第一章 容易被错误理解的三个问题
作为近似零和博弈的金融市场，从来不缺少胜利者。众所周知，金融市场并不创造价值，资金从买卖一方的口袋，流向另一方的口袋，胜利者的利润，是建立在其他亏损者基础上的。如何成为一名市场中的胜利者呢？
胜利者 = 正确的市场认知 + 合理的交易策略 + 健康的交易观和金钱观（心态管理）
尽管市面上交易书籍众多，理论繁杂，各类“高手”层出不穷，但是市场中仍然有一个很残酷的描述：“交易者中，八成人是亏钱，一成人盈亏平衡，一成人大赚！”虽然该描述言语武断且数字比例无从考据，可也反映了一个现象：虽然，技术指标等分析工具的用法是众所周知的，财经事件和数据以及基本面政策等信息是基本对称的，交易理论和风险控制方法都是成书百年网络公开毫无保留的，各式各样的“专业的交易技巧”在网络社区中几乎是被无死角完全披露的，但是，即便是几乎交易市场的全部知识和绝大部分信息都可以如此般轻松地学习和获取， “八成人”还是亏损的。这“八成人”既不是“领盒饭的群众演员”，也不是“傻瓜”，他们只是相互洗脑着、蜂拥推搡着涌向一扇自认为是通往“天堂”的门，却不知道“天堂”在他们身后的窗户后面。
问题出在哪里呢？
他们对市场和价格建立的认知，不论是“被动灌注的”，还是“看似是大众认可的”，抑或是“读书获取的”，可能都是片面的、错误的或者是被误导的。以错误认知作为出发点建立起来的交易知识和交易体系，自然也是问题重重的，其交易结果不言而喻。
以下列举了交易者最容易产生误解的三个问题。
第一节 交易者能预测价格在某一时刻一定发生上涨或下跌吗？
这是一个涉及很广的问题，交易者对此存在的误解最大。对这个问题的正确理解是接下来解决其他交易问题的理论基础，所以我们利用较多的篇幅，从多个角度着重讨论这个问题。
一、交易决策的五个要素
完成一笔交易，我们需要依据以下五点来建立交易决策。
（一）决定从事交易的商品标的（选择决策，如选股）；
（二）决定买进，抑或卖空（方向决策，国内股票市场为单向市场，只能先买进后卖空）；
（三）决定在哪里建立头寸（点位决策，解决在哪里买进、在哪里卖空的问题）；
（四）决定交易订单盈利的最低预期价位（止盈决策）；
（五）决定交易订单亏损后的后续操作（止损和反击决策）。
以上五点要素，最核心的要素为方向决策和点位决策。也就是交易行为至少要解决最基本的问题：买进还是卖空？在哪里买进、在哪里卖空？
在任何市场环境下，交易最终都是执行买进和卖出的交易决策，决策的过程最终都会落实到以上的这五点要素中。在实际交易中，交易需要落实到具体的、明确的价格数值。如：执行黄金的买进策略——在1080 美元 / 盎司的价格，买进 1 手黄金，止盈价格在 1100 美元 / 盎司，止损价格 1075 美元 / 盎司。该黄金的订单决策中，进场价格、仓位手数、止盈位置、止损位置均是具体、明确数值。如果交易者能够预测价格在下一刻一定上涨或一定下跌，那就必然要像“算命师”一样预测出具体的数值或价格区间来。
二、预测的不可行性
（一）“完美预测”的神话
我们经常能在互联网或一些培训和书籍中，看到关于价格完美预测的例子。比如：某人“2015 年完美预测 A 股大盘顶点为 5000点”“某人成功预测欧元兑美元汇率在 1,5900 处大跌”“某老师预测黄金 1900USD/ 盎司见顶，并果断做空大赚 2000 点”等等。这类新闻层出不穷，给人的直接印象好似交易出发点就是去预测未来价格。
如果有人拥有预测的能力，则必然会出现完整的证据链和多次成功预测的实证，否则就是“口说无凭”。而现实则正好相反。通过收集整理这类成功预测的范例我们会发现，绝大部分神话般的预测事件既不存在完整交易的证据链实证，也不存在多次成功预测的反复性实证，这些范例通常是为了神话某一个人物或某一个方法，为了配合某种营销方式给人物或方法“加分”而已。欲证明对价格预测能力的长期有效性，需要一个样本池，样本池中存有（在相同的方法、相同的条件等因素条件下）足够多的预测成功的实盘案例。单凭一个或者几个预测样本，不能有效说明一个人或者一个方法真的有能力完美预测价格。换句话讲，仅凭个例得不出结论，只是某种程度的“瞎猫碰上死老鼠”。但是，通过网络等宣传载体过分炒作，就会给交易者带来“交易就是预测价格”的误导，致使交易者盲目追逐预测价格的神奇方法（众多交易者尤其是初入市场的交易者，更愿意相信这种神乎其神的能力）。
（二）对价格模型进行复盘统计无法预测价格
目前，大部分散户交易者对价格的研究，是通过技术分析手段（绘制图线、使用技术指标等）对价格走势进行总结归纳，通过寻找大概率发生的“交易模型”，进而来预测下一刻的价格走势。交易模型通常是交易者对技术分析工具的形态或数值进行规律性探索发掘而得出的大概率看涨看跌信号（比如，KDJ 指标顶背离 + 价格处于布林带上轨附近 =价格止涨反跌卖空信号。当然这只是一个假设的例子，并不代表现实可行性）。交易者通常会在既往的价格图中用复盘查找的方式寻找能够符合“交易模型”的价格走势样本，寻找到的符合案例越多，交易者对该“交易模型”更有认同感，并以此来证明此“交易模型”可以用来指导买卖交易。这实际上是一个统计过程，即在数据池中尽可能多地统计出符合“交易模型”的样本。样本数量越多说明该“交易模型”给出的看涨或看跌信号越准确，交易者按照此模型交易的成功率越高。复盘统计之后，这个大概率发生的“交易模型”就成了“神奇的交易规则”，交易者将它称作独创的“交易系统”，用以实现对商品价格大概率看涨或大概率看跌的预测，并进行高胜率交易。现在流行的一些交易模型都属于这一类，比如两条移动平均线的金叉做多和死叉做空、RSI 指标数值处于 90 时大概率下跌等等。当然，交易者还可能制定出多个技术分析工具组合而成的复杂规则，但只是简单与复杂的区别，本质相同。
以上整个过程简言之，即使用统计得出的“神奇的交易规则”，来预测价格在某一时间、某一价格区域一定（或大概率）发生上涨或下跌，并进行高胜率交易。
我们先举一个例子：
互联网中有一个流传很广的“神奇交易规则”。在下跌趋势中，用一条直线连接下跌趋势的一系列高点（或上涨趋势的一系列低点）形成趋势线，用一条直线连接下跌趋势的一系列低点（或上涨趋势的一系列高点）并称之为外延线，将外延线平行移动至趋势线一测，把该平行的外延线称为拐点线（既外延线平移线）。通过大量复盘统计得出结论：若价格突破趋势线和拐点线，则可以大概率预测之前趋势结束，价格即将展开反转。
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