王铁萍，泰山学院财务管理专业教师、注册会计师，泰安市首届会计领军人才，研究方向为税收理论与实务，具有较强的科研与实践能力。主持山东省高校人文社科项目1项，泰安市社会科学课题4项，多次荣获山东省会计学会论文竞赛一等奖及二等奖、山东省税收学术研究优秀成果三等奖、泰安市社科优秀成果奖一等奖，发表相关论文16篇。带领学生参加“衡信杯”全国税务技能大赛，获得全国三等奖及“优秀指导教师”称号。

本书以沪深A股上市公司为研究样本，分为七章，关注的方面有：我国税收优惠政策的现状分析、税收优惠对企业创新的实证检验、税收优惠与企业长期创新的激励效应研究等，多角度地检验了税收优惠对企业创新的激励效应，为充分发挥财税政策的激励效应、优化财税政策导向、加强财税政策的针对性提供了实证依据。

第二章文献综述与理论基础

一、文献综述

通过归纳国内外文献，关于税收优惠与企业创新的研究有两种主要观点。部分学者认为税收优惠政策可以鼓励企业增加研发投入，进一步激发企业研发创新；另一部分学者则认为，政府实施的税收优惠政策和企业的研发创新关系不大，税收优惠政策不能刺激企业研发创新，企业创新更多和企业自身的发展情况相关。

（ 一）税收优惠政策能够促进企业创新

美国学者通过研究美国税收优惠政策和企业研发创新的相关性，认为税收优惠的确能够在一定程度上鼓励企业创新。Romer（1986）针对技术发展进行了深入研究，并提出了知识外溢增长模型。Hall（2000）选取了美国不同行业的企业作为研究对象，通过分析政府的税收优惠政策对不同企业 R&D的影响大小，最终得出税收政策对企业研发创新的影响会因企业所处的行业以及企业规模大小而有所差异，其中税收优惠政策对技术密集型和中大型企业的研发创新影响最为明显。David（2000）认为，知识创新是一个复杂的过程，只有借助于税收优惠激励措施才能提高企业创新的积极性和主动性，化解创新过程中的不确定性所带来的风险。Klassen（2004）设计构建了影响企业研发投入的模型，选取了影响企业研发投入的多种指标因素进行研究，发现政府的税收优惠政策可以提高企业的税后利润率，而企业税后利润的提高会进而促使企业加大研发投入。Engers和Mitchell（2005）采用一般均衡模型在全球范围内研究税收优惠政策对企业技术研发投入所起的促进作用。Berger（2006）以部分美国医药企业为样本，发现税收优惠政策显著地影响到医药企业的技术创新，而且影响程度相比其他行业更为明显。在研究方式上，部分国外学者采取调查研究的方式。Michael Peneder（2008）选取多个发达国家作为研究对象，发现各个国家税收政策对企业研发的影响程度都不相同，但整体上对企业创新都具有一定的积极作用，其中美国的税收优惠政策影响最为明显。Cappelen等（2011）指出，由于企业研发独有的外部性、公共性和风险性特征，研发活动的外部效应往往大于带给企业自身的效益，造成大多数企业缺乏加大研发投入的热情。

