致谢
序
01 Panthera咨询公司的由来
通过收购实现加速增长
收购兴趣和前进道路
选择我的助手
我们的并购之旅
创立Panthera咨询公司
我对创业者的坚定承诺
02 让你的公司被收购
并购比融资更难
收购流程
媒体与你的公司：你在报纸和现实中会看到什么
收购方的预期
为什么大多数收购失败了
03 投资银行家的角色
什么是投资银行家
红脸和白脸的角色
投资银行家为什么能增值
寻求合适的建议
分解费用
04 如何提前计划
思考你想卖掉公司的原因
解决问题
让自己可以被抛弃的重要性
如何让自己可以被抛弃
05 准备推销材料
将信息打包
公司有什么独特之处
明确潜在收购方的价值诉求
为潜在收购方制订过渡计划
起草营销计划
确定一个强大的次序和结构
收购备忘录模板
06 理顺财务状况
理解财务数据
关键指标的重要性
为什么增长和运营的假设条件至关重要
构建一份强有力的5年预测
针对数字的预期问题
07 了解公司的估值
影响公司价值的变量
公司估值的常用方法
如何对无收入的初创公司估值
如何更快地提升公司估值
估值与条款
为什么你从来不愿意披露估值
避免毫无根据的高估值
08 列出目标清单
列出目标清单的重要性
确定潜在收购方的方法
审查收购方是否合适
通过合作伙伴关系来触发收购
如何与感兴趣的相关方联系
09 与收购方的沟通过程
责任与义务
如何处理沟通
衡量初始的兴趣
确定跟进行动
寻找决策者
10 为首次成功会议做准备
寻找收购方的战略路线图
商定会议地点
设置会议议程
跟进电子邮件，让他们感受到热度
了解如何解决问题
收购方可能会问你的问题
11 收到收购意向书
为什么收购意向书如此重要
收购意向书详解
比较估值
衡量潜在收购方是否合适
敌意与友好的收购方
签署前的考虑
收购意向书模板
12 与利益相关方的沟通
董事会的角色
让投资人了解并购进展
员工应注意的事项
13 价格谈判
价格与条款
沟通结果
推动最后期限
通过竞标提高价格
买卖双方价值最大化
像收购方一样思考
14 尽职调查阶段
整理交易室
证实你的声明
会谈期间的注意事项
管理信息流
在潜在收购方身上寻找什么
15 购买协议
如何审核购买协议
要注意的条款和条件
典型的购买协议大纲
律师与购买协议
选择合适的并购律师
与法律顾问打交道
16 战略收购与财务收购
不同类型的收购
战略收购的理由
如何知道驱动收购方动机的因素
为什么收入在战略收购中退居次要地位
17 扼杀交易的方式
不尊重收购方
不断变化和提新需求
团队缺乏承诺
如何与员工和客户沟通
隐瞒信息
18 法律问题
法规和监管机构
尽职调查和承担责任
知识产权
营运资金
第三方托管
合同
保证和赔偿
股东批准
竞业禁止和不招揽协议
股票购买与资产购买
购买未注册成立的公司
留置权和产权负担
19 交易交割
剖析并购交易的交割
交割准备
交割时间和地点
交割速度
会计和税务
交割清单
总结
20 向全新阶段过渡兑现
收购后整合
展望未来
21 收购过程中的情绪过山车焦虑
了解过程
沮丧
接受
快乐
术语表
关于作者
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