第十种●陷●阱
是自己的钱早晚会回来
——老板不懂现金流的价值
案例导入：“一分钱难倒英雄汉”
光环科技有限公司是一家新成立不久、主要经营汽车用品的企业，它所销售的汽车用品主要包括汽车坐垫和英国原装进口的隔热防爆膜。该企业每年的销售规模在500万元左右，企业的销售主要是面向各省的独家代理公司，拥有专门的营销人员对企业的新产品进行推广、宣传和销售。2014年该公司准备收购一家具有发展潜力的公司，但由于销售款项没能及时收回，导致公司所需要的收购款项还少10万元。在这种情况下，如果因为差10万元而放弃收购的话那就太可惜了，可筹资又怕时间来不及，真是“一分钱难倒英雄汉”哪。
专家点拨
光环科技有限公司在筹资活动中存在一系列的困难，这包括资金的来源和融资成本问题。所收购的企业有发展潜力，放弃收购是不明智之举，且企业所经销的产品有可靠的销路，只是自身资金不足而已，为了解决筹资难题，公司可采取一系列的相应措施来拓展自身的融资渠道。
解决途径
企业所经销的产品有可靠的销路，但自身资金不足，没有可以提供的担保品或第三方担保比较困难。这种情况下企业可采取买方信贷的方式，具体做法是，企业向买方收取一定比例的预付款，以解决自身流动资金的困难，然后凭销售合同，向银行申请贷款，通过这种方法来回笼企业的流动资金，对该公司而言是有明显效果的。
第一节认识利润、现金与现金流量
一、认识利润
利润是指企业在一定会计期间的经营成果，利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失等。直接计入当期利润的利得和损失，是指应当计入当期损益、会导致所有者权益发生增减变动的、与所有者投入资本或者向所有者分配利润无关的利得或者损失。
（一）利润的组成
1．营业利润
企业的营业利润是指营业收入减去营业成本和费用，包括生产成本、管理费用、销售费用及财务费用，再减去营业收入应负担的税金后的数额。企业税后利润一般按以下顺序进行分配：一是弥补企业以前年度的亏损；二是提取法定盈余公积金；三是提取公益金；四是向所有者分配利润。
2．投资收益
投资收益是指企业在一定的会计期间对外投资所取得的回报。投资收益包括对外投资所分得的股利和收到的债券利息，以及投资到期收回或到期前转让债权的款项高于账面价值的差额等。投资活动也可能遭受损失，如投资到期收回或到期前转让所得的款项低于账面价值的差额，即为投资损失。投资收益减去投资损失则为投资净收益。随着企业管理和运用资金权力的日益增大，资本市场的逐步完善，投资活动中获取收益或承担亏损，虽不是企业通过自身的生产或劳务供应活动所得，却是企业利润总额的重要组成部分，并且其比重呈越来越大的发展趋势。
3．营业外收支净额
营业外收支净额是指企业在一定会计期间内经营业务以外所发生的其他各项收入与支出的差额，包括营业外收入和营业外支出两部分。
(1)营业外收入
营业外收入是指企业发生的与其生产经营活动无直接关系的各项收入，包括固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。
(2)营业外支出
营业外支出是指企业发生的与其生产经营活动无直接关系的各项支出，包括固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、计提的无形资产减值准备、计提的固定资产减值准备、计提的在建工程减值准备、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。
（二）利润的质量特征
利润质量较高是指企业具有一定的盈利能力，利润结构基本合理，利润具有较强的获取现金的能力。其中利润结构基本合理是指企业的利润结构应该与企业的资产结构相匹配；费用变化是合理的、费用在年度之间没有出现不合理的升降；利润总额各部分的构成合理。
因此，利润的确认主要依赖于收入和费用以及利得和损失的确认，其金额的确定也主要取决于收入、费用、利得、损失金额的计量。
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