在资管新规和理财新规的指引下，银行资管开始向市场化的资产管理机构转型。然而，银行理财市场在转型中也存在诸多问题亟待妥善解决，如存量资产处置难、投研能力不足、投资者教育滞后等问题与难点。作为中国多层次资本市场重要的参与者与稳定器，银行资管机构在解决产品净值化转型的同时，还面临着与其他机构竞争与合作的挑战。如不同类型的银行资管机构如何寻求差异化竞争路线，新一轮科技革命（云计算、大数据、区块链、人工智能）对银行资管产生的挑战与合作的角度有哪些，银行资管机构在养老金融服务上应该如何发力等。

面对上述诸多业内的问题与难点，由中证金牛银行理财研究院发起，中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地提供学术支持，并联合国内领先的银行资管机构筹备编撰了《中国商业银行理财业务发展报告（2021）》。报告既有对银行资管发展史和当前行业现状的系统性回顾，也有对行业发展趋势的前瞻性研判，并对银行资管行业的发展与完善积极建言献策。报告充分整合学术研究机构和银行资管机构的资源和优势，既富有理论性，也有相应的实践案例，可读性强，为读者提供了一个很好的学习、了解银行资管的工具，有助于进入新阶段的银行资管行业理清目前亟待解决的问题和难点，更好的借鉴净值化转型过程中的成功经验，推动银行资管行业的健康平稳发展。

第一章　 商业银行理财行业发展现状 1

　 　 第一节　 我国商业银行理财发展历程 1

　 　 第二节　 商业银行理财业务发展现状 5

第二章　 商业银行理财行业转型探索  11

　 　 第一节　 商业银行理财业务转型要求  11

　 　 第二节　 理财子公司发展机遇与路径  16

　 　 第三节　 城商行理财转型路径研究  24

　 　 第四节　 农商银行理财业务净值化转型之路  30

第三章　 大资管行业的竞争与合作  39

　 　 第一节　 大资管行业概述  39

　 　 第二节　 银行理财与其他资管的竞争与合作  53

第四章　 金融科技赋能银行理财  66

　 　 第一节　 金融科技与资管行业  66

　 　 第二节　 金融科技与银行理财  72

　 　 第三节　 金融科技与金融监管  79

第五章　 私募基金携手银行理财把握并购的时代机遇  88

　 　 第一节　 私募基金与并购基金  88

　 　 第二节　 银行理财与私募合作展望  95

第六章　 商业银行理财养老金融业务研究  99

　 　 第一节　 养老金融业务概述  99

第二节　 商业银行(理财子公司)参与养老金融设计  106

　 　 第三节　 商业银行养老理财的相关政策建议 113

第七章　 商业银行理财监管政策研究 118

　 　 第一节　 银行理财监管政策日益完善 118

　 　 第二节　 监管政策对银行理财的影响与完善建议 132

第八章　 商业银行理财评价研究与实践 137

　 　 第一节　 银行理财评价概述 137

　 　 第二节　 净值型银行理财评价研究与实践 140

第九章　 商业银行理财信息披露标准研究 147

　 　 第一节　 商业银行理财信息披露概述 147

　 　 第二节　 商业银行理财信息披露的现状与案例 155

　 　 第三节　 商业银行理财信息披露标准设想与建议 167

第十章　 商业银行理财投资者教育 172

　 　 第一节　 银行理财投资者教育内容与意义 172

　 　 第二节　 “资管新规”出台后投资者教育的问题与建议  178

专　 题 183

　 　 专题一　 中小银行理财资产配置与投研体系研究 183

　 　 专题二　 现金管理类理财产品问题与替代方案 200

参考文献 206