庄起善，男，1950年生，在复旦大学获经济学硕士和博士学位。现为复旦大学世界经济系副主任、教授、博士生导师，从事世界经济的教学和研究工作。任中国欧洲联盟研究会理事、上海世界经济学会理事、上海东欧中亚学会理事。在《世界经济》、《世界经济与政治》等杂志上发表学术论文几十篇，完成国家和省部级社科基金资助的课题多项，获教育部人文社会科学研究成果经济学二等奖（1998年）、上海市决策咨询研究成果三等奖（1995年）、中国苏联东欧学会中青年优秀科研成果二等奖（1990年）。已出版的著作有《俄罗斯转轨经济研究》（2000年）、《过渡经济的理论与实践》（1999年）、《世界经济新编》（1996年）。与他人合译著作4部。

    《中东欧转型国家金融银行业开放、稳定与发展研究》在分析金融开放和银行体系稳定性关系的基础上，着重对中东欧转型国家银行业改革与发展的路径选择，外资银行进入对这些国家宏观金融和银行微观绩效的作用以及金融开放对这些国家金融银行业改革和发展的作用等问题作一探讨。选择这些问题进行研究主要出于以下几点考虑：（1）从金融开放理论溯源及演变路径着手，分析新形势下金融开放的主要特征和发展趋势，探寻全球性金融自由化与转型国家金融体制改革的结合点，这无疑是对金融学研究的一个贡献。（2）分析转型国家金融开放的理论依据和实践过程以及从中取得的经验教训，并在此基础上划分转型国家金融银行业开放的不同类型，是对转型国家金融发展领域比较全面的总结和重新定位。（3）分析和研究转型国家金融开放对本国银行体系稳定性的效应问题，有助于这些国家有效地区分金融开放对银行体系的积极作用和消极影响，为进一步选择和实施正确的金融开放战略提供咨询性参考意见。（4）通过归纳总结波兰、捷克、匈牙利等中东欧典型的转型国家银行业改革和发展的实践经验，有助于为中国进一步实施银行业改革提供经验借鉴，特别是对加入WTO条件下中国对外开放银行业和对内提高商业银行竞争能力提供政策建议。

    第一章 金融自由化和银行稳定
    第一节 金融抑制理论
    无论是麦金农还是肖，他们的金融自由化理论的起点都是基于对传统货币金融理论的发展和创新，指出这些理论中不符合发展中国家的实际的地方，并对相关观点进行改进，使之更适于分析经济发展过程中的金融问题。他们认为，不发达经济的特点之一是金融抑制。而金融抑制的某些政策，比如对通货膨胀税的倚重、对利率水平的抑制，都来自对财富观的曲解。因此本节首先对金融抑制理论及其基本观点作简要介绍。
    一、金融抑制理论的基本概念
    “金融抑制”这一术语最早由爱德华·肖（Shaw，1973）和麦金农（Mckinnon，1973）引入。在《经济发展中的货币与资本》一书中，我们可以看出，麦金农提出的金融抑制理论与传统理论的最大不同之处就在于它更加注重国内资本市场的发展。由于发展中国家的金融系统普遍不发达，资本市场存在比较严重的分割现象，企业很难通过外部融资的方法筹集资金，它们必须更多地依赖内部融资。因此，在发展中国家的金融系统中并不存在一个统一的、固定不变的市场利率。资本市场的割裂和投资风险的存在使得企业更倾向于持有较多的货币余额以用于自身发展。反映在宏观经济层面上就是收入分配中储蓄和消费的比例的严重不对称，而作为市场调节工具的金融和银行系统受到来自政策方面的较大压制。

前言
第一章 金融自由化和银行稳定
第一节 金融抑制理论
一、金融抑制理论的基本概念
二、金融抑制的表现与特征
三、金融抑制的手段和后果

第二节 金融自由化与宏观经济稳定
一、金融自由化与经济增长
二、金融自由化、利率与稳定
三、金融开放与货币政策选择
四、金融自由化与吸收外资
第三节 金融开放与银行业稳定

第二章 中东欧转型国家银行体制改革
第一节 中东欧转型国家商业银行私有化问题
一、从单一银行制度到二级银行体系的构建
二、中东欧转型国家商业银行资产重组
三、中东欧转型国家商业银行私有化

第二节 外资银行在转型国家的作用探讨
一、理论综述：外资银行进入的利弊之争
二、外资银行在转型国家的实践
三、结论

第三节 转型国家中央银行独立性分析
一、理论综述：转型国家探讨中央银行独立性的缘由
二、实证分析：转型国家中央银行独立性指数评价
三、效应分析：转型国家中央银行独立性的经济效果
四、政策建议

