1.2022年4月中国个人养老金制度落地，11月《个人养老金实施办法》出台；2023年1月17日国家统计局发布数据显示，2022年全国人口总数减少85万人，人口自然增长率首次呈现负增长。《这样做，迈出养老投资第一步》一书的内容贴合时下民生热点，探索中国养老金模式。这本书对于个人养老金进行了深入全面的解读，并围绕“个人养老金账户”开展理财规划，更贴合时下需求，同时探讨了中国式第三支柱养老金模式。总的来说，这是一本解读个人养老金制度，并以FOF为主构建个人养老金账户的实操书。 2.作者兴证全球基金为业内头部基金公司，早在2016年就开始战略性布局养老FOF业务，陆续引进培养了一支专业、资深的FOF投研团队，截至2021年年底，兴证全球基金养老目标产品管理规模接近129亿元。这本书是其6年来的研究与经证实的成功投资实践的经验总结，旨在提供一份专业的个人养老规划方案。 3.该书的写作方式为场景式解读，读起来充满趣味性。书中以不同年龄阶段筹备养老规划的受访者的真实经历为引，使读者感同身受，从而帮助不同年龄段的读者朋友更加直观地了解养老投资，树立正确的投资理念，形成良好的投资习惯。 4.书中将养老理财规划流程化，手把手教会读者自行构建适合自己的养老金投资组合，可执行度高。全书给我们提供了一个“五步退休规划锦囊”，带大家一起从零开始做好养老理财规划，实现高质量的退休生活： 步骤一：明确目标，想清楚自己想过什么样的老年生活。 步骤二：算一算自己能领到多少退休金。 步骤三：算一算退休前需要准备多少资产。 步骤四：盘点一下自己的现有资产和未来收入。 步骤五：根据自己的收益风险目标，选择合适的产品。
序 全球正在快速步入老龄化社会。英国科学作家苏·阿姆斯特朗（Sue Armstrong）在《借来的时光》一书中称，世界人口老龄化已经像气候变化一样，成为21世纪人类面临的最大挑战之一。它对社会的各个方面都产生了影响，从如何管理我们的经济、如何提供商品和服务满足每个人的需求，到我们的工作生活、代际关系乃至家庭琐事等，概莫能外。然而我们也发现，对于这一话题，公众的认知可能尚不充分，养老领域的知识普及和投资领域的服务还远远不够。 写下这篇序言正值2022年岁末，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会正式出台《个人养老金实施办法》，开启了个人养老金投资管理新篇章。越来越多的人开始关注养老，从健康、财务等多个维度进行积极筹备。这本《这样做，迈出养老投资第一步》创作的初衷，正是希望能够唤起普通投资者对于百岁人生的思考，倡导个人及早启动养老规划，进而帮助大家为了迎接未来的幸福人生，迈出养老投资第一步。 作为公募资产管理机构，我们相信，养老投资对于广大个人投资者是一项非常重要的财务安排，是贯穿生命周期的长期投资，更是关乎千家万户晚年生活幸福的家庭财富规划。一方面，养老投资天然具有长期属性——个人养老金账户资金一经存入，除特殊情况外，将在达到领取基本养老金年龄后方可取出。其主要受众并不仅是老年人，而是在职场打拼的年轻人，投资周期可能长达10年、20年，甚至40年。对于家庭观念深厚的中国人来说，养老不仅是一个人的事，更是一家人的事。养老投资，是立足当下，为自己以及家人的退休生活做出长远规划。另一方面，如何在长周期内做好专业投资和陪伴，帮助投资者正确认知并选择适合自身的投资品种，让普通投资者有机会真正体会到长期投资的魅力、专业投资服务的价值，将是金融行业需要持续思考和践行的课题，也将深远改变行业的格局。这也要求资产管理机构真正担负起沉甸甸的资管责任，切实做好与家庭风险收益偏好相匹配的财富配置与投资规划，在稳健运作的同时，尽力规避投资中的风险，提升养老投资的获得感，真正承载起养老资产背后的万家灯火。 兴证全球基金将责任视为公司最重要的企业文化和价值观。这一责任，首先就是要以持有人利益为先，珍视持有人托付，为客户创造价值。公司曾经多次在市场转折时点，以专业研判公开向市场提示机遇与风险，期待与广大投资者实现更长久的共赢。成立19年来，我们始终聚焦于提升专业投资管理能力，致力于实现公司投资业绩的“长而美”。凭借良好的综合实力和优秀的长期业绩，公司累计捧回12座金牛基金公司大奖，在公募基金行业里名列前茅。我们有信心，在中长期为客户创造良好的收益回报。 兴证全球基金对于养老投资业务一直怀有心愿，希望以专业能力为中国的养老投资贡献价值。自2016年起，我们就在业内率先布局养老投资业务相关部门，并匹配了实力雄厚的资源和团队。2019年1月，兴证全球基金第一只养老目标基金——兴全安泰平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）发行成立。截至2022年年末，兴证全球基金旗下养老目标基金产品线持有人户数为26万，形成了平衡、稳健、积极三条不同风格的完整养老产品线，以匹配不同风险偏好的持有人需求。截至2022年年末，4只完成建仓并在平稳运作中的养老目标基金也均顺利获准增设个人养老金专属Y 份额，并上线各大银行、券商和独立基金销售机构等销售平台，开启公众个人养老理财需求的服务之路。未来兴证全球基金将继续秉持责任与长期的文化基因，全力以赴为持有人做好投资管理，也希望通过我们身体力行的倡导，真正推动广大投资者认知与行动的改变。 本书汇编整理了我们过往对于养老投资的研究，包括长线财务规划知识、成熟市场养老投资经验、养老政策解读、团队研究成果分享等。为了帮助读者真切地感受到养老投资的经验，我们还特别邀请了5位年龄覆盖20~50岁的养老投资者，分享他们的真实故事、行动和思考。全书以他们的案例和测算贯穿始终，旨在为阅读中的你带来更直观的启发。 在投资行业，我们常说长期投资。长期不仅是指持有期的“长期”，更指立足当前时点能考虑到事物更“长期”维度的变化因素，进而提前做出判断和行动。我们的养老筹备也正需如此。希望此书能为大家勾勒出一个更为清晰的未来画像，助力大家做到规划有术、有备而老。最后，祝各位都能拥有精彩而优雅的百岁人生。 兴证全球基金董事长 杨华辉
前言
V— 长远规划，尽早开始
第一章 养老，关乎你我每一位
003— 百岁人生已来，你准备好了吗？
004— 从20+到50+，你将面临怎样的养老问题
018— 活到100岁，盘活多种人生资产
026— 邻国日本的老后破产现象：他山之石，往后30年我们最该担心的事
034— 养老问题不只关乎你，它也是经济的安抚器和稳定器
第二章 就是现在，构建向往的退休生活
049— 未来的养老金从哪儿来？
055— 想要从容退休，要准备多少钱？
060— 养儿防老？以房养老？国家养老？
062— 以“个人养老金账户”作为支点，积累“后半生”资产
069— 养老金投资如何做资产配置？不如向社保基金学习
087— 简单实操，定制一份养老理财规划
第三章 养老目标FOF，养老金投资界的新势力
107— 基金难养老？快走出你的认知误区
113— 养老目标FOF，养老投资优选
119— 第一批养老目标FOF运作如何?哪些更适合你呢?
127— 选择好产品，用定投的方法开始投资
133— 后记
