”突然跌停出货，跟风者若不迅速以跌停价排队抛出，将被狠狠套在高价区。
某一天，沪市一只庄股轻纺城（600790）股价从13元逆市上扬到20．58元。第二天该股突然以跌停价开盘。临收市最后十几秒，主力庄家对倒一笔成交，股价打开跌停反弹上扬6％报收。第该股又以下跌9％开盘，主力庄家又以跌停价出货，临收市又对倒一笔成交反弹上扬4％。第三天主力庄股故技重演，再次以跌停价抛售，许多中小散户认为连续3个跌停将会反弹，于是纷纷介入，主力庄家从容抛售，当天创下35532；“股的成交天量，换手率高达70％。从此该股股价不断盘跌，套牢者损失惨重。
主力庄家这种以跌停价抛售的狠招杀伤力很大，若跟风者不能抓住开盘前的3～5分钟识破主力庄家的招数，迅速挂单以跌停价抛售，成为套牢一族就难以避免。
2．准
没有把握的时候绝不轻易出手。投机讲究成功率，谁的命中率高谁就可能成为投机高手。频频短炒的炒手绝成不了投机高手。投机高手绝不留恋于平日的小打小闹，讲究的是蓄而不发，一旦出手疾如闪电，抓住几次大行情则足矣。
3．狠
据统计，世界上著名的投机家们获得的暴利95％是来自几次大行情的捕捉，只有5％的财富来自于平时的买与卖。世界超级投机家索罗斯总结自己的经验时说：“投机成功的关键不在于你研判次数正确的多与寡，关键在于判断正确的时候要全力以赴。”
当大行情爆发时，要敢于全力以赴，重仓出击；当行情到顶时，即使被套也要敢于壮士断臂，有“狠”劲及时割肉。许多中小散户明明已意识到大行情已结束将掉头下挫，却没有“狠”劲，舍不得割肉，自然短痛变为长痛，浅套变为深套。要牢牢树立“少亏就是赚”的理念，没有一股“狠”劲，是绝成不了投机高手的！
适合短线操作的股票
高手如是说：并非所有股票都可以做短线，投资者可以按其行业属性进行分类。对那些需要着重关注的股票，一旦其满足短线操作的介入条件，就应立即买入。
实操直通车：
适合短线操作的股票主要有以下几种：
1．业绩高速增长的股票
业绩优良是投资的基本保证。如果公司的业绩和往年相比，增长的速度喜人，那么可以适当降低绩优的条件。因为有些时候业绩增长速度比当前的业绩状况更重要。
2．中小流通盘的股票
流通股本巨大的股票往往需要很大的资金才能控制，不易做到控盘。因此主力往往更喜欢中小流通盘的股票。
3．长期盘整的股票
盘整的长短以换手率来衡量更合理。因为盘整是一个消化前期结果的过程，时间并不能直接反映消化的程度，有些股票成交量很小，一年时间并没有多少成交量，原来的套牢盘还在套牢，根本没有被消化，而换手率则直接反映了交投的情况。可选的长期盘整的股票其换手率要在200％以上。
4．有庄家介入迹象的股票
股不在好，有庄则灵。因为庄家有着强大的资金力量和明确的赢利目的以及多样的赢利手段，跟上庄家，投资的成功概率将会大大增加。被选人库的股票都要满足“庄家已经现形”的条件，这些条件包括巨大的主动成交单，比如，主动买盘成交量的积累要大于主动卖盘的成交量等条件。
5．有可靠利好消息和题材的股票
各种利好消息以及可炒作的题材，都可以成为主力操作该股上行的理由。但消息满天飞的情况下，要有一定的鉴别能力，确保利好消息的可靠性。
投资者可建立一个满足以上条件的“股票池”，要做到对这个库中的股票了如指掌，并对它们进行实时跟踪。这个库的大小，也就是其中股票数目的多少，要根据自己的情况而定，如果是计算机跟踪，当然可以多选一些。
第二章 长线，长期稳定收益的保证
长牛市投资：长线是金
高手如是说：股市中有句谚语——长线是金。但许多股民认为这只是吸引人们入市的一种宣传口号，总觉得长线投资见效慢、获利少，不如短线炒作来得快，因此，在牛市中许多股民选择短线炒作。但频繁炒作，追涨杀跌，且不说手续费花费不少，一旦踏空，即有被套的风险。所以虽然是牛市，在股市中真正赚到大钱、持续战胜市场的人还是以坚持长线投资者为多。
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为何长线持有会带来很大的收益呢？主要有以下几个原因：
1．好股票具有稀缺性
如果你买到了它而不坚持持有，就相当于把好东西让给了别人。资源的稀缺性是社会经济的一个基本特征，尤其是优秀的资源。股市中也是如此。比如说贵州茅台，在合适的价位上就那么点股票，2006年曾经有上亿的资金去买涨停板，可以看到这些优秀股票的吸引力。
2．长线持有可以减少损失
在中国股票市场来回交易一次，需要花费1％左右的手续费，如果长期频繁交易将会带来极大的资金成本。个人投资者缺乏信息和渠道优势，短线进出更加容易受到错误引导，卖了以后选择买什么是很大的一个问题。在成熟市场中，股票换手率要远远低于新兴市场，即便是大型机构投资者，也更多地采取买人持有策略，而非频繁的短线或波段操作。如果按照复利计算，每年平均收益率要达到25％，才能10年实现10倍的赢利。实际上，更多的短线客在不断地被淘汰。
3．长线持有有利于个人投资者集中精力控制所持股票的潜力
买人后长线持有，个人投资者可以将精力全部投入所持有的股票上来，更全面地跟踪和分析股票，进而判断其内在价值。
4．长期持有可以减少误判趋势的可能
再好的股票也会遇到趋势遭到短期破坏的情况，但看好该股票的买盘将会支持股票恢复到原有趋势上来。若因短线止损出局而误判了趋势，则是非常可惜的。
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