（5）事件驱动策略。通常用于股票与公司债券。是在提前挖掘和深入分析可能导致股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时机获得超额投资回报的交易策略。“事件驱动交易策略”的“事件”是指具有比较明确的时间和内容，可以对部分投资者的投资行为产生一定的影响，从而决定股价短期波动的因素。这些事件包括：资产重组、ST类个股摘帽事件、年报潜在高送转事件、重大政策发布事件等。事件驱动交易策略的核心就是提前潜伏市场热点（事件），等待事件明朗或者将要明朗时逢高卖出。事件驱动常见的招数是：廉价债券、并购套利、特别时机投资以及激进投资。
（6）相对价值。它是指广义的相对价值和狭义上的相对价值。广义的相对价值对冲基金包括统计套利，狭义上的相对价值对冲基金通常对密切相关的证券的相对价格进行投资。它们相信各类债券间的差异自然生灭，即在市场作用下，债券间不合理的差异最终会消除。如果洞察先机，就能利用其中的差异获利。历史上最著名的相对价值对冲基金是美国长期资本管理公司，其最终因为高杠杆造成溃败。
（7）统计套利。它是一种基于模型的中短期投资策略，运用量化分析的方法挖掘投资机会，其收益并不取决于整体市场走势。统计套利往往是普及比率最高的，特别是高频率的策略。
然而索罗斯的量子基金不属于上述的任何一种策略。他应用更激进的进攻手段，那就是宏观对冲基金。江湖上最强的高手都是使用武器的；都是做宏观市场的。譬如名扬天下的索罗斯的量子基金。
索罗斯是全球宏观对冲基金的代表人物。所谓“全球宏观对冲基金”被称为对冲基金业的精英，顾名思义，他们是通过观察宏观经济趋势，识别金融资产错配现象，再直接对股票、外汇、债券以及大宗商品市场进行操作，从中获利。全球宏观对冲基金是一种主要运用各国宏观经济不稳定性进行套利活动的基金。这种基金通常会收集世界各国的宏观经济情况并进行研究，当发现一国的宏观经济变量偏离均衡值的时候，就集中资金对目标国的股市、利率、汇率以及实物进行大笔的反向操作。这种对冲基金投资的最佳时机通常是国际政治经济的重大事件发生或国际政治经济局势动荡时，这时市场价格动荡起伏，宏观对冲策略通常能够获得巨大的收益。
在市场价格动荡起伏的时候通常是宏观对冲策略获得高额收益的良机。全球宏观对冲基金首先会依照各项经济指标判断当前经济所处的周期和大致持续的时间，随后依据经济周期选择相应的投资品种。在经济复苏阶段往往会选择股票进行投资，在经济过热阶段往往会选择大宗商品进行投资，在经济滞胀阶段就会持有现金，在经济衰退阶段则会投资债券。或是在国际经济发生重大事件引发的资产价格剧烈波动中寻找获利机会。被称为“金融大鳄”的索罗斯量子基金正是应用这一策略，在1997年的东南亚金融危机中，大规模利用“杠杆”不断挤压泰国金融市场并从中获利。概括来说，全球宏观对冲基金主要的投资方法就是“美林证券经济时钟理论”（见图4-2）。
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