第四节 中东欧五国银行业改革的“入盟”效应
一、欧盟银行经营管理调整的制度安排与特点
二、中东欧五国银行业改革的现状评述
三、中东欧五国银行业改革的“入盟”效应

第三章 中东欧转型国家的金融结构
第一节 中东欧转型国家银行主导型金融系统的形成
一、银行和市场之争
二、转型国家构建金融系统的实践：一个历史的选择

第二节 中东欧转型国家银行资产重组、私有化和外资所有权
一、高度集中的计划体制的后遗症
二、波兰、捷克、匈牙利三国银行的资产重组
三、银行私有化
四、外资银行进入与银行所有权结构的变化

第三节 中东欧转型国家银行部门的规模、集中度和效率
一、银行部门资产规模和金融深度
二、银行部门集中程度
三、银行部门的效率与盈利性——银行利差、净利息收入与边际净利率

第四节 中东欧转型国家的资本市场
一、股票市场和本币债券市场的建立
二、资本市场规模与融资功能
三、资本市场的流动性

第五节 中东欧转型国家的货币市场
一、波兰的货币市场
二、匈牙利的货币市场
三、捷克的货币市场
四、斯洛伐克的货币市场
五、斯洛文尼亚的货币市场

第四章 外资银行进入对中东欧转型国家宏观金融稳定的作用
第一节 文献综述：外资银行进入对转型国家银行部门的效应分析
一、转型国家经济发展水平和外资银行进入效应
二、外资银行进入对转型国家银行业的短期效应
三、外资银行进入对转型国家银行业的长期效应
四、转型国家外资银行与国内银行的绩效比较

第二节 中东欧转型国家宏观经济指标和银行体系稳定性
一、宏观经济指标框架
二、转型国家宏观经济状况与银行稳定性

第三节 外资流入对中东欧转型国家金融体系作用的实证研究
一、CEC5金融体系的共同特征
二、外资流入与CEC5金融改革（转型）
三、基准模型回归结果及分析
四、加入欧盟后的挑战

第五章 外资银行进入对中东欧转型国家银行微观绩效的作用
第一节 CAMEL指标对中东欧转型国家银行微观绩效的分析
一、微观指标——CAMEL框架
二、运用CAMEL指标对中东欧五国银行微观绩效状况的分析
三、结论及其分析解释

第二节 外资银行进入对中东欧转型国家银行绩效短期影响的实证分析
一、外资银行进入对东道国银行的短期影响：一个简单的总结
二、相关实证文献
三、变量和模型选择
四、数据描述
五、实证检验
六、对检验结果的讨论和解释
七、结论

第六章 金融开放对中东欧转型国家金融银行业改革和发展的积极作用
第一节 中东欧转型国家不良贷款形成的原因及治理
一、不良贷款概述
二、中东欧五国不良贷款发展情况及其成因
三、中东欧国家不良贷款的治理

第二节 外资银行进入对国内信贷资源配置的影响
一、理论综述
二、外资银行进入与信贷规模
三、外资银行与信贷结构
四、结论

第三节 中东欧转型国家金融业的稳健与吸引外资
一、提出问题
二、波、捷、匈三国金融体系的主要特征及稳健性指标
三、波、捷、匈三国吸引外资状况分析
四、对波、捷、匈三国金融稳健与引资的实证检验
五、波捷匈人盟后金融业发展与吸引外资展望

第七章 金融开放对中东欧转型国家银行体系稳定性的消极作用
第一节 转型国家金融自由化的不稳定因素
一、金融自由化的原生性不稳定因素
二、金融自由化的衍生性不稳定因素

第二节 金融开放与金融危机
一、俄罗斯金融自由化中的不稳定因素和金融危机
二、捷克金融危机

第八章 开放和稳定：金融发展和银行改革的目标
第一节 关于自由化、金融稳定和银行开放的重新认识
一、自由化渐进观念确立
二、转型国家金融体系稳定策略
三、金融稳定化的政策框架

第二节 开放中的监管：金融银行业发展的重要保证
一、银行监管概述
二、银行开放中的监管问题
三、与国际组织合作：监管和开放的重要保证

第三节 中东欧转型国家银行体系的未来发展趋势
一、经济全球化背景下的金融自由化趋势
二、中东欧国家的金融市场建设
三、中东欧国家银行部门的进一步开放
参考文献