伊迪丝·彭罗斯（Edith Penrose），著名经济学家，霍普金斯大学的英籍女教授，企业内在成长理论和个体进化经济学研究的先驱者。

　　作者在书中不断强调管理团队的作用，她认为管理经验和管理能力决定了企业所有其他资源所能提供的生产性服务的数量和质量，最终制约企业成长的速度。作者同时强调了创新能力对企业成长的重要性，她认为产品创新和组织创新均是企业成长的推动因素。多样化成长是彭罗斯理论体系的重要组成部分，其认为，企业多样化发展的程度与其拥有的资源量相关，而成功率则与原有专长领域相关。而这些理论都已成为今天管理学和经济学中的核心观点。
　　《当代经济学系列丛书·当代经济学译库：企业成长理论》是企业战略领域的名著，具有划时代的开创意义。本书可以说是战略资源学派（包括核心竞争力理论）的思想源泉。本书以企业个体为分析对象，论述了企业成长的若干规律，探究了决定企业成长的因素和企业成长的机制，建立了一个企业资源-企业能力-企业成长的分析框架。本书结构严谨，思路清晰，描述准确而通俗，研究深入而浅出。

　　2  理论中的企业
　　在私有制工业经济中，工商企业是组织生产的基本单元。经济活动更多地通过企业渠道来进行。经济生活的方式，包括消费及生产方式在内的经济方式的形成大多取决于众多商业人士个人的决策，这些商业人士指导着商业（即企业）行为。经济的本质在某种程度上取决于构成它的各种企业的特征，如企业的规模、创建及成长方式、经营手段以及彼此间的相互关系。其结果是，企业通常在经济分析中占据突出地位。企业是个复杂的机构，从许多方面冲击着经济和社会生活，其中包含着大量形式各异的活动，各种重要的战略决策。企业也常常受到人们理性的指导，尽管有时也会受到各种不可预测的奇思异想的影响。
　　在经济学的文献中，“现实世界”中的企业长期处于“纯理论”这一高耸而干旱的高原和“经验现实主义研究”这一交错而杂乱的森林之间那片尴尬的无人区中。两地居民间的边境冲突时有发生，带着中世纪高贵骑士参加正式马上枪术比赛所具有的坚持，每一边都极力捍卫他们的信念。这些遭遇战带有一个显著的特征——看起来任何参与者很难清楚地发现他的对手在哪儿，其结果是在某一方向上产生一系列不同的推动力，但是阻力却来自完全不同的方向，充斥着大量的争论与反驳，但又没有真正地相互撞击。当这样的困境在思想领域发生时，人们喜欢通过词义来追溯其来源，而这正是“企业”问题所面临的情况。“企业”无疑是确切清楚的实体，它不是一个物理上与其他物体相独立的可见的实体，除了有关它做什么和在其内部做了什么之外很难对其下定义。因此，每一个研究人员可以挑选任何他感兴趣的企业特征，根据这些特征来定义企业，并可以在以后的继续研究中称呼这一结构为其所谓的定义了的“企业”。这里存在一个潜在疑惑，有必要在此研究之初加以解决。
　　由于其所具有的复杂性与多样性，企业可以用许多不同的分析方法加以研究，诸如社会学的方法、组织学的方法、工程学的方法或经济学的方法，无论在哪一种方法内运用何种视角来研究企业都能够使问题得到解决。在经济学内部就有许多研究企业的不同方法。尽管遭受着来自其他方法的冲击，但是一种所谓“企业理论”的方法仍然占据支配地位，在所有的方法中“企业理论”或许是最经常为其支持者和反对者所误解和误用的一种方法。
