第一章 S基金概述
第一节 定义与功能
一、定义
二、特征与优势
三、投资方式
四、主要功能
五、常见分类
六、S基金与母基金的关系
第二节 发展历程
一、发展起因
二、国际市场的起源与发展
三、全球主要市场的发展比较
四、全球S基金市场的发展现状
第三节 国内市场的发展与结构
一、国内市场的发展驱动因素
二、交易行为的分层
三、市场结构特征
四、专题：国内市场的基础设施建设
第二章 资金募集
第一节 基金中的角色
一、投资人
二、管理人
第二节 募资模式与设立流程
一、交易机会识别与资产筛选
二、初步尽职调查与交易结构设计
三、投资人沟通与资金组织
四、基金设立与结构落地
五、合规备案与交易审批
六、基金启动与资金交割
第三节 投资者偏好与GP费用机制
一、GP的遴选机制
二、平台背景下GP的选择差异
三、费用机制与激励条款
四、投资人沟通机制
五、当前募资难点的成因
第四节 募资中的风险控制
一、风控机制的逻辑定位
二、制度化风控工具
第五节 案例：某S基金的设立
一、设立背景与战略定位
二、基金结构与出资安排
三、治理机制与运作模式
四、投资策略与交易特色
五、投后管理与平台联动
六、S基金X的现状
第三章 投资交易
第一节 交易参与角色
一、买方
二、卖方
三、交易中枢
四、交易角色体系
第二节 交易类型及其操作机制
一、份额交易
二、直投型交易
三、基金结构重组
四、结构的合规设计
五、法律结构安排
第三节 投资交易的多维分类
一、交易结构的分类
二、交易模式的分类
三、交易策略的分类
四、交易资本变化的分类
第四节 投资交易的流程
一、机会识别与初筛
二、交易磋商与结构设计
三、穿透尽职调查
四、协议签署与交割执行
五、投后管理与退出协同
六、具体交易流程
第五节 估值与定价机制
一、可投资性判断
二、估值定价的逻辑
三、估值定价的方法
四、估值折价的影响因素
第六节 国内市场估值的复杂性
一、估值路径的二元结构
二、结构性错配的根源
三、制度化估值机制的构建
第七节 案例：某S基金的投资
一、交易背景与配置逻辑
二、交易架构与结构安排
三、交易逻辑与策略
四、行业影响与制度价值
第四章 投后管理
第一节 平台化运营
一、SaaS化管理系统
二、撮合平台与标准化
三、机构协同与数据共享
第二节 资产管理与退出组织
一、动态风控与退出监控
二、资产重组与尾部处理
三、现金流分配的制度化管理
第三节 信息披露与风险跟踪
一、信息报送机制
二、披露口径与模板
三、投资者沟通机制
四、GP沟通路径建设
第五章 退出机制
第一节 退出路径分析
一、项目层面退出
二、基金层面退出
三、嵌入式退出路径设计
第二节 退出时机识别与路径排序
一、退出窗口识别
二、退出路径排序
第三节 多重退出路径的协调
一、退出协调机制
二、层级退出机制
第六章 机遇与挑战
第一节 机遇
一、历史机遇
二、结构机遇
第二节 挑战
一、实践挑战
二、认知挑战
三、未来路径
主要参考文献
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