本书研究的目标则是希望通过分析微观数据回答以上亟待解决的问题，使信贷更好地发挥促进经济增长和社会公平的作用。本书通过回顾改革开放后我国居民消费行为演变寻找本书研究的现实依据。同时，比较美国、英国和日本等发达国家的个人信贷市场发展和居民消费行为习惯，以发达国家的经验为鉴，思考我国住户部门信贷发展方向。在理论方面，一方面，对消费函数发展及中国的相关研究进行梳理，总结已有研究中对影响家庭消费的主要因素的研究结论；另一方面，本书构建了一个包含家庭负债的两期消费模型，通过假设负债利率、财富回报率和消费内容在不同经济水平家庭中同时存在差异，引入异质性的分析视角，分析家庭负债对异质性家庭消费行为的影响。在实证分析中，运用中国家庭金融调查（CHFS）2015-2017年面板数据进行实证研究。首先，通过固定效应面板回归模型分析家庭负债对消费总量、消费结构的直接影响，并进一步探讨了中长期负债和短期负债的不同影响以及家庭负债对异质性家庭消费行为影响差异；其次，考虑到家庭运用负债时存在复杂的“转换性”且家庭负债往往用于多用途的需求，通过联立方程模型研究了负债产生的资产效应和收入效应对消费行为的间接影响，以及负债利率和利息压力两个因素对家庭负债影响消费行为产生的调节作用；最后，通过构造家庭消费剥夺指数和基尼系数研究了家庭负债对家庭福利和社会福利变化的影响。考虑到我国信贷资源存在分配不均的实际情况，本书通过条件混合过程模型研究了家庭负债的主要影响因素及城乡信贷可得性差异，并根据本书研究结论，分别对家庭、金融机构和政府提出合理的建议，提升家庭的信贷可得性，优化信贷资源分配，提升国内经济的活力，促进社会公平，提高社会总体福利水平。
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