　　受过教育的门外汉及经济学家们在使用“企业理论”研究实际商业行为中的种种奇异行为时经常会表现出可以理解的急躁，因为他们发现这一理论不能反映他们所理解的真实世界。或许因此在开始用“企业理论”讨论“企业”的本质时会有些小小的问题，我需要指出为何这个理论为企业增长提供了一种不适宜的框架，但是与此同时我们要清楚，自己不能卷入作为价格和生产理论一部分的“企业”理论的争论中去，井水不犯河水。疑惑来自不谨慎的假设，这种假设认为，当“企业”一词用于不同的文章中时它总是代表着同样一种含义。
　　价格和生产理论中的企业
　　文献中所称的“企业理论”，是为经济分析中的一个主要问题的理论研究提供辅助而形成的。这个主要问题就是确定不同用途的资源的价格及配置方式。企业理论只是更加宽泛的价值理论的一部分，事实上是价值理论的支柱之一，它的重要性几乎完全来自其与价值理论的相互关联，而作为分析研究经济中价格确定和资源配置问题的广泛的价值理论虽高度发展但根基未改。本文仅探讨那些与价值理论意欲解决的问题有关的企业行为问题。
　　既然价值理论关注确定特殊商品或生产性服务价格的那些因素，那么一个适当的“企业”模型就应是一个能代表着决定单个企业中特殊产品的价格和数量的因素的模型。本质上，从企业的视角看，企业的“平衡”是一个既定产品（或者产品系列）的“产出均衡”。如果企业以其他的方式体现或是受到价格和产出理论外的其他考虑的影响，那么企业的均衡就不会实现。o因此，如果我们对企业的其他方面感兴趣，我们就会问一些企业理论所没有设计回答的问题。在那些理论中，企业的发展不再是既定产品的产出增长，企业的最佳规模是在企业给定产品情况下平均成本曲线中最低点所对应的规模，限制一家企业规模的问题就成了在企业相关成本收益约束下既定产品或产品系列所生产的数量问题了。那么这一模型已不再是为了分析一个自由发展、灵活变化产品类型的“企业”而设计的模型了。
　　规模限制
　　均衡分析要求防止定义在上述行为方式中单个“企业”产出的无限扩张。完全竞争市场中的企业模型，产出限制被假定为随着单个产品的额外数量被生产出来后，生产单个产品的成本必须上升；在垄断竞争的企业模型中，这一限制会通过收入随着更多产品的出售降低而得到部分实现。本文认为，如果没有这种给定产品产出的限制（在此背景下，这意味着企业规模），那么静态理论中的“均衡点”就不会存在。
　　这样，不论那些特殊理论的具体框架如何，经济学家们已经注意到管理局限（导致长期生产成本增加）或市场局限（导致销售收入降低），或能给企业规模带来限制的不确定前景（由于弥补风险的需要而同时引起扩大产出时的成本增加和扩大销售时的收益减少）。
　　整个问题已经成为许多争议的源头，尤其是管理上的不经济是否引起长期成本上升的问题更是争议的焦点。我们需要建立以下认识：管理必须被视作“固定元素”，而且这一“固定”特质必须被视作与协调管理工作的特质有关。然而，这种认识的建立并不令人满意，相反，许多经济学家已经放弃了这项工作，转而依靠其他规模限制理论。
　　市场限制企业规模的理念继承了企业与既定的产品息息相关以及一组特定的市场决定着企业扩张的可能性的假设。然而，如果这一假定被抛弃，就是在研究另一不同的“企业”概念，不同类型的分析可能会更合适。在这另一不同的企业概念下，人们会发现，只要有适当的可用资源，一个企业可以为可发现的或可创造的需求生产任何东西。此时，再谈到市场或将企业本身的资源视作限制其扩张的理由，都只会是一个喜好或顺便提及罢了。对给定产品的需求曲线可以被假定下斜的事实并不意味着来自其他投资需求单元的预期净收入会减少。净收入可能会随着投资增长及其带来的总生产的增长而增长。说一个非生产特定产品的企业的扩张受限于需求，亦即在说该企业没有生产出可以赢利的产品。这当然并非我们企业的理论所认为的，原因很简单，彼“企业”非此企业。
