前言
第1章 绪论
1.1 研究背景
1.1.1 中国特色社会主义思想指导金融实践
1.1.2 中国钢铁产业在经济转型背景下亟须避险工具
1.1.3 中国特色金融创新在钢铁产业链展开实践
1.2 研究的目的及意义
1.2.1 研究的目的
1.2.2 研究的理论意义
1.2.3 研究的实践意义
1.3 研究内容与研究方法
1.3.1 研究内容
1.3.2 研究方法
1.4 研究的创新之处
1.4.1 选题方面的特色
1.4.2 研究角度全面系统
1.4.3 研究方法方面的新意
第2章 相关理论及文献综述
2.1 “有效市场假说”关于信息效率的解释
2.1.1 “有效市场假说”的基本思想
2.1.2 “有效市场假说”的贡献
2.1.3 对“有效市场假说”合理性的思辨
2.2 “分形市场假说”对“有效市场假说”的质疑
2.2.1 “分形市场假说”的提出
2.2.2 “分形市场假说”对信息效率的解释
2.2.3 分形市场假说的贡献
2.2.4 EMH与FMH的争议与对比
2.3 微观结构理论的信息模型
2.3.1 金融市场信息不对称的存在
2.3.2 提高信息效率的微观市场制度构建
2.3.3 对微观结构理论信息模型的评价
2.4 行为金融学理论对信息效率及溢出效应的解释
2.4.1 “认知偏差”是信息溢出产生的心理因素
2.4.2 “羊群效应”是溢出效应的直接原因
2.4.3 “蝴蝶效应”是溢出效应的本质
2.5 基于持有成本理论的均值溢出和波动溢出
2.5.1 期货和现货之间的均值溢出
2.5.2 基于持有成本理论的波动溢出
2.6 关于金融市场信息效率及溢出效应的文献综述
2.6.1 金融市场信息效率的文献综述
2.6.2 金融市场信息溢出效应的研究综述
2.6.3 信息效率和信息溢出效应建模指标的完善
2.7 理论小结
第3章 商品期货市场及中国黑色金属商品期货概况
3.1 全球及中国商品期货市场的兴起与发展
3.1.1 全球商品期货市场的起源及发展
3.1.2 中国商品期货市场的产生及发展
3.1.3 中国商品期货市场的现状及特点
3.2 中国钢铁现货产业链现货市场概述
3.2.1 钢铁产业链上游：原材料
3.2.2 钢铁产业中游：钢铁成材
3.3 中国黑色金属商品期货市场介绍
3.3.1 黑色金属商品期货上市背景及合约简介
3.3.2 黑色金属商品期货在中国取得的成功及特色
3.3.3 黑色金属商品期货在其他国家的实践
第4章 黑色金属商品期货市场信息效率的实证研究
4.1 分形市场理论有关信息效率的检验方法
4.1.1 R/S分析法介绍
4.1.2 Hurst指数与分形维度
4.1.3 分形理论应用于商品期货市场信息效率研究的意义
4.2 样本数据选取及描述性统计及检验
4.2.1 样本数据选取
4.2.2 正态性检验
4.2.3 平稳性检验
4.2.4 自相关性检验
4.3 黑色金属商品期货市场信息效率检验
4.3.1 基于R/S分析法的信息效率检验
4.3.2 基于R/S分析法的黑色金属商品期货长记忆特征描述
4.3.3 稳定性和有效性检验
4.4 结论与启示
4.4.1 结论
4.4.2 启看
第5章 黑色金属商品期货市场均值溢出效应研究
5.1 均值溢出效应的研究方法
5.1.1 基于持有成本理论的长期均衡关系
5.1.2 短期信息扰动的刻画——VECM模型
5.1.3 基于信息共享程度的价格发现贡献度IS模型
5.1.4 价格发现贡献度的动态度量
5.2 黑色金属商品期货均值溢出效应的描述性统计
5.2.1 数据的选取
5.2.2 平稳性检验
5.2.3 协整检验和格兰杰因果关系检验
5.3 VECM模型的短期价格发现功能研究
5.3.1 最优滞后阶数的判定
5.3.2 基于VECM模型的脉冲响应分析
5.3.3 基于VECM模型的方差分解
5.3.4 基于IS模型的价格发现静态度量
5.4 基于VECM模型的价格发现贡献度的动态测度
5.4.1 基于VECM的状态空间方程
5.4.2 价格发现动态贡献度结果解读
5.5 黑色金属商品期货均值溢出效应总结
5.5.1 黑色金属商品期货与现货之间均值溢出效应的结果解读
5.5.2 启示及对策建议
第6章 黑色金属商品期货市场波动溢出效应研究
6.1 波动溢出效应的研究方法
6.1.1 ARCH效应检验
6.1.2 DCC-GARCH（1，1）模型
6.1.3 BEKK-MGARCH模型
6.2 黑色金属商品期货与现货市场之间的波动溢出效应
6.2.1 描述性统计
6.2.2 黑色金属商品期货与现货收益率序列波动集聚性
6.2.3 黑色金属商品期货与现货ARCH效应检验
6.2.4 基于DCC-GARCH模型的研究
6.3 黑色金属商品期货各品种之间的波动溢出效应
6.3.1 基于DCC-GARCH模型的动态相关性
6.3.2 基于BEKK-GARCH模型的动态相关性
6.4 黑色金属商品期货与其他板块商品期货之间的波动溢出效应
6.4.1 数据的选取和描述性统计
6.4.
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