本书对普惠金融的发展及其促进小微企业融资的模式进行了研究。第一，分析了近年来，在金融监管加强、整体融资大幅收缩、中美贸易摩擦加剧的大环境中，在小微企业的生存和发展受到巨大挑战的现实背景下，研究普惠金融发展及其促进小微企业融资便利化的理论及实际意义；第二，对小微企业融资的基本理论、普惠金融的相关理论进行了系统梳理，并对国内外学者对普惠金融发展及其促进小微企业融资的相关研究进行了综述；第三，分析了北京小微企业的融资现状和普惠金融的发展现状，并从内部和外部两方面分析了北京发展普惠金融促进小微企业融资取得的成效以及存在的机遇；第四，分别从宏观、中观、微观以及客户四个层面，深入分析了小微企业融资“难、贵、慢”问题的成因以及普惠金融发展面临的困境，在此基础上利用北京小微企业和普惠金融的相关指标进行了多元线性回归分析，实证检验了普惠金融促进北京小微企业融资的效率；第五，根据北京小微企业的特点和当前的经济形势，提出了解决北京小微企业融资问题的对策建议，以期为普惠金融促进北京小微企业融资以及提振实体经济提供一定的参考。

"一、研究背景和意义
(一)研究背景
中国经济在改革开放40年的快速发展中，GDP(国内生产总值)以年均94%据国家统计局2019年7月1日发布的《沧桑巨变七十载 民族复兴铸辉煌——新中国成立70周年经济社会发展成就系列报告之一》，2018年国内生产总值比1952年增长175倍，年均增长81%，其中，1979—2018年年均增长94%。的速度突飞猛进。其中，小微企业作为主要动力，在促进中国经济迅猛发展上所起的作用尤为显著。目前，我国小微企业的数量虽然庞大，但由于规模小，抵御经济波动和行业竞争冲击的能力较弱。2020年新冠肺炎疫情对小微企业和个体经营者冲击较大，李克强总理在2020年4月7日主持召开的国务院常务会议上指出，要通过财政金融政策联合发力，继续加大支持普惠金融发展力度，帮助小微企业、个体工商户和农户渡过难关。目前，我国小微企业已进入创新活跃期，根据中国人民银行统计，截至2018年年末，我国小微企业(含个体工商户)占全部市场主体的90%以上，小微企业法人数约3000万户，吸纳了全国80%以上的城镇就业，贡献了60%以上的GDP新浪科技小微企业平均寿命仅24年，融资是最大难题［EB/OL］(2020-01-15)［2020-11-10］https：//techsinacomcn/roll/2020-01-15/doc-iihnzhha2663695shtml；另外，我国70%以上的发明专利以及80%以上的新产品开发是由小微企业完成的。小微企业对扩大就业的贡献尤为突出。显然，小微企业已成为推动中国经济和社会发展的关键力量。
然而，融资“难、贵、慢”是小微企业发展过程中面临的长期性、必然性问题。融资对小微企业特别是初创型小微企业来说，是“性命攸关”的事。为此，破解小微企业融资“难、贵、慢”的问题也一直是国家政策的着力点。2020年受新冠肺炎疫情影响，我国小微企业融资整体上的结构性问题和风险分担机制建设不足问题凸显，小微企业经营危机和金融供需矛盾进一步尖锐化，融资形势更加严峻。在金融强监管、整体融资规模大幅收缩、中美贸易摩擦加剧的大环境下，小微企业的生存和发展受到了巨大挑战，解决融资“难、贵、慢”的问题再次被提上议程。提升有融资需求的小微企业融资的可得性，降低其融资成本，及时满足其融资需求，是促进小微企业发展的关键所在。大型企业的银行覆盖率以及正规金融覆盖率能够达到100%；中型企业的银行覆盖率与正规金融覆盖率达到90%；而小型企业的银行覆盖率为20%，正规金融覆盖率为40%；微型企业的银行覆盖率仅为2%，正规金融覆盖率为12%李珮发展普惠金融 扩大小微企业金融覆盖面［N］金融时报，2014-08-15。小微企业中有银行贷款需求的比例为258%，但其中仅有462%能获取贷款，借款金额在5万元以下时，近80%的小微企业会选择民间借贷等非正规金融途径李秀婷小微企业融资困境和普惠金融关系研究综述［J］技术经济与管理研究，2017(8)：62-65。尤其是近段时间以来，国内经济面临下行压力，外加中美贸易摩擦、新冠肺炎疫情等因素影响，出口大幅下降，小微企业融资“难、贵、慢”的问题进一步凸显。互联网金融企业融360(北京融世纪信息技术有限公司)在北京发布《2015年中国小微企业普惠指数报告》，以量化小微企业获得资金的难易程度和价格高低。该报告显示，小微企业的融资现状并不乐观，呈现为银行“惠”而不“普”，小贷公司和P2P(peertopeer，指点对点网络借款)平台则“普”而不“惠”。而就总分来看，银行的小微企业服务整体上被认为不及格。根据该报告，9成以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%，折算成年利率相当于24%，这一数字高于一年期贷款利率（6%）的4倍上限，大幅增加了小微企业的融资成本周雅融360“小微企业普惠指数”：六成小微企业贷款为高利贷［EB/OL］(2014-10-22)［2020-10-03］wwwtechwalkercom/2014/1022/3036984shtml。而这又与小微企业贷款需求“期限短、频率高、需求急、金额小”的实际特征相矛盾。显然，这直接影响着我国的经济发展质量和就业形势，要想解决以上问题，关键是要改变小微企业融资“难、贵、慢”这一现状。
