第1章 绪论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3 金融周期的内涵
1.3.1 金融周期的本质
1.3.2 与金融周期相关的概念
1.4 本书研究方法
1.4.1 动态随机一般均衡模型
1.4.2 计量经济模型
1.4.3 比较分析法
1.5 本书结构安排
1.5.1 本书的研究思路
1.5.2 本书的研究内容
1.6 本书的创新之处
第2章 文献综述
2.1 关于金融周期测度方面的研究
2.2 关于金融周期机制方面的研究
2.2.1 金融周期与经济增长
2.2.2 金融周期与经济波动
2.3 宏观经济政策与金融周期
2.3.1 货币政策与金融周期
2.3.2 预期管理与金融周期
2.3.3 宏观审慎政策与金融周期
2.4 简要评述
第3章 金融周期的测度
3.1 测度方法的选择
3.2 变量选取与数据处理
3.2.1 金融周期与经济周期指标的度量与选取
3.2.2 数据处理
3.3 基于HP滤波方法的金融周期测度
3.3.1 HP滤波方法介绍
3.3.2 金融周期和经济周期的结果分析
3.4 基于奇异谱方法的金融周期测度
3.4.1 奇异谱理论及算法介绍
3.4.2 金融周期和经济周期的结果分析
3.5 本章小结
第4章 金融周期的机制——基于DSGE模型
4.1 模型的理论与实践来源
4.2 模型构建
4.3 金融周期机制的理论分析
4.3.1 住房需求冲击下的金融周期机制
4.3.2 企业抵押约束下的金融周期机制
4.3.3 商业银行资本约束下的金融周期机制
4.4 参数估计
4.4.1 方法说明
4.4.2 参数校准
4.4.3 贝叶斯估计
4.5 模型结果分析
4.5.1 住房需求冲击的脉冲响应
4.5.2 企业抵押约束冲击的脉冲响应
4.5.3 商业银行资本约束冲击的脉冲响应
4.6 主要经济变量的方差分解
4.7 本章小结
第5章 金融周期与金融加速器效应
5.1 金融周期与金融加速器的理论联系
5.2 金融加速器效应区制特征的现实依据
5.3 金融加速器效应区制特征的实证分析
5.3.1 MSVAR模型
5.3.2 MSVAR模型的区制设定
5.3.3 模型选择
5.3.4 模型的估计结果
5.3.5 脉冲响应分析
5.4 金融加速器效应区制特征的原因
5.4.1 不确定性与金融加速器效应
5.4.2 黏性预期与金融加速器效应
5.4.3 金融结构的变化
5.5 政策应对
5.6 本章小结
第6章 预期管理与金融周期——基于消息冲击的DSGE
6.1 预期管理和消息冲击的理论联系
6.2 引入预期管理的DSGE模型
6.3 参数估计和最优消息期限选择
6.3.1 参数校准
6.3.2 预期期限选择和贝叶斯估计
6.4 模型模拟结果分析
6.4.1 传统货币政策与预期管理货币政策对房地产价格和信贷的影响
6.4.2 稳健性检验
6.4.3 传统货币政策与预期管理货币政策对其他宏观经济变量的作用
6.4.4 福利分析
6.5 政策应对
6.6 本章小结
第7章 数量型与价格型货币政策对金融周期影响的对比分析
7.1 中国货币政策转型的历史背景
7.2 货币政策影响金融周期的实证分析
7.2.1 变量选取
7.2.2 数据来源、处理及平稳性检验
7.2.3 相关系数
7.3 SVAR模型构建及回归结果
7.3.1 SVAR模型介绍
7.3.2 SVAR模型的设定
7.3.3 模型结果分析
7.3.4 方差分解
7.4 本章小结
第8章 宏观审慎政策对金融周期的时变影响
8.1 中国宏观审慎政策的实施背景
8.2 宏观审慎政策影响金融周期的实证分析
8.2.1 变量说明
8.2.2 数据来源、处理及平稳性检验
8.2.3 滚动VAR回归模型
8.2.4 模型估计和脉冲响应函数
8.3 结果分析
8.3.1 宏观审慎政策对金融周期的影响
8.3.2 货币政策对金融周期的影响
8.3.3 货币政策和宏观审慎政策联合对金融周期的影响
8.4 本章小结
第9章 结论与展望
9.1 主要研究结论
9.2 不足与展望
参考文献
后记
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