详细构建了国际石油期货价格信息传导框架，全面分析了影响国际石油期货价格走势的主要因素，系统建立了国际石油期货价格预测月度模型、季度模型与年度模型。特别地，在月度模型中提出了一种新的国际石油期货价格VECM-ANN混合预测模型；在季度模型中，基于供需关系建立了国际石油期货价格VECM预测模型；在年度模型中，基于长期影响因素建立了国际石油期货价格VARX预测模型，并对国际石油期货价格年度未来走势作出了情景分析。同时，《国际石油期货价格预测及风险度量研究》还研究了国际石油期货价格的市场风险度量与流动性风险度量。市场风险方面，基于多种VaR模型的研究结果表明指数加权法、GARCH法可以很好地度量国际石油期货价格市场风险；流动性风险方面，提出了一种修正的流动性风险BDSS模型，弥补了传统BDSS模型的不足。
　　《国际石油期货价格预测及风险度量研究》可供能源与经济领域的高等院校师生、科研人员、政府公务人员、企业管理人员及相关领域的工作人员阅读参考。

　　做市商是一些专业化的交易者，他们时刻准备按照自己的报价买进或卖出某种金融产品，是市场流动性的提供者，维持了市场的连续交易。做市商同时报出两个价格：买价和卖价。买价和卖价之间的差额为做市商的价差，做市商被动地调解价差以适应变化的环境。Demsetz认为，在有组织的交易所市场中，买卖指令的到达速率是不同的，竞争中形成的买卖价差是做市商的合理报酬。在实证研究中一般通过分析影响价差的因素来研究做市商的交易行为。影响价差的因素主要有交易量、市场价格水平、市值、证券收益率的方差、持有该证券的机构投资者数目等。Garman模型中，假定只有一个垄断的做市商，该做市商设立买卖报价，接收所有指令并出清交易；假定买卖指令的到达可以用泊松过程表示，并且具有稳定的到达速率等。Garman通过模型证明，做市商破产的概率永远是正的，存在破产的可能性。为了避免破产，做市商一定会设定比较低的买人价格和比较高的卖出价格。在Garman模型后，Stoll、Ho、O’Hara、Amihud、Cohen等学者进一步修正模型，认为做市商的最优买人和卖出报价是其存货头寸的单调递减函数，即随着做市商存货头寸的增加，他的买人或卖出报价也会下降；反之，在存货减少时，报价会上升。做市商往往偏爱某一存货头寸，一旦做市商发现其存货头寸偏离预先设定的头寸，他会改变价格以使其头寸恢复到该偏爱的头寸（齐明亮，2004）。
　　与存货模型截然不同的是信息模型，它修正了存货模型基于信息对称的假设。信息模型以不对称的信息解释价格行为，将价差产生的原因归结于信息不对称，而非存货成本，因此，即使在无摩擦的市场上价差仍会存在。

总序
前言
第1章  绪论
1.1  问题的提出
1.2  研究意义与目的
1.3  研究现状
1.4  本书研究的主要思路及内容
1.5  本书的创新之处
第2章  国际石油期货价格分析
2.1  引言
2.2  国际石油期货市场构成
2.3  国际石油期货价格信息传导框架
2.4  国际石油期货价格微观形成
2.5  国际石油期货价格信息含量
2.6  小结
第3章  国际石油期货价格波动影响因素分析
3.1  引言
3.2  分析工具及思路
3.3  国际石油期货价格供给因素
3.4  国际石油期货价格需求因素
3.5  国际石油期货价格投机因素
3.6  国际石油期货价格突发因素
3.7  小结
第4章  国际石油期货价格预测分析
4.1  引言
4.2  月度预测模型
4.3  季度预测模型
4.4  年度预测模型
4.5  小结
第5章  国际石油期货价格市场风险度量
5.1  引言
5.2  市场风险VaR模型
5.3  实证分析
5.4  小结
第6章  国际石油期货价格流动性风险度量
6.1  引言
6.2  流动性度量
6.3  流动性风险BDSS模型
6.4  修正的流动性风险BDSS模型
6.5  实证分析
6.6  小结
总结与研究展望
参考文献