李俊生博士，中央财经大学副校长、教授。

　　藤井耐，日本高千穗学园理事长、高千穗大学教授。

　　本书分为上、下两篇，上篇为企业经营国际化，下篇为中小企业管理。从整体上看，本书具有三个方面的突出特点：一是紧扣研究主题。论文围绕企业经营国际化、中小企业管理两个研究主题展开，聚焦跨国公司经营、国际市场营销、创业与创新、小企业管理研究领域，通过理论研究、案例研究分享了中日两国企业的努力，有望为两国企业应对挑战提供有益的借鉴；二是涉及面广，研究方法丰富多样。18篇论文涵盖跨国公司理论、风险管理、投融资、战略管理、创业管理、人力资源管理、市场营销等多个研究领域，在研究方法上除定性的理论研究和案例分析外，3篇论文采用了定量研究的方法；三是贴近实际，许多研究通过田野调查获得了第一手数据。18篇论文中，不仅包括针对永旺、明治等知名企业的2篇专门案例研究，其他论文也提供了大量的资料和数据，得出了具有说服力的结论。

　　一、问题的提出
　　20世纪80年代以来，越来越多的中国企业走出国门到海外寻求发展。根据商务部的统计，中国非金融类企业海外直接投资（FDI）规模已经从2002年的29亿美元增加到2009年的433亿美元，对外直接投资存量达到2200亿美元，投资主体以国有企业为主。然而，中国国有企业的跨国经营也面临着许多障碍和风险，如果不能对跨国经营中的风险加以识别并进行有效防范，不仅会影响企业自身的经营，造成巨大的经济损失，也可能造成国有资产流失，危及国家经济安全。
　　本论文试图在整理跨国经营风险管理相关文献的基础上，对中国国有企业跨国经营中面临的风险进行系统分析，结合跨国经营相关理论提出解决问题的对策。
　　二、已有研究评述
　　一般而言，跨国经营是指某一个国家的企业通过对外直接投资在国外成立子公司或分支机构，并以此为基础开展的跨国界的生产经营活动。由于跨国经营至少涉及两个以上的国家或地区，经营环境比国内更加复杂，因此面临的风险更大。国内外对本研究存在支持的现有研究成果集中在以下三个领域。
　　（一）跨国经营战略
　　跨国经营经历了国际化（Internalization）、多国经营（MultinationalManagement）、跨国经营（TransnationalManagement）和全球化经营（GlobalManagement）等四个阶段。早期的跨国经营研究以经营战略和企业间关系为主，之后跨国经营中的风险问题逐渐得到重视。
　　跨国经营风险的研究可以追溯到20世纪60年代末。Perlmutter（1969）提出，跨国公司存在民族中心型（Ethnocentric）、多中心型（Polycentric）和地球中心型（Geocentric）三种类型，跨国经营的不同职能存在不同的导向性，这就是著名的EPG模型。EPG模型是用来衡量企业经营全球化程度的重要标尺，也就是说：E→P→G代表了企业经营国际化的方向，国际化程度同样要经历这一路径。虽然Perlmutter并没有就风险问题进行系统的论述，但他指出：跨国公司的不同管理职能可能存在不同导向，如研究开发的地球中心导向、市场营销中的多中心导向等。因此，管理职能的不同导向可以理解为降低风险的手段。
　　Porter（1986）将有望在全球产业分工中形成国家竞争优势的战略分为“集中战略”和“配置调整战略”，并指出由于贸易保护主义的存在，集中战略的实施将变得困难，而信息系统的完善使得通讯成本大大下降，为实施配置调整战略创造了有利条件。此外，Porter还从竞争力的角度提出扁平化组织的概念，强调了跨国公司组织内部的关系互动性和下属经营单元的战略角色作用，向传统层级结构提出了挑战。扁平化的实质是减少组织层级、加大组织跨度，其目的就是降低跨国经营经营中的风险，而信息技术的迅速发展又为组织结构扁平化创造了技术条件。
　　Bartlett和Ghoshal（1989）通过对美国、欧洲和日本企业跨国经营的比较研究，分析了3个国家（地区）跨国经营的特点和趋势，认为组织传统是企业竞争力的源泉，而组织传统又由创业者的影响、本国文化中的价值观和习俗、企业的历史背景等构成。Bartlett和Ghoshal将“transnational”概念引入组织结构设计中，认为局限于单一组织的传统组织结构已经无法适应动态环境对跨国公司战略灵活性的要求，要发展多维战略能力就必须要突破传统结构的束缚。
　　日本学界在跨国经营战略中的许多研究成果也涉及到不同国家/地区的经营环境、市场特点、文化、习俗等方面的风险。比较有代表性的成果有，诸上、根本（1996）以经营资源分散度、全球化政策调整度为两个维度的跨国经营四分图模型；安室（1992）对跨国经营特征的论述等。日本学界的跨国经营战略研究主要有3个特点：一是重视经营战略与跨文化研究的结合，对跨文化管理中的风险有着大量的研究积累；二是在研究方法上注重第一手材料尤其是典型案例的收集和整理；三是有一个相对开放的研究环境，产业界和政府支持大学和民间智库的研究，成果又反过来为企业服务。
