乔舒亚·罗森鲍姆是瑞银投资银行（UBS Investment Bank）全球工业组（Global Industrial Group）的一名执行董事。他负责兼并与收购、企业融资和资本市场有关交易的发起、架构和咨询工作。此前，他曾就职于世界银行的直接投资部门——国际金融公司（International Finance Corporation）。他拥有哈佛的文学学士学位，并以贝克学者身份获得哈佛商学院（Harvard Business School）的MBA学位。

 

乔舒亚·珀尔为德意志银行（Deutsche Bank）的杠杆融资部（Leveraged Finance Group）设计并实施了大量的杠杆贷款和高收益率债券融资项目，以及LBO和公司重组项目。此前，他曾就职于爱德华公司（A. G. Edwards）的投资银行部。珀尔还设计、执教过企业融资培训课程。他拥有印第安纳大学（Indiana University）凯利商学院（Kelley School of Business）的理学学士学位。

《投资银行：估值、杠杆收购、兼并与收购、IPO》（原书第3版）是一部使用十分便捷的权威性著述，专门论述了目前在华尔街普遍使用的主要估值方法——可比公司分析、先例交易分析、现金流折现分析和杠杆收购分析。这些方法用于确定杠杆收购、兼并与收购、首次公开发行等情形下上市公司和私有公司的估值。针对每种方法，本书作者给出了具体的分析步骤，帮助读者建立起基于时间线的知识基础，并在全书中诠释了关键性条款、金融概念和操作流程。 本书是金融理论与现实应用的完美组合，可作为投行分析师和金融专业人士的实用工具书和培训指南。

作者简介
原版编者简介
序
致谢
免责声明
关于注册估值分析师（CVA）认证考试
前言
第一部分 估值
第一章 可比公司分析
可比公司分析步骤简要说明
第一步：选择可比公司系列
研究目标
为比较目的找出目标公司的关键性特征
筛选可比公司
第二步：找出必要的财务信息
SEC申报备案文件：10-K、10-Q、8-K和委托声明书
股票研究
新闻公告和新闻报道
财务资讯服务
财务数据主要来源汇总
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
关键性财务数据和比率的计算
其他财务概念和计算公式
关键性交易乘数的计算
第四步：进行可比公司的基准比较
财务数据和比率数的基准比较
交易乘数的基准比较
第五步：确定估值
EV/EBITDA隐含的估值
P/E隐含的估值
主要利与弊
ValueCo的可比公司分析示例
第一步：选择可比公司系列
第二步：找出必要的财务信息
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
第四步：进行可比公司的基准比较
第五步：确定估值
第二章 先例交易分析
先例交易分析步骤简要说明
第一步：选择可比收购案例系列
筛选可比收购案例
研究其他因素
第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息
上市目标
私有目标
SEC主要并购交易申报备案文件汇总
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
关键性财务数据和比率数的计算
关键性交易乘数的计算
第四步：进行可比收购案例的基准比较
第五步：确定估值
主要利与弊
ValueCo的先例交易分析示例
第一步：选择可比收购案例系列
第二步：找出必要的与交易相关的信息和财务信息
第三步：制表计算关键性数据、比率数和交易乘数
第四步：进行可比收购案例的基准比较
第五步：确定估值
第三章 现金流折现分析
第二部分 杠杆收购
第四章 杠杆收购
第五章 LBO分析
第三部分 兼并与收购
第六章 卖方并购
第七章 买方并购
第四部分 首次公开发行（IPO）
第八章 首次公开发行（IPO）
第九章 IPO流程
后记
参考文献