专为会计初学者设计的科普读物
掌握财务报表分析技巧，深入了解企业运营状况
内容全新：最新企业会计准则，真实财务案例
讲解清晰：图文对照+案例分析，让人一目了然
专业呈现：十多年财务工作经验总结，专业呈现
《一本书读懂财务报表》无论是企业经营者、管理者、投资者、债权人还是普通员工，都需要懂得财务报表，具备分析财务报表的能力。《一本书读懂财务报表》从解读资产负债表、利润表、现金流量表三大财务报表和它们之间的关系出发，帮助读者由浅入深、循序渐进地掌握财务报表的相关知识。读完本书，财务行业初学者将轻松掌握财务分析的方法与技巧，投资人能轻松判断企业的价值，企业管理者能轻松看穿企业的管理效率、盈利能力、抗风险能力和未来发展前景。
非流动资产分类
1.持有至到期投资。
持有至到期投资是指企业有明确意图打算并能够持有至到期的债券、证券，且这种债券、证券具有到期日固定、回收金额固定或可确定的特点。
比如，甲公司购买了乙公司发行的期限为3 年、票面年利率为8%、每年2 月10 日支付利息的债券，这些债券对于甲公司而言就是持有至到期投资。
2.长期应收款。
长期应收款分为两种：一种是通过融资租赁产生的应收款项；另一种是在采用逐步收回货款或者分期收回货款的，即递延方式收款，包括所销售的商品、提供的劳务具有融资性质的经营活动中产生的应收款项。
例如，甲公司以分期付款的形式向乙公司销售了一批价值200 万元的医疗器材，分期期限为4 年。在这4 年期间，乙公司每年都需要向甲公司支付50 万元。对于甲公司而言，这笔资金就属于甲公司的长期应收款。
3.长期股权投资。
长期股权投资是指，投资企业通过投资行为取得被投资企业的股权。例如，处于产业链下游的甲生产公司，通过投资获得了上游乙原材料公司20%的股份。这笔投资对于甲公司而言就是长期股权投资。需要注意的是，此时甲公司与乙公司是相互依存的关系，即通过长期股权投资，甲公司能够进一步保证其公司的原材料供应；但是，如果乙公司经营不善面临破产的话，甲公司也要承担相应的风险。
4.工程物资。
工程物资指的是，用于固定资产建造的建筑材料（例如钢筋、水泥等）和企业（例如汽车制造企业、民用航空运输企业）的高价周转件（例如汽车的发动机、飞机的引擎）等。一般情况下，这些工程物资被购买回来以后，需要企业通过某项技术再次加工制造。例如，企业要自建仓库，就需要购买钢筋、水泥、玻璃等；汽车制造厂要组装汽车，就需要购买发动机等。
5.投资性房地产。
投资性房地产是指企业为了赚取租金或资本增值，或者既想赚取租金又想资本增值的房地产。已经租出去的土地使用权或是已经租出去的建筑物都是投资性的房地产。例如，某工厂将其闲置的一所仓库租赁给一家企业，该工厂向企业收取的租金，就属于投资性房地产行为。
6.固定资产。
固定资产是企业的劳动手段，也是企业赖以生存的主要资产。固定资产是指企业持有并使用时间超过1 年的与企业生产经营活动息息相关的房屋、建筑物、机器机械等设备、器具和工具。例如，某公司出于创立和经营公司的需要，租赁办公区域并购买日常运营所需的办公桌、办公椅、电脑等办公设备，其中购买的办公桌、办公椅、电脑等办公设备，就属于固定资产的范围。
7.在建工程。
在建工程指的是正在建设的工程，并未投入使用，最主要的支出就是新建、扩建、改建以及大修理工程等。
8.无形资产
无形资产是指企业拥有或具有控制权、没有实物形态却具有辨识性的非货币性资产。无形资产分广义和狭义两种：广义的无形资产包括货币资金、金融资金、专利权、商标权等；狭义的无形资产包括专利权、商标权等。
9.长期待摊费用。
长期待摊费用是指用于核算企业已经支出且摊销期限超过1 年（不包含1年）的各项费用。例如，某公司为新购买的一批电脑缴纳了为期2 年的质保费用，这笔质保费用就属于长期待摊费用。
2.4什么是短期负债
短期负债通常也叫流动负债，主要指要在1 年（包括1 年）或者超过1年的每个营业周期内需要偿还的债务，其中包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和1 年内到期的长期借款等。
如果一个企业大量的短期负债是由短期借款构成的话，那么这个企业的财务风险就会升高。但事实上很多企业经营性负债是短期负债的主要构成部分。需要注意的是，这样的负债是随着企业的生产经营活动而产生的。所以，虽然短期负债比较多，但从侧面反映出了企业的生产经营能力的强劲。
例如，企业预收账款越多越好，因为这代表企业在产业链中处于较为优势的地位，即可以先收款后发货。
再如，企业应付职工薪酬较高，说明企业用工需求大。
又如，企业拥有大量应付账款也是好事，说明在原料供应商处获得了巨大的谈判话语权，可以占用供应商资金用于企业运营等。
通常，经营性负债不是什么坏事情，一般是随着企业产品销量产生。观察国内上市公司，很多优秀企业和龙头企业的经营性负债数量都很大，但这并不意味着其财务风险高，有兴趣的话可以查阅一下格力电器的年报，就能得到佐证。
2.5 什么是长期负债
