目 录
引言：银行资产负债管理工作的认知逻辑和内容框架 1
一、银行资产负债管理职能部门的定位 1
二、履行银行资产负债管理职责的职能部门实践 3
三、资产负债管理从业人员的核心素养 6
四、资产负债管理职能部门的绩效评价 8
上篇 理论准备
第一章 银行资产负债管理的挑战与趋势 14
一、商业银行资产负债管理面临的重要挑战 14
二、商业银行资产负债管理的新趋势 24
第二章 银行资产负债管理的理论框架 26
一、资产负债管理的对象 27
二、资产负债管理的目标 27
三、资产负债管理的原则 29
四、资产负债管理的内容 31
五、资产负债管理的工具与策略 33
第三章 影响银行资产负债管理决策的宏观变量 39
一、“量”：银行间市场资金面的松紧程度 40
二、“价”：银行间市场利率的变化情况 46
三、“险”：经济周期的运行状况与宏观调控 49
第四章 读懂银行财务报表 56
一、银行基本报表内容及用途 57
二、银行的盈利模式与资产负债特征的逻辑关系 58
三、如何从报表把握银行盈利模式和资产负债特征 59
第五章 货币市场 63
一、货币市场的起源与发展 64
二、货币市场的参与主体、市场构成及运行情况 65
三、货币市场的功能、风险及监管 73
四、货币市场日算规则 75
第六章 收益率曲线 77
一、收益率的类型 77
二、收益率曲线的形态和变化 82
三、收益率曲线的影响因素 85
四、利率掉期曲线 87
第七章 衍生金融工具 89
一、衍生金融工具的起源与发展 89
二、衍生金融工具的种类与规模 90
三、衍生金融工具在商业银行的应用 92
四、衍生金融工具的风险与监管 97
第八章 资产证券化 99
一、资产证券化的起源及发展 100
二、资产证券化的种类 107
三、资产证券化实际运用 109
第九章 国际基准利率改革 113
一、国际基准利率改革的基本情况 114
二、对商业银行外币业务经营管理的主要影响 121
三、商业银行的应对措施 123
中篇 实践操作
第十章 资产负债管理委员会 128
一、组织架构和委员构成 128
二、主要职能 132
三、运作方式 134
第十一章 资产负债管理政策制度体系和策略实施 139
一、资产负债管理政策制度体系 139
二、资产负债管理策略 142
第十二章 流动性风险管理 143
一、流动性风险管理的重要性 144
二、商业银行流动性风险管理的治理架构 146
三、商业银行流动性风险管理的管理对象 148
四、商业银行流动性风险管理的管理工具和方法 152
五、商业银行流动性风险管理的监测和报告 166
六、银行流动性风险管理的发展趋势 167
第十三章 商业银行的银行账簿利率风险管理 169
一、银行账簿利率风险的识别 169
二、利率风险计量 173
三、压力测试 177
四、利率风险的管控 180
五、利率风险的监测和报告 183
六、领先实践的银行账簿利率风险管理 185
第十四章 汇率风险管理 187
一、汇率风险的识别 187
二、汇率风险的计量 189
三、汇率风险的压力测试 192
四、汇率风险的管控 193
五、汇率风险的监测和报告 195
六、领先实践的汇率风险管理 196
第十五章 定价管理 197
一、内部资金转移定价管理 197
二、外部定价管理 209
第十六章 资本管理 217
一、银行资本的来源与功用 218
二、认识银行资本的三个维度 222
三、监管资本国际标准的演进历程 225
四、商业银行资本管理实践 236
第十七章 资产负债组合管理 249
一、资产组合管理 249
二、负债组合管理 251
三、资产负债匹配管理 253
四、资产负债组合管理的应用 258
五、利率市场化进程中美国商业银行资产负债管理转型借鉴 260
六、中国香港银行业在利率市场化进程中的资产负债管理转型借鉴 263
七、中国人民银行宏观审慎评估与商业银行内部宏观审慎评估 268
八、商业银行的绿色资产负债管理 272
第十八章 资产负债管理系统建设 279
一、系统框架和构成内容 280
二、实施方法 283
三、系统成败的关注点 288
下篇 案例讨论
案例一 银行财务报表分析 294
一、资产负债表比较 294
二、利润表比较 296
三、财报联动比较 297
四、利用财报附注中披露的内容进行流动性比较分析 297
五、分析结论 299
案例二 衍生金融工具避险与套期会计 300
一、套期会计在利率掉期中的应用 300
二、套期会计在货币掉期中的应用 303
案例三 多情景下的资产负债策略分析 306
一、利率上行/下行时的情景模拟及应对策略分析 306
二、案例：资金面紧张程度的情景模拟及应对策略分析 310
案例四 三则流动性风险事件 316
一、伊利诺伊银行：高速扩张，信用风险事件引发流动性风险 316
二、“钱荒”事件 317
三、包商银行被接管 319
案例五 A银行的流动性压力测试 321
一、A银行的基本情况 322
二、A银行流动性压力测试的操作框架 322
三、压力测试过程中遇到的主要问题 326
四、实践优化的若干思考 327
案例六 关于利率风险的三个经典故事 331
一、美国费城第一宾夕法尼亚银行的利率风险事件 331
二、奎克国民银行的利率风险管理 332
三、离岸市场人民币利率急剧攀升的影响 333
案例七 凯基银行外汇亏损事件 337
一、基本情况 337
二、有关启示 338
案例八 资金转移定价（FTP）管理中的高频问题 339
一、如何体现FTP价格的竞争力 339
二、如何设定FTP的重检频率 340
三、如何设定融入融出价差 340
四、如何研判FTP和资金成本（COF）之间的关系 341
五、跨FTP周期如何锁定价格 341
六、如何设定产品维度的FTP曲线 341
七、如何为可提前还款的资产定价 342
案例九 北岩银行经营失败的深度复盘 343
一、北岩银行的基本情况 343
二、北岩银行失败成因分析 347
三、思考与启示 351
案例十 绿色资产负债管理 354
一、工商银行绿色贷款项目 355
二、汇丰银行的绿色存款项目 355
附录一 资产负债管理常用术语 358
附录二 资产负债管理指引最终指引 367
参考文献379
后记 385
