中小企业要发展成为具备科创板上市条件的企业仍有漫长的道路要走，当前国内的中小科创型企业普遍面临对科创板整体认识不足，对上市的重大细节掌握不到位，以及难以解决自身发展过程中的诸多阻碍等问题。为解决科创型企业的这些问题，使更多的企业登录科创板以借助资本的力量实现腾飞，本书应运而生。
本书分为两篇，第一篇对科创板进行整体介绍和深度剖析，对科创板上市发行、交易制度、监管制度，以及对红筹企业的特别规定等进行详述，读者可以从中找到监管部门对科创型企业上市的详细规定。
第二篇主要针对科创型企业在上市过程中容易遇到的重大问题和解决方案等展开论述。首先从规则上对每一个重点问题都进行深度剖析，为帮助读者对所介绍的内容有更直观的了解，本篇在每一个部分之后都附上当前已注册上市的科创型企业的问询答复案例。该篇的逻辑与企业招股书的行文逻辑相对应，读者可以找寻自己的企业是否存在类似的问题，也可以借鉴其他企业的处理方案。读者阅读后不仅知道问题症结所在，更知道如何解决问题。
第一节 科创板推出的背景
2016年5月，中共中央、国务院印发《国家创新驱动发展战略纲要》。习近平总书记强调：“我们要坚持创新是第一动力、人才是第一资源的理念，实施创新驱动发展战略，完善国家创新体系，加快关键核心技术自主创新，为经济社会发展打造新引擎。”
2017年10月召开的党的十九大，报告明确提出“坚定实施科教兴国战略、人才强国战略、创新驱动发展战略、乡村振兴战略、区域协调发展战略、可持续发展战略、军民融合战略”等七大国家战略，其中，科技创新是基础性战略。创新作为引领发展的第一动力，科技创新与制度创新、管理创新、商业模式创新、业态创新和文化创新相结合，推动发展方式向依靠持续的知识积累、技术进步和劳动力素质提升的方向转变，促进经济向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化。
当前中国已进入科技创新驱动经济增长的新时代，中国制造2025就是要借助科技创新推动产业升级和经济转型，科创板就是为支撑科技创新而出现的。科创板能引导资金向优质的科创企业集聚。
当前的外部环境有所恶化，在中美贸易战背景下，美国对我国实行科技封锁，倒逼我国自主创新提速。中美贸易摩擦中美国的目的之一就是阻碍中国的科技创新以及对技术引进实施封锁，进而遏制中国经济快速增长。因此，尽快推进中国制造2025战略显得更为重要，科创板作为金融服务科技的重要抓手，能够提升金融供给的质量和效率，进一步促进金融为中国制造2025的战略服务。
二、科创板推出与定位2013年11月30日，中国证监会发布《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》，这是逐步推进股票发行从核准制向注册制过渡的重要步骤。
2015年12月9日，国务院常务会议审议通过了拟提请全国人大常委会审议的《关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用《中华人民共和国证券法》有关规定的决定（草案）》。
2015年12月27日，国务院实施股票发行注册制改革的举措获得最高立法机关的修法授权。
2018年11月5日，国家主席习近平在首届中国国际进口博览会开幕式主旨演讲中，提出在上海证券交易所设立科创板并试点注册制。
2019年1月23日，中央全面深化改革委员会第六次会议审议通过了《在上海证券交易所设立科创板并试点注册制总体实施方案》、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。
2019年1月30日，证监会发布《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》。2019年3月1日，证监会发布《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》和《科创板上市公司持续监管办法（试行）》。
2019年3月4日，《上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答》正式发布，科创板配套规则进一步明晰。
2019年3月15日，上海证券交易所正式发布《保荐人通过上海证券交易所科创板股票发行上市审核系统办理业务指南》与《科创板创新试点红筹企业财务报告信息披露指引》。
导读 2
第一篇 剖析科创板 1
第一章 科创板概述 2
第一节 科创板推出的背景 2
第二节 科创板与其他板块对比 4
第三节 科创板理念与规则体系 8
第二章 科创板首发上市 11
第一节 上市条件与标准 11
第二节 上市程序 13
第三节 上市流程 27
第三章 科创板发行与承销 32
第一节 估值与定价 32
第二节 发行与承销 40
第四章 科创板交易制度 46
第一节 投资准入与风险揭示 46
第二节 交易特别规定 47
第五章 科创板持续监管制度 49
第一节 持续督导 49
第二节 信息披露 54
第三节 表决权差异化安排 73
第四节 锁定期与股份减持 76
第五节 股权激励 77
第六章 红筹企业上市特别规定 80
第一节 企业上市规则 81
第二节 信息披露 82
第七章 退市制度 86
第一节 重大违法强制退市 86
第二节 交易类强制退市 87
第三节 财务类强制退市 88
第四节 规范类强制退市 91
第五节 听证与复核 94
第六节 退市整理期 95
第七节 主动终止上市 96
第二篇 科创板上市关键问题分析 100
第一章 主体资格 101
第一节 拟上市主体选择 101
第二节 出资问题 108
第三节 股东问题 119
第二章 持续经营 138
第一节 经营业务的行业分类 138
第二节 行业政策及其对持续经营的影响 140
第三章 资产完整性 149
第一节 资产独立及其主要影响因素 149
第二节 无形资产取得方式 163
第四章 关联交易与同业竞争 170
第一节 关联关系和关联交易 170
第二节 同业竞争 187
第五章 公司治理 196
第一节 治理体系及机构独立 196
第二节 董监高资格 203
第三节 实际控制人的认定 216
第六章 财务与会计 229
第一节 财务会计状况 229
第二节 资金管理 238
第三节 研发费用 247
第四节 股份支付 262
第五节 税务问题 268
第六节 募集资金使用 287
第七章 合法合规与诉讼仲裁 299
第一节 合法合规事项 299
第二节 诉讼与仲裁 312
