序 言 — 1
前 言 — 1
总 篇 全面注册制改革推进资本市场高质量发展
一、全面注册制改革奠定市场制度基础 — 4
二、全面注册制改革推动市场结构优化 — 5
三、全面注册制改革健全市场基础功能 — 7
四、全面注册制改革提升市场服务能力 — 8
基础制度篇
第一章 全面理解和认识注册制改革 — 13
一、充分理解“三化”的内涵 — 13
二、充分借鉴国际市场最佳实践 — 15
三、充分体现中国特色和发展阶段特征 — 17
第二章 注册制推动资本市场系统性制度改革 — 20
一、基础制度改革的“牛鼻子”— 20
二、从制度缺位到规范性适配性提升 — 21
三、从被动披露到全流程信息披露 — 23
四、从板块分割到可升可降 — 29
五、推动市场公平高效交易 — 33
六、健全投资者保护是根本 — 37
市场结构篇
第三章 注册制推进资本市场层次分化和一体化 — 41
一、多层次资本市场的三大目标 — 41
二、层次分化与差异化定位 — 42
三、市场体系的一体化发展 — 47
四、资本市场层次结构优化的三大方向 — 49
第四章 注册制推动资本市场交易生态优化 — 53
一、交易生态的六大维度 — 53
二、交易规模持续放大 — 55
三、交易活跃度较高 — 56
四、交易结构特征凸显 — 58
五、交易关联度不断增强 — 63
六、交易深度和复杂度提升 — 65
七、交易的价格发现功能优化 — 67
第五章 注册制推动金融产品市场大发展 — 71
一、产品种类日渐丰富 — 72
二、产品策略多元发展 — 73
三、产品投资者结构机构化 — 74
四、产品服务力和创新性提升 — 75
五、产品投资者权益保护日渐强化 — 78
第六章 注册制推进持股结构机构化和社会化 — 80
一、投资者结构的变迁 — 80
二、注册制推动投资者结构社会化 — 88
三、注册制推动投资者结构机构化 — 93
四、个人投资者双向加大权益投资 — 100
市场功能篇
第七章 注册制通过市场化定价提升资源配置功能 — 105
一、估值定价是发挥资产配置功能的基础 — 105
二、注册制推进市场化定价 — 106
三、估值定价面临五大挑战与困境 — 110
四、理解中国特色估值体系的五大新视角 — 115
第八章 注册制通过强化产品体系提升投融资功能 — 123
一、金融产品是重要媒介 — 123
二、注册制推动融资端功能完善 — 124
三、融资端改革推动金融产品变革 — 130
四、金融产品变革撬动投资端改革 — 133
第九章 注册制推动资本市场在开放中提升吸引力 — 136
一、全球资本市场开放的典型路径 — 136
二、资本市场开放的三大特征 — 145
三、资本市场开放的五大新视角 — 149
服务能力篇
第十章 注册制推动创新资本服务科技创新 — 157
一、科创板服务科技创新取得突出成绩 — 157
二、创业板加速推进创新资本形成 — 164
三、境外资本市场支持科技创新的经验 — 170
四、持续服务科技创新的举措 — 177
第十一章 注册制强化 ESG 理念服务绿色转型 — 181
一、资本市场不断创新绿色服务 — 181
二、境外资本市场支持绿色发展的经验 — 188
三、创新绿色服务的资本体系 — 195
第十二章 注册制推动要素资本化服务数字经济 — 199
一、注册制推进数字资产证券化 — 199
二、注册制培育大批数字龙头企业 — 201
三、注册制推动数字产业一二级投资联动 — 206
四、提升服务数字经济的能力 — 207
结语篇 以中国特色现代资本市场推进中国式现代化建设
一、指明发展方向 — 215
二、明确发展理念 — 217
三、打开发展空间 — 221
专栏 1 资本市场发行制度改革历程回顾 — 226
专栏 2 海外多层次资本市场体系发展经验 — 235
专栏 3 境外市场转板机制经验借鉴 — 250
专栏 4 美国市场金融产品体系概况 — 257
专栏 5 服务科技创新的“苏州现象”— 271
专栏 6 服务县域经济的“会宁经验”— 280
专栏 7 服务专精特新的“北交所效应”— 299
主要参考文献 — 310
