资本结构和利率衍生产品定价
目录
序一
序二
第1章 绪论 1
1 写作背景和意义 1
2 内容和结构 11
第2章 资本结构与利率期限结构理论综述 14
1 国外资本结构理论研究 14
2 国内资本结构理论研究 36
3 国外利率期限结构研究 52
4 国内利率期限结构研究 71
5 小结 74
第3章 利率市场化对企业资本结构的影响 77
1 利率市场化概要 77
2 利率变化对企业资本结构的影响 90
3 企业资本结构对利率变化的不同反映 98
4 利率市场化对商业银行资本结构的影响 99
5 小结 111
第4章 利率市场化下企业最优资本结构模型 112
1 引言 112
2 基于静态利率模型的企业最优资本结构 113
3 基于动态利率模型的企业最优资本结构 118
4 小结 120
第5章 利率市场化下企业筹资决策与资本结构之间的关系 121
1 引言 121
2 企业筹资净现值的概念及其计算公式 122
3 企业动态净现值模型与资本结构的关系 125
4 小结 131
第6章 利率市场化下企业财务困境成本与最优资本结构 132
1 引言 132
2 财务困境成本定义与构成 133
3 考虑财务困境成本的企业最优资本结构模型 135
4 小结 142
第7章 洪都航空投资决策与资本结构实证研究 143
1 江西洪都航空工业股份有限公司背景 143
2 静态利率期限结构的估计 145
3 两种利率情形下项目的净现值的比较 147
4 两种利率情形下洪都航空资本结构 149
5 小结 150
第8章 基于Black-Derman-Toy扩展模型的国债和国债期权定价 151
1 引言 151
2 扩展的BLACK-DERMAN-TOY模型 152
3 模型的应用 156
4 小结 158
第9章 Heath-Jarrow-Morton模型框架下基于通货膨胀指数的欧式期权定价 160
1 引言 160
2 HJM模型的基本假设关系 161
3 模型的建立及其主要结果 163
4 基于CPI的欧式期权定价研究 167
5 小结 170
第10章 基于对数正态分布的期限结构模型的利率上限定价 171
1 引言 171
2 基于简单远期利率模型的利率上限定价 174
3 基于连续远期利率模型的利率上限定价 178
4 算例 184
5 小结 185
第11章 基于熵定价理论的利率期权和美式债券期权定价 186
1 引言 186
2 基于熵定价理论的利率期权定价 188
3 基于熵定价理论的美式债券期权定价 193
4 小结 199
第12章 歌华可转换债券定价实证 201
1 引言 201
2 基于期限结构模型的可转债定价模型 204
3 歌华可转换债券定价实证 207
4 小结 222
附录A 连续时间随机过程有关理论知识 223
1 Ito过程 223
2 Ito引理（定理） 223
3 Radon-Nikodym导数 225
4 Cameron-Martin-Girsanov定理 225
附录B 期权定价的鞅方法 227
参考文献 230
后记 252
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