目录

序  我们迫切需要实用的风险控制技术  郑先炳
第一章  导论
第一节  私募基金概述
一、私募基金内涵
二、私募基金的组织形式
三、私募基金特点
第二节  私募基金行业的风险
一、私募基金行业的主要风险
二、我国私募基金行业的特有风险
第三节  私募基金风险的影响
一、不利于社会稳定
二、不利于金融市场乃至金融体系的稳定
三、不利于金融市场的健康发展
四、不利于基金行业的健康发展
五、不利于保护投资者利益
第四节  私募基金风险管理研究的重要意义
一、有利于促进金融体制改革和金融体系稳定
二、有利于促进整个基金行业进一步健康发展
三、有利于保护投资者和基金管理人利益
四、有利于促进我国机构投资者发展
五、提高超额收益、降低风险
第五节  风险管理系统的要求
一、形成明确的风险理念
二、考虑关键风险成分
三、注重量化分析
四、不能忽视定性分析
五、考虑极端情形
六、var成为关键组成部分

第二章  评估风险容忍度
第一节  生命周期
一、积累阶段
二、巩固阶段
三、花费阶段
四、赠送阶段
第二节  风险容忍度的影响因素
第三节  风险容忍度评估方法
第四节  风险容忍度评估表
一、美林证券评估表
二、lisa berger评估表

第三章  市场风险管理技术
第一节  基于定价理论的风险管理技术
一、固定收益证券风险管理技术
二、股票风险管理技术
三、期货风险管理技术
四、期权风险管理技术
五、外汇风险管理技术
第二节  市场风险var
一、var计算方法
二、var应用
三、相对var、边际var、增量var
四、var的局限性
第三节  压力测试
一、压力测试概述
二、压力测试的要求与步骤
三、压力测试方法
第四节  事后检验
一、事后检验方法
二、需要考虑的其他因素

内容摘要

    《私募基金风险管理研究》以私募基金风险管理为研究对象，旨在结合国外私募基金风险管理  的成功经验与我国实际情况，探索一套适合中国国情的私募基金全面风险管  理体系。全书由三部分组成：第一部分，介绍私募基金风险管理的基础，包  括私募基金概念、组织形式、特点，私募基金行业风险及其影响，私募基金  风险管理研究的意义，以及风险管理系统的要求，分析如何评估风险容忍度  ；第二部分，从定性研究与定量研究相结合的角度分析各单项风险管理技术  ，包括市场风险、经营风险、信用风险等，并在此基础上阐释风险预算这种  综合风险管理技术；第三部分，提出并探讨未来需要解决的主要风险管理问  题，包括续存偏差、动态风险、非线性风险、流动性风险、风险偏好等。全  书逻辑严谨，论证严密，资料丰富，有着较高的理论价值和学术价值。