20.4.2 发更好的国际贷款风险评估方法
国际贷款风险 许多国际银行面对的最大风险来自外国客户借款。由于海外信息没有国内信息的可信度高，对就近贷款的管理比远在千里之外的容易，国际领域往往缺少强制执行合同和执行破产程序的法律系统，所以向国外提供贷款的风险远远大于向国内提供贷款的风险。这种国际贷款附加的风险通常被称为国家风险。主权风险也与国际贷款的发放有关，它发生于外国政府采取行动干涉国际贷款的偿还时。比如，某外国政府拒付所有的外国债务、征用私人财产或为保护国家的外汇储备而推迟偿还贷款。因此，那些选择向国外提供贷款的银行不仅需要考查借款人本人的信用，而且还必须评估借款人所在国家和政府的信用。
国际债务问题的解决之道 同国内贷款问题一样，银行可以对已出现问题的国际贷款进行重组，达成新的贷款协议并代替原有的贷款合同。这些新的贷款协议利率更低、期限更长，但借款人在偿还最后一笔贷款时须向银行支付一笔重组费用。银行的贷款净成本（优惠度）是原贷款的现值与新的重组贷款的现值（通常较小）之差。另外，银行也可以在国际贷款的二级市场上出售问题贷款。国际贷款二级市场是20世纪80年代初，在纽约和伦敦的商业银行和证券交易商之间发展起来的。许多银行发现，折价国际贷款的购买者、其他银行和富有的投资者都在进行有高预期收益的投机活动，出售问题贷款就意味着在银行的资产负债表中注销掉这笔贷款，获得购买新资产的资金，甚至会提高出售问题贷款的银行的股票价值。
国际银行处理问题贷款的另一种方法是注销部分或全部贷款，把贷款视为或有损失，这样税收上的减免可以部分抵消银行在问题贷款上的损失。
还有一种方法是银行接受作为借款偿还的退出债券（exit bond）。这些债券往往比其所代替的贷款金额要小，且期限更长。退出债券可以以政府债券或其他可接受的抵押品为担保。例如，20世纪90年代，美国财政部宣布以低于市价的价格向墨西哥出售美国政府零息债券，目的是支持墨西哥和国际大银行之间的再融资协议。作为布兰迪计划（Brandy Plan）的一部分，墨西哥可以使用这些零息债券支付向其贷款的银行发行的退出债券。其他国家，如阿根廷、巴西和菲律宾，都将它们的一些债券转成期限更长、利率更低的布兰迪债券。这种以布兰迪债券代替的债务常常由借款人所在国的中央银行提供高质量的贷款保证来支持。近年来，参加布兰迪计划的一些国家的信用等级得到了提高，可以在国际资本市炀仅靠自己的信用而不需布兰迪计划的支持进行筹资活动。
在许多情况下，国际银行对出问题的国际债务采取综合的解决方案，包括重组拖欠的借款，重新安排对利息和本金的偿还，国际货币基金组织（IMF）和其他国际组织的额外援助，负债国家通过刺激出口、减少进口努力获得时间回购债务和增强国内经济等。
国际贷款风险的评估方法 今天，人们普遍认为，提供国际借贷业务的银行必须在提供贷款之前，运用有效的方法分析贷款的质量和安全；在贷款发放之后，严格监督借款人的经营活动。目前有几种风险评估方法。
列表法将与贷款风险高度相关的经济和政治因素罗列出来，如军事或国内冲突、国际收支平衡表出现的逆差和日益上升的失业等。在国际贷款风险评估中，可以对表中所列的因素加以不同权重，也可以认为它们同等重要。由于权重可以采用统计或数学概率的形式，因此可以计算出违约风险的指数值。指数值的变化是贷款评估早期预警的一部分。拥有借款国第一手资料的银行人员提供的报告可以作为对列表项目的补充。
另一种方法是德尔菲法（Delphi method）。在此法下，银行做决策时采用专家的意见，集中一批商务分析师、经济学家和国际法专家，将他们独立分析得出的国际风险评估结果汇集在一起，供专家评审组各个成员参考。评审组成员可以据此修正他们先前对某国风险的分析，最后的报告将形成对单个国家风险敞口的一致意见。
这两种方法存在的一个严重问题是时效性。在违约风险被计算出来或被调查出来之前，就可能出现引起风险变化的事件。最近，高级的统计方法也被引入到国家风险评估中。这种方法运用线性模型把国际贷款分为顺利偿还和要求债务重组或将完全违约（根据关键的预选预测变量判断）等几类。
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