本书融汇了国内外证券的相关理论，对有关证券投资理论和操作实务进行了较全面的论述。内容包括：证券市场的产生和发展，证券市场的运作，股票、债券、基金等基本知识以及证券投资的收益与风险，证券投资的基本分析与技术分析，现代证券投资理论，证券市场监管等。引入了大量教学案例，案例取自资本市场上最新发生的真实事件，适应了当今高等院校教学的新变化。附录中还列举了常用的股票交易术语，以供读者参考。 　　本书采用双视角来介绍证券投资的理论和方法。在介绍基本理论时，采用“研究者”的视角，力求严谨、完善、详细地阐明不同理论间的关系、局限性和可能的研究方向；在介绍基本方法和应用时，采用“投资者”的视角，不局限于理论公式的套用范式，而是从接近现实的投资环境出发，讲述如何选择理论，如何正确地运用理论解决实际问题，让读者有一种身临其境的感觉。为了帮助读者对证券投资更为准确、深入地理解，本书在每一章后面都安排了案例分析、名词解释、问答题、单项和多项选择题等，这些作业题均经过精心挑选，具有典型性和针对性，大多有一定难度，可供读者练习和自测之用。

　　第一章 绪 论 　　一、投资和证券投资 　　投资（Investment）的一般含义是，经济主体为了获得未来的预期收益，预先垫付一定量的货币或实物以经营某项业务的经济行为。在大不列颠百科全书中，投资定义为：Process of exchanging income during one period of time for an asset that is expected to produce earnings in future periods．Thus，con—sumption in the current period is foregone in order tO obtain a greater return in the future。 　　广义的投资按照投资主体与投资对象的关系可以区分为直接投资和间接投资。 　　直接投资（Direct Investments）是指投资主体为了获得经济效益和社会效益而进行的实物资产购建活动，如国家、企业、个人出资建造工业厂房和购置生产所用的机械设备等。 　　间接投资（Indirect Investments）是指投资主体将自己的资金委托或让渡给他人使用，以获得收益的经济行为，如购买股票、债券、基金等有价证券。 　　证券投资（Securities Investments）是指个人或者法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。证券是一种金融资产，它是确立、代表或证明对财产拥有一项或多项权利的法律凭证。在经济学领域，证券是有价证券的简称。证券资本不是投入生产进行不断活动的功能资本，它以股票、债券和基金等有价证券的形式存在，并能给持有者带来一定的收益。所以，证券不是现实的资本，而是“虚拟资本”。 　　

第一章 绪论 案例分析 作业题 第二章 证券市场的产生与发展 第一节 证券市场概述 第二节 证券市场的发展进程 第三节 证券市场的功能 第四节 我国证券市场的发展状况 案例分析 作业题 第三章 证券市场的运作 第一节 证券发行市场 第二节 证券交易市场 第三节 证券交易程序 案例分析 作业题 第四章 证券投资的收益与风险 第一节 证券投资的收益及计算 第二节 证券投资的风险及度量 第三节 风险厌恶及投资者效用 案例分析 作业题 第五章 证券投资工具——股票 第一节 股票概述 第二节 股票类型 第三节 我国现行的股权结构 第四节 股票的价值与价格 第五节 股票价格指数 第六节 认股权证 案例分析 作业题 第六章 证券投资工具——债券 第一节 债券概述 第二节 债券的定价 第三节 债券的投资策略 第四节 债券信用评级 案例分析 作业题 第七章 证券投资工具——投资基金 第一节 投资基金概述 第二节 开放式基金 第三节 投资基金的管理 第四节 投资基金的业绩衡量 案例分析 作业题 第八章 金融衍生工具——金融期货与金融期权 第一节 金融衍生工具概述 第二节 金融期货 第三节 金融期权 案例分析 作业题 第九章 证券投资的基本分析 第一节 宏观经济分析 第二节 行业分析 第三节 公司分析 案例分析 作业题 第十章 技术分析基础 第一节 技术分析概述 第二节 股价图形分析 案例分析 作业题 第十一章 主要技术分析理论 第一节 道氏理论 第二节 移动平均线（MA） 第三节 量价理论 第四节 波浪理论 第五节 指数平滑异同移动平均线（MACD） 第六节 相对强弱指标（RSI） 第七节 随机指标（KD） 案例分析 作业题 第十二章 现代证券投资理论 第一节 证券组合理论 第二节 资本资产定价模型 第三节 因素模型与套利定价理论 第四节 有效市场 案例分析 作业题 第十三章 证券市场监管 第一节 证券市场监管概述 第二节 证券市场监管的主要内容 第三节 证券市场自律 案例分析 作业题 部分作业题答案 附录：股市术语 主要参考文献