　　由于欧美、日本等发达国家中国有经济所占比例较小，针对国有企业跨国经营风险的研究成果较少。而中国企业开展跨国经营的历史较短，国内学界针对国有企业跨国经营战略的研究还刚刚起步，也受到了国外研究范式的影响。目前，国内学界对国有企业跨国经营风险的研究散见于跨国经营战略的研究中，如魏益华（2004）对国有企业海外资产流失状况进行了较为全面的分析，提出了放宽投资限制、完善公司治理、强化投资主体资质审核等建议。但对国有企业跨国经营风险的研究多停留在描述层面，尚未有系统而有代表性的研究成果。
　　（二）风险管理
　　关于跨国经营风险的另一个研究领域是风险管理。20世纪90年代之后，风险管理成为企业管理的一个重要领域，学界对于风险管理的定义也并没有形成统一的理解。曹文钊（2007）将风险的概念归纳为两类：一类只考虑处于不确定性的存在而导致未来结果与预期结果不一致的可能性或概率；另一类考虑了两方面内容，即未来结果与预期结果不一致的可能性（或概率）时间一旦发生所造成的后果。
　　由于跨国经营需要面对环境的多样性和不确定性，因此风险管理自然成为跨国经营的重要研究领域。目前，相关研究成果涉及跨国经营中的诸多方面，如政治风险、投资风险、研发风险、汇率风险、文化风险、税制风险等（吴显英，2003；曹文钊，2007；罗良忠，2007等）。卢阳春、吴凡（2009）在分析了中国企业集团跨国经营面临的政治、法律、宏观经济环境、国际人文冲突、国际行业环境和企业集团内部的风险后，提出了加强风险防控机制的构想，包括宏观政策支持与引导、提升企业核心竞争力、建立风险防控体系、提高跨文化交流和资源整合能力、加强人才培养等。
　　需要指出的是，国内外关于风险管理的相关文献中极少涉及国有企业开展跨国经营的风险，仅有部分关于政治风险的成果。
　　（三）政治风险
　　政治风险的相关研究始于20世纪60年代。Robock（1971）曾经对政治风险进行如下定义：“国际经营中政治风险存在于：①经营环境中出现的一些不连续性；②这些不连续性难以预料；③他们由政治变化所带来。经营环境中的这些变化必须具有对某家企业的利润或其他目标有重大影响的现在可能性时才构成风险”。
　　历史上，政治影响跨国公司经营的案例屡见不鲜。1980年，当时的美国总统宣称，任何企图阻碍从波斯湾向西方输送石油的敌对势力都被视为对美国生死攸关利益的威胁，美国将使用包括军事力量在内的任何手段予以击退。这一被称为“卡特主义”的规则一直主导美国的海外政策。一旦爆发局部战争，外国企业在这一地区的经营活动便严重受阻。事实上，中国石油天然气集团公司在1997年与伊拉克前政府签署的关于开采阿赫代布油田的协议就因为2003年的伊拉克战争被迫中止（卢阳春、吴凡，2009）。
　　目前，国外学界对跨国经营中政治风险的研究涉及风险预测、风险评估、预警机制、风险防范等领域，研究方法渐趋规范。国内相关研究中较有代表性的研究成果有李琛（2005）的博士学位论文，通过对上海地区跨国经营企业的问卷调查研究中国企业跨国经营中存在的政治风险的内容、评估、担保机制以及风险管理工具。然而，不可否认的是国内关于政治风险的研究并没有考虑到国有企业的特殊性。
　　以下从中国国有企业跨国经营的现状入手，在分析其面临风险的基础上，结合国有企业的特点提出风险管理与防范机制。
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上篇  企业经营国际化
中国国有企业跨国经营的风险与防范
企业经营全球化中的海外扩张战略过程及全球化类型
外资零售业进入中国的双重效应分析
后金融危机时代日本企业的复苏和可持续发展战略
中国天生国际化企业的关系网络
日本零售企业在华发展战略：以永旺为例
中国企业跨国并购式海外市场进入模式：现状分析与风险管理
日本寿险企业在华发展战略：问题与对策
明治株式会社的持续成长与全球化战略
大型跨国公司在华研发投资多点布局问题研究
下篇  中小企业管理
中国中小企业债券融资的三种方式：困境与出路
中小企业业务持续发展计划与保险企业的作用
企业成长中的公司品牌发展研究
创业生态系统的探索性研究：基于社会认知理论的实证分析
已有知识与创业机会识别的关系研究
股票期权还有主动权吗？中国中小企业人才竞争策略探讨
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