长期的借款与应付款还有应付的债券等，都需要计入资产负债表中的长期负债一栏中。而所谓的长期负债就是期限在1 年以上的债务。
衡量企业长期偿债能力的指标有很多，常见的有资产负债率、产权比率、利息保障倍数等。需要注意的是，这些数据通过财务报表并不能一眼就看出来，需要经过计算得出。
1.资产负债率。
资产负债率是指通过债务融资得来的金额在资产总额中占多少，它是表示企业长期偿债能力的最为普遍的一个财务指标。资产负债率在一定程度上显示出了资产与负债之间密切的联系，即偿还负债的担保度。其计算公式为：
资产负债率= 负债总额/ 资产总额×100%
总体来说，资产负债率越高，企业的负债也就越不安全，财务风险也就越大。但是如果从企业和股东的角度出发的话，资产负债率并不一定是越高越不好，因为如果资产负债率太低，往往意味着企业的财务杠杆没有得到充分的利用，即负债经营管理的优点没有得到充分利用。
2.产权比率。
产权比率又被叫作负债与所有者权益比率，或资本负债率，代表着所有者权益对负债的保护程度。其计算公式为：
产权比率= 负债总额/ 所有者权益总额×100%
产权比率直接体现出了负债与所有者权益之间的联系。
3.利息保障倍数。
利息保障倍数，显示着利用公司的获利能力来支付债务利息，以及用公司的盈利能力来支付公司业务成果利息费用的能力的强弱。
从长期的角度来看，已获利息倍数应该至少大于1。如果这个比率小于1，则表明企业的经营资产还不够支付当时需要的利息。换言之，这意味着企业的支付利息能力比较低，企业的财政存在危机，企业必须密切关注。此外，还有一点需要注意，对一个公司和其所有者来说，利息保障倍数并不是越低越不好。
目 录
上篇：基础篇——了解财务报表
第1 章 财务报表是什么 / 003
1.1 认识财务报表 / 003
1.2 财务报表的作用 / 018
1.3 看懂财务报表的原则 / 019
1.4 财务报表的组成部分 / 021
1.5 财务报表的十大受众群体 / 031
第2 章 资产负债表 / 035
2.1 资产负债表概述 / 035
2.2 什么是流动资产 / 040
2.3 什么是非流动资产 / 045
2.4 什么是短期负债 / 048
2.5 什么是长期负债 / 049
2.6 所有者权益意味着什么 / 050
第3 章 利润表 / 053
3.1 利润表概述 / 053
3.2 什么是营业收入 / 055
3.3 什么是营业成本 / 056
3.4 营业费用与营业成本的区别 / 057
3.5 什么是营业毛利 / 058
3.6 什么是营业利润 / 058
3.7 什么是营业外利润 / 059
3.8 净利润与营业利润的区别 / 060
3.9 影响利润的因素 / 061
第4 章 现金流量表 / 063
4.1 现金流量表概述 / 063
4.2 现金流量表的结构及要素 / 066
4.3 现金流量表数据的意义 / 068
4.4 现金流量表的编制过程及方法 / 068
4.5 现金流量表与资产负债表、利润表的比较 / 071
第5 章 所有者权益变动表 / 073
5.1 所有者权益变动表概述 / 073
5.2 所有者权益变动的列报说明 / 074
5.3 所有者权益变动表的编制过程及方法 / 078
5.4 什么是资本公积 / 080
5.5 企业盈余公积的计算方法 / 081
5.6 什么是企业的留存收益 / 082
第6 章 附注 / 083
6.1 财务报表附注概述 / 083
6.2 财务报表附注的特点 / 084
6.3 如何读懂财务报表附注 / 088
下篇：进阶篇——财务报表分析
第7 章 财务报表分析 / 097
7.1 财务报表分析的主要内容和步骤 / 097
7.2 财务报表的八个入门知识 / 103
7.3 财务报表分析的常见方法 / 109
7.4 财务报表分析的评价方式 / 113
第8 章 了解企业的偿债能力 / 115
8.1 什么是流动比率 / 115
8.2 如何计算速动比率 / 117
8.3 什么是现金比率 / 118
8.4 什么是利息保障倍数 / 120
8.5 如何通过财务报表了解企业的长期偿债能力 / 121
第9 章 判断企业的盈利能力 / 127
9.1 如何计算营业毛利率 / 127 9.2 如何计算营业利润率 / 130
9.3 什么是企业净利率 / 133
9.4 什么是资产报酬率 / 137
9.5 什么是所有者权益报酬率 / 139
第10 章 分析企业的营运能力 / 141
10.1 存货周转与营运能力的关系 / 141
10.2 应收账款与营运能力的关系 / 143
10.3 总资产周转对营运能力的影响 / 147
第11 章 财务报表综合分析方法 / 151
11.1 杜邦综合分析法——财务指标分析 / 151
11.2 沃尔综合评分法——财务比率分析 / 155
第12 章 财务报表典型案例分析 / 159
12.1 给W 公司的财务照镜子 / 159
12.2 X 公司的利润是怎样的 / 165
12.3 Y 公司财务综合分析 / 167
附录 / 171