　　作为限制规模的不确定性或风险概念的引入不仅仅蕴含了这样的事实，即企业的成本和收入预算反映了企业对未来运作过程的期望，这些期望的不确定性程度也随着产量增长（因此也增加了损失的风险）而增加，因此，必须考虑到不如所愿的可能性，但这并不会改变分析的实质。
　　此“企业”非彼企业
　　保留原来意义上的企业理论就不难对企业的规模加以解释。而当有人试图使这一理论适应陌生的环境，尤其是当有人试图使其适用于有关不断创新的、多产的、有血有肉的活生生的被经济人士称之为企业的组织并对其规模扩大进行研究之时，困难就会出现。单个企业规模变化或一系列新企业创建究竟是由单个企业特点发生变化（例如管理能力）还是企业对未来活动进程预期的变化引起，这没有什么不同。⑥理论可以随心所欲地采取最适于解决问题的手段。但是如何对待这样的变化与理论家所关心的被定义为真实世界中行政性组织的企业的成长是大相径庭的。为了后者的目的，有必要诠释一种不同的企业概念，但是如果仅仅因为它已被证明是为不同目的而具有一定价值的概念，就不正当地迫使企业理论与之相适应，那结果只能是一无所获。我们应该看到可以使企业理论在某种程度上与之相适应，但我们应将企业作为一个发展的组织而不是作为一个给定产品的价格和产量的决策制定者来对待；为了这一目的，应该赋予“企业”在企业理论中的企业所不具备的更多的品质，这些品质的重要性不能简单地以成本和收入曲线来代表。这一曲线不仅不便于代表它们，而且还会产生误导，因为它只是一种困惑的综合。这是一种无法清楚地将商业人士看重的价格理论中的企业及研究企业行为的经济学家们所认为的企业相区分的困惑，这种困惑已经不可避免地损害了企业理论的声誉。①
　　作为管理组织的企业
　　并不是企业理论中的抽象程度而恰恰是这种抽象使其不适于作为研究企业发展的起点。也就是说，任何研究，无论是理论的或是实践的，都应限定其目的，只选择那些与现实有关的方面，而应该完全忽略或抽象出与现实无关的。目前研究的目标是调查产业性（非金融）企业作为广义上的经济实体的发展，而对企业发展的经济研究只有当经济功能或经济效果与企业的规模和发展相吻合时才有意义。
　　……

企业成长理论
出版前言
译者的话
第三版前言
前言
1 介绍
争论的本质
2 理论中的企业
价格和生产理论中的企业
作为管理组织的企业
作为生产资料集合体的企业
企业的动机
3 企业的生产机会与“企业家”
受到企业“生产机会”限制的成长
进取心的作用和管理
能力的作用
企业家服务的特性
预期企业产生机会的作用
4 无兼并扩张：正在缩小的管理限制
两个基本假设
管理限制的实质
不确定性和风险
5 “继承得到”的资源和扩张的方向
扩张的各种类型的诱因
未使用的生产性服务的持续有效性
“需求”和企业的生产资源
扩张的方向
6 规模经济和成长经济
规模经济
成长经济
7 多样化经济
多样化的含义
“专业化领域”
多样化的特殊机会
收购的作用
竞争的作用
用多样化来解决具体问题
多样化作为促进成长的一般策略
垂直一体化
作为资源泉集合体的企业
8 并购扩张
收购的经济基础
非企业组织机构的买卖
企业家服务的作用
管理服务的作用
并购和统治公司
9 不同时期的企业成长率
特殊假定
扩张所能获得的管理服务
扩张所需的管理服务

随规模增加而变化的成长速度
10 增长经济中大企业和小企业的地位
小企业的特殊地位
11 经济增长中的企业成长：产业集中化进程与主导模式
进入性壁垒
增长经济中的并购
间隙领域与经济周期
产业集中化进程
集中化与主导性
结论