政府的税收优惠政策可以有效减少企业的研发风险和成本，鼓励企业加大研发投入。

国内学者与国外学者的研究视角有所不同。部分学者着重从企业不同成长阶段的角度去分析税收政策和企业研发之间的相关性。李嘉明、乔天宝（2013）分别从税收学、经济学角度研究优惠政策和企业 R&D之间的关系，发现税收优惠对企业初创期、成长期、成熟期、衰退期的研发影响各不相同，其中激励效应最显著的阶段为企业的成长期。张信东（2014）发现税收激励政策对上市公司创新具有显著的激励效应，不同地区、不同行业企业获得优惠的程度存在差异。郭炬、叶阿忠、陈泓（2015）选取了1996—2010年部分高新技术企业作为研究对象，研究税收优惠政策与财政补贴对技术创新的影响。他们发现针对企业研发投入，财政补贴政策具有明显的挤出数应，税收优惠政策则具有明显的创新激励作用。江希和、王水娟（2015）分析了税收政策和财政补贴对企业创新投入的影响，发现税收优惠政策能够对企业的创新投入产生较强的激励作用，并且相比财政补贴激励作用更强。郑春美和李佩（2015）发现税收优惠在一定程度内能够促进企业创新水平的提升，一旦超出限度，则会产生消极影响。李艳艳和王坤（2016）指出企业技术创新活动受企业自身行为制约，创新和优惠政策之间相关性并不显著。此外，国内学者通过将税收优惠政策和财政补贴相比较，发现税收优惠政策对企业的创新激励比财政补贴作用更强。陈涛（2016）以中关村作为研究对象，发现税收优惠显著的激励了高新技术企业创新。张凯、林小玲、吴松彬（2017）以制造业和信息服务业作为研究对象，指出影响企业创新的关键因素在于企业所得税税负过重；企业所得税优惠政策对企业的创新具有一定的激励作用，并且中东部地区对创新的激励效应比较明显，西部地区的创新激励效应并不明显；企业所得税优惠政策对私有企业、大型企业的作用比较明显，但是对涉外企业、小型企业、国有企业的激励作用并不明显。陈林峰（2017）认为，当前的税收优惠政策在促进企业技术创新方面的作用集中体现在：一是能够带动固定资产投资；二是能够国内科技研发投入；三是能够优化产业结构。储德银（2017）深入地分析了战略性新兴产业的特征。认为从国家层面所出台的所得税优惠政策，有利于提升产业研发费用投入力度。李维安、李浩波、李慧聪（2016）选取我国上市民营企业为研究对象分析税收优惠政策和企业创新绩效之间的关系，发现不同企业之间激励效果不同，部分存在着政治关联的企业往往会利用税收优惠政策来规避税收。袁建国、范文林、程晨（2016）发现由于企业产权、规模、所属区域不同，税收优惠的创新激励效应存在显著差异。税收优惠在一定程度上对企业创新能够起到驱动作用，但其配置失衡问题影响企业创新能力的提升。现有研究多针对企业所得税税收优惠对创新的影响，部分研究针对增值税与个人所得税展开。倪婷婷、王跃堂（2018）系统分析增值税转型对不同类型企业研发行为的影响及差异。冯海波、刘胜（2017）利用中国1998—2015面板数据，采用两步GMM模型发现中国个人所得税与企业所得税对企业创新有显著负效应，企业所得税对发明专利的影响显著为正。部分研究采用更加多元化的创新变量。李香菊、贺娜（2019）基于2008—2015年我国制造业沪深两市A股上市公司面板数据，针对研发投入、中间产出和产成品三个阶段研究了税收激励对企业技术创新的影响，发现税收激励不仅有利于当期，而且有利于未来技术创新水平的提升。

第一章引言//001

第二章 文献综述与理论基础//003

一、文献综述//003

二、理论基础//008

三、通过税收优惠促进企业创新的必要性分析//015

四、税收优惠促进企业创新的影响机制//021

第三章 税收优惠政策的现状分析//028

一、我国税收优惠政策的现状//028

二、税收优惠政策的国际经验借鉴//033

第四章 税收优惠与企业创新的实证检验//037

一、研究假设//037

二、样本选择//038

三、变量定义及描述性统计//038

四、样本描述性统计//041

五、模型设定//051

六、实证结果分析//052

第五章 税收优惠与企业长期创新的实证检验//093

一、研究假设//093

二、样本选择//094

三、变量定义//095

四、模型设定//095

五、实证结果分析//096

第六章 税收优惠与异质性企业创新的实证检验//127

一、研究假设//127

二、样本选择//128

三、变量定义//128

四、模型设定//129

五、回归结果分析//129

第七章 研究结论及建议//183

一、研究结论//183

二、建议//184

三、未来展望//187

参考文献//189