每个专业交易员都明白，要想顺利赚钱，必须玩自己熟悉的游戏。而新手却经常想参与多个不同的市场。专业人士是术业有专攻的专家，只在一个交易场操作，他们不会从一种市场跑到另一种市场。你也应该如此。他们在各自的专业领域中，成为运用某种操作方法的专家。在你把委托单丢进市场，和他们反向交易时，等于赌你的专门技术知识胜过他们。在专业人士擅长的游戏中，想要击败他们，恐怕没有那么容易。那么，你要怎么做，才能赢过他们?你必须在操作上，胜过他们一筹。你必须对市场持有一种独立的看法，而这种看法正好是赚取短线差价的场内帽客所忽视的。他想赚的是买价和卖价之间的差额，而你必须靠预测市场的波动方向取胜。不必负担手续费的场内交易员可以靠差价维生，场外投资者则不能。他提供身为场外投资人的你所需要的流动性。双方都肩负重要功能，因此市场才能以很高的效率运转。
场内交易员知道，在投资的过程中不应该改变操作纪律。拿当日平仓交易这个简单的概念为例。依定义这是指在同一个交易盘内买进卖出各一笔，当日轧平头寸。这个纪律绝不能改变。同样的，这是季节型专业人士的本能。但你会见到新手本来应该做当日平仓交易，最后却拖延了两星期，结果搞得灰头土脸。我记得曾有几个交易日，每天的投资亏损超过1万美元。但每次我都当天认赔离场，因为我明白假设不这么做，抱着该笔头寸过夜，隔天开盘可能损失一下子会提高到2万美元。所以，我们必须严守当日进出的纪律。
同样的道理适用于止损点设定。如果你有很好的理由，相信自己会比市场更聪明，那么把停损点设在价格触及不到的地方根本没有意义。让小输变成大赔的方法有很多，这是其中之一。
轻信别人的意见，也是新手常犯的一个错误。营业大厅内有一种说法：
如果来解剖一个人，大家都有的一样东西叫做意见。当你发现某个人试着说服你接受他们的看法，十之八九他们谈的是自己的仓位。这肯定表示他们有了麻烦，或者用营业厅的行话来说，这是很好的反做机会(goodfade)。我喜欢在佛罗里达州办公室交易的原因之一，就是再也不用听那些四处飞窜的意见；我收看CNBC节目，总是按下静音钮，也是这个原因。
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