你进行需求分析的目的是为了获得必要的数字，那就是你的全部金融资产能负担得起的年消费水平，这些金融资产是由你在整个工作生涯中（可能还包括工作之外）获得的人力资本转化而来的。在没有清晰地把握你的未来需要之前，就讨论为满足这些需求而进行怎样的投资是没有意义的。
需求分析完成后，你可以进行第二步，即和你的金融顾问讨论投资期间合适的资产配置。
首先，我们从一个显而易见的事实开始。如果你在65岁时拥有的流动金融资产是你每年消费需求的100倍之多，那么不管你在退休期间如何投资，你都花不完这笔钱。当然，极少数的美国人富裕到这种程度。而且这些人没有理由在退休期间改变他们的投资观。
其次，如果你在65岁时拥有的流动金融资产只是你的年最低消费水平的5倍多，那么，你注定无望进行合理的资产配置。你肯定不能通过投资或赌博解决这一难题。
将这两个极端排除在外，我们开始解决下面这个问题，即如何合理配置资产组合才能支持必要的年消费需求。换句话说，给定必要的生活消费水平，什么样的资产配置，即在股票、债券和货币市场基金等短期持有物之间如何组合，会将你在退休期间花光钱的概率降至最低。
假设你今年65岁，刚刚退休，你所拥有的社会保障和公司养老金为你提供了年消费需求的很大一部分。另外，由于你多年将金融资产分配到401（k）、IRA或403（b）计划上，你已经成功积累了大约200000美元的养老储备金，现在这笔资金被投放在共同基金、定期存款和其他小型投资中。同时，你的房货已全额还清，而且你没有其他的大额负债。
进行需求分析之后，在充分考虑生活方式和退休计划的基础上，你认为除了养老金外，以后每年还需要约1000美元，我们称之为收人差距。当然，我们希望储备金能够提供这笔额外金额。
在进行继续分析之前，我应该说明一下，每年1000美元是什么意思。这个分析结果假设你计算需求时是基于当前价格在整个退休期间保持不变的前提的。换句话说，假设接下来30年中，产品和服务的通货膨胀率为O。这显然有些不切实际。虽然自1991年以来，几乎每年的平均通货膨胀率均低于3％。但没有人能保证，通货膨胀率不会上升。
过往的经济数据告诉我们，通货膨胀会突然戏剧化地浮出水面。当然，正如我们在第五章中讨论的那样，退休人员的通货膨胀率可能高于大部分人口的一般通货膨胀率。想象这些年老年人医疗护理成本的不断攀升就知道了。
因此，鉴于通货膨胀水平的不确定，制订长期计划的更好方法是预测你的扣除通货膨胀因素的真实需求。同时，你必须预计你的扣除通货膨胀因素后的真实投资收益。
按照以上说法，你以后每年都要花掉以当前美元计价的10000美元。但是，真正消费时可能不是10000美元，65岁花掉10000美元，66岁花掉经第一年通货膨胀率调整后的10000美元，67岁花掉经过第二年的通货膨胀率调整之后的金额，以此类推。
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——尼克?莫里（Nick Murray），Simple Wealth, Inevitable Wealth作者
这是一本非常棒的关于如何有效地规划退休收入的读本，对理财顾问以及他们的顾客都有很大的帮助。
——吉姆?罗杰斯（Jim Rogers），国际投资教父
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——马特?格林沃尔德（Matt Greenwald），Mathew Greenwald & Associates公司董事长
作者创作了一本时下经典之作，帮助人们成为更具知识的退休消费者，同时帮助金融顾问提高他们的专业技能。
——弗朗索瓦?戈丹尼（Francois Gadenne），退休收入行业协会（RIIA）主席兼执行长
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——杰弗里?R?布朗（Jeffrey R. Brown），伊利诺伊大学（University of Illinois）金融学教授