余丰慧

华中科技大学兼职教授，经济学家，Z名财经金融评论家，知名网评人，专栏作家，《新华每日电讯》特邀评论员，央广网财经特约评论员，中国金融智库特邀研究员，在中国财经评论界享有盛誉。

曾多次被邀请参加Q国政治、经济热点、难点、疑点问题研讨会议，主要关注国有企业改革、金融体制改革，特别是国有银行改革以及医疗卫生、房地产等中国当代社会问题。著有《互联网金融革命》《金融科技》《AI金融时代》等。。

：《从“躺着赚钱”到“跑着赚钱”》

号称“躺着赚钱”的中国商业银行的好日子也许一去不复返了。其实，不仅仅是一个“躺着赚钱”将不复存在的问题，而是银行已经遭遇到资产负债中间业务等各个方面的巨大挑战，正陷入前所未有的困境中，尤其是现在中国的银行进入了以金融科技驱动的数字化转型加速期，银行要是再不“跑着赚钱”，恐怕就要被淘汰了，因此银行还要跑快一点。

从宏观经济大势分析，过去商业银行赚得盆满钵满的基础是政府主导的大投资，大肆放水货币信贷。古代称银行就是“票子铺”，就是通过“玩转”货币信贷赚钱的。凭借这么大的货币信贷流量，银行躺着当然能够赚钱。而当前这种宏观环境消失了，政府主导的大投资和大肆放水货币政策一去不复返了。在长期宽松货币信贷环境下经营的商业银行，面对突然的转变，一时还很难适应。因此，各大商业银行陷入了巨大的困境和深深的困惑之中。

首先是银行赖以生存的存款等负债业务受到冲击。过去，金融内外环境铁板一块，社会资金都必须率先进入银行存款，再通过银行贷款来间接融资。而现今，社会融资风起云涌、发展迅速，已经占到整个融资规模的半壁江山。更加致命的是，各种社会融资的资金价格畸高对银行存款造成冲击，使得作为低成本资金来源的银行存款的吸引力丧失殆尽。特别是互联网金融的兴起，各种“宝宝们”的基金收益率一度高达5%以上，高于央行规定的所有存款档次利率水平。没有资金来源，谈何资金运用，又谈何赚钱生存呢？

01 从互联网金融到金融科技

第一节 被颠覆的金融市场 // 005

第二节 金融科技与科技金融 // 018

第三节 金融科技令传统金融消失？ // 028

02 风起云涌的技术变革

第一节 科技赋能金融创新 // 053

第二节 区块链技术彻底颠覆金融市场 // 070

第三节 价值互联网时代来临 // 089

03 数字货币之美

第一节 数字货币将带来金融业巨变 // 101

第二节 数字货币的魅力 // 113

第三节 中国央行数字货币呼之欲出 // 122

04 金融科技倒逼银行转型

第一节 银行业 // 139

第二节 银行面临的最大冲击是金融科技 // 164

第三节 “云”上的银行值得期待 // 178

05 第三方支付“战国时代”

第一节 第三方支付加速跑马圈地 // 197

第二节 移动支付的潜力有多大？ // 205

第三节 第三方支付，中国领先世界 // 211

第四节 国际化的移动支付需要AI赋能 // 217

06 金融科技“智”取财富管理

第一节 资产管理急需金融科技全方位渗透 // 231

第二节 智能投顾“逼宫”基金经理 // 244

第三节 人工智能金融未来大有可为 // 257

07 金融科技不能“监管至死”

第一节 把握好金融科技监管的度 // 275

第二节 他山之石，美国的金融监管 // 285

第三节 以互联网思维监管金融科技 // 294