货币政策是否应该在控制资产价格波动方面发挥作用一直是激烈辩论的主题。大多数决策者在金融危机前的共识是，央行应该把重点放在控制通货膨胀和稳定产出缺口上，忽略资产价格泡沫的动态演化，即使后者对物价和产出稳定存在潜在威胁。随着我国金融不断深化，房地产市场以及股票市场对宏观经济的作用变得越来越突出，面对房地产价格的不断攀升以及股票价格的剧烈波动，我国央行是否应对资产价格波动做出系统性反应成为了重要议题。本书力图从金融摩擦视角出发，对我国资产价格波动与货币政策选择提供相关的理论和实证研究。基于微观层面分析资产价格如何通过企业以及银行资产负债表影响实体经济，对我国信贷市场金融摩擦的程度进行定量研究，并在此基础上探讨货币政策干预资产价格的政策效果以及成本收益。

第一章 绪论
第一节 问题的提出
第二节 国内外研究综述
第三节 结构安排与主要内容
第二章 金融摩擦与货币政策规则相关理论
第一节 信贷市场信息不对称的基本理论
第二节 外生信贷约束机制的金融经济周期理论
第三节 内生信贷约束机制的金融经济周期理论
第四节 货币政策规则的基本理论
第三章 金融摩擦在企业微观层面的实证检验
第一节 理论模型构建与研究假设
第二节 实证模型与变量说明
第三节 实证结果分析
第四章 金融摩擦在银行微观层面的实证检验
第一节 理论模型构建与研究假设
第二节 实证模型与变量说明
第三节 实证结果分析
第五章 货币政策对资产价格影响的时变特征分析
第一节 理论模型构建与研究假设
第二节 实证模型与变量说明
第三节 实证结果分析
第六章 金融摩擦、资产价格波动与最优货币政策
第一节 包含抵押约束的DSGE模型：基本框架
第二节 最优货币政策
第三节 模型的估计
第七章 资产价格波动与宏观审慎监管——货币政策的替代选择
第一节 模型构建及变量说明
第二节 实证分析结果
第三节 稳健性检验
参考文献