《金融业发展和改革“十二五”规划》鼓励小型贷款公司等小微金融机构的设立，积极为小微企业提供对应的金融服务。2013年4月6日，博鳌亚洲论坛发布了《小微企业融资发展报告：中国现状及亚洲实践》，首次关注了小微企业融资及发展状况。2014年国务院政府工作报告中首次提出发展普惠金融，促进互联网金融健康发展，让金融更好地促进小微企业发展。2017年12月，中央经济工作会议指出要防控金融风险，服务于供给侧结构性改革，促进形成金融和实体经济等的良性循环。为了解决小微企业融资“难、贵、慢”的问题，北京市金融工作局2018年11月8日，原北京市金融工作局加挂北京市地方金融监督管理局牌子，成为北京市机构改革首批10家新挂牌组建的机构之一。、中国人民银行营业管理部以及中国银行业监督管理委员会北京监管局于2018年3月共同发布了《关于

第一章 绪论
一、研究背景和意义
(一)研究背景
(二)研究意义
二、相关概念界定
(一)小微企业概念的界定
(二)普惠金融体系概念的界定
(三)企业融资概念的界定
三、研究思路和主要内容
(一)研究思路
(二)研究内容
四、研究方法
(一)定性与定量相结合的分析方法
(二)宏观、中观、微观、客户层面相结合的分析方法
五、创新点和不足之处
(一)创新点
(二)不足之处
第二章 基础理论及文献综述
一、小微企业融资的相关理论
(一)信息不对称理论
(二)信贷配给理论
(三)信贷缺口理论
(四)企业金融成长周期理论
(五)金融结构理论
二、普惠金融相关理论
(一)普惠金融的特征、目标及体系的框架结构
(二)普惠金融的相关理论
三、企业融资模式分类及普惠金融的融资模式
(一)企业融资模式分类
(二)普惠金融的融资模式
四、小微企业融资和普惠金融的相关研究综述
(一)国内外关于小微企业融资困境的相关研究
(二)国内外关于普惠金融促进小微企业融资的相关研究
(三)现有研究的不足之处
第三章 北京小微企业融资及普惠金融发展现状
一、北京小微企业融资现状
(一)北京小微企业的发展情况
(二)北京小微企业融资面临的困境
二、普惠金融的发展现状
三、北京发展普惠金融对小微企业融资的促进
(一)发展普惠金融有助于小微企业摆脱融资困境
(二)北京发展普惠金融促进小微企业融资存在的机遇
第四章 普惠金融促进小微企业融资的影响因素分析
一、普惠金融促进小微企业融资的宏观层面影响因素
(一)缺乏相关法律法规及政策
(二)数字普惠金融体系不健全
(三)普惠金融监管体制不健全
二、普惠金融促进小微企业融资的中观层面影响因素
(一)金融基础设施分布失衡
(二)征信体系不够完善，信用风险较大
(三)资本市场不健全抑制了普惠金融的供给
三、普惠金融促进小微企业融资的微观层面影响因素
(一)金融机构的两难选择
(二)商业性担保使小微企业的融资成本提升
(三)贷款审批程序复杂、周期长，贷款条件严苛
(四)数字普惠金融的创新发展
四、普惠金融促进小微企业融资的客户层面影响因素
(一)小微企业经营不稳定，管理不规范
(二)小微企业信用意识薄弱，偿债能力低
(三)信息不对称
(四)小微企业面临“融资造血”和“融资输血”的两难问题
(五)小微企业融资成本高
(六)传统融资习惯和观念的制约
第五章 普惠金融促进北京小微企业融资的实证分析
一、数据和变量的选择与模型的建立
(一)数据和变量的选择
(二)实证模型的建立
二、实证分析
(一)实证输出结果及分析
(二)实证结论
第六章 结论与建议
一、政府层面的建议
(一)完善相关政策及法律法规
(二)健全、创新普惠金融监管体制
二、对金融机构的建议
(一)完善普惠金融体系，均衡北京城郊金融基础设施
(二)完善征信体系，降低融资服务成本和风险
(三)放宽贷款质押条件，简化贷款程序
(四)创新融资产品和担保方式，降低小微企业的融资成本
三、对小微企业的建议
(一)调整战略，进行技术创新转型升级
(二)增强“造血”和“输血”能力
(三)规范财务管理制度
(四)提升人力资本水平
(五)适度融资，控制负债率，降低经营风险
四、对北京发展普惠金融促进小微企业融资便利化的建议
(一)注重普惠金融的顶层设计
(二)完善金融基础设施建设
(三)发挥政府在政策制定等方面的作用
参考文献