债券交易市场质量涉及到我国债券市场功能实现。为此，《中国债券市场微观结构研究》以提升我国债券交易市场质量为目标，在系统梳理、归纳国内外债券市场微观结构研究的现有成果基础上，采用市场微观结构的方法，从实证角度分析我国债券市场微观结构及其对市场质量的影响，通过对债券市场微观结构的分析，可以研究微观主体即投资者的行为，分析交易机制对市场交易者的作用过程，分析价格的发现过程，考察信息与流动性、市场价格的变动关系。由此可以了解交易过程的全貌，发现交易过程是否合理，交易过程是否存在信息不对称，信息的传导机制是否存在失真，从面有利于促进科学、合理的债券市场交易机制的形成。另外，从债券市场监管角度面言，传统的金融监管理论只是回答了“为什么需要市场监管”的问题，并没有解决“如何监管”的方法论问题。债券市场微观结构理论揭示了这些监管的对象和客体的运作规律，因而本书研究也可以为政府制定债券市场监管政策提供理论依据和实证资料。

    第一章 引  论<br>    市场微观结构研究的是交易机制如何影响价格的形成过程，并分析在一定的交易机制下资产交易的过程和结果。所谓交易机制是指汇集与交易有关各方的指令以形成市场价格的规则和保证规则实施的技术的总和。广义的交易机制就是市场微观结构，包括价格发现机制、清算机制、信息传播机制等诸方面。对于一个市场来说主要由五个关键部分组成：技术、规则、信息、市场参与者与金融工具。狭义交易机制涉及价格发现和价格形成的交易过程、市场的交易规则和保证规则实施的技术及其对定价机制的影响。研究交易机制的目的在于揭示市场价格形成过程中的组织及内在运行机理，从而在市场的建立和培育、交易规则的制定和实行以及市场监管等方面遵循市场的客观规律，维护和保障证券市场的运作功能和效率。<br>    现有的市场微观结构研究较多地关注了交易机制，而制度因素研究的并不多，主要是因为在发达的证券市场制度因素通常是较为稳定，因而就被简单地视为外生变量而予以轻视。但对于中国的债券市场而言，成立和发展时间相对较短，且正处于不断摸索改革的过程中，交易的品种在不断地增加，市场参与者结构也在变化，债券市场中机构投资者的比重呈上升趋势。因此不断发生变更的制度因素仍是影响市场规模、有效竞争程度及交易成本的重要因素。本书从广义的交易机制视角来定义债券市场微观结构。<br>    ……

自  序<br>第一章 引  论<br>第一节 债券市场微观结构理论概述<br>一、市场微观结构理论的起源和演变<br>二、市场微观结构的构成<br>三、市场质量的衡量<br>四、交易机制与市场质量的关系  <br>第二节 债券市场微观结构的研究综述<br>一、国外研究文献综述<br>二、国内研究文献综述<br>第三节 研究背景与意义<br>一、研究背景<br>二、研究意义<br>第二章  中国债券市场微观结构的现状<br>第一节 中国债券市场微观结构概述<br>一、中国债券市场组织体系的形成与变迁<br>二、不同交易场所交易债券种类的变迁<br>……<br>第三章 债券市场微观结构的国际经验<br>第四章 中国债券市场质量的比较分析<br>第五章 交易机制与债券市场质量<br>第六章 透明度、市场质量与债券市场监管<br>第七章 中国债券市场微观结构的优化<br>参考文献