郭华，中央财经大学教授，博士生导师，院学术委员会委员；中央财经大学预防金融证券犯罪研究所所长。中国政法大学诉讼法学博士；中国社会科学院法学研究所诉讼法学博士后。

　　目前，非法集资形势依然严峻，发案数量、涉案金额、参与集资人数仍处高位，新发案件更多地集中在中东部省份，跨省案件增多，不断向新的行业、领域蔓延；同时非法集资在现代市场经济社会中不仅参与实体经济，出现合法与非法交织，还参与资本经济，参与股市的场外配资，甚至借助于“地下钱庄”渗透到国际金融局势。如何处置非法集资案件尤其是如何保障投资者与集资者的合法权益不仅涉及依据问题，更需要有关处置的策略与智慧。本书基于处置非法集资案件困境出发，以处置的程序逻辑与策略作为导向，对非法集资案件处置展开讨论。
　　本书共分五章，主要针对理论上存在的争议和实践中的不同做法等方面进行重点阐述：一是对与民间融资相伴而生的非法集资在立法与实践中不断扩张以及遭到了经济学界、法学界批评以及来自现实的挑战，尤其非法集资在扩张过程中出现的逻辑性缺陷和模糊性进行分析。二是对非法集资犯罪的立法结构和解读逻辑进行分析，指出了现行司法解释在此方面存在的问题，并借助非法集资的发展趋势与控制的探讨，提出控制非法集资的基本思路。三是针对“处置非法集资部际联席会议”确立了“地方政府负总责”、“监管与市场准入、行业管理相挂钩”打击非法集资的工作要求，提出如何保证非法集资的打击行政管制与刑事制裁之间衔接的有效性的解决思路。四是对非法集资常常与民间借贷密切关联，致使基于同一事实出现刑事法律关系与民事法律关系交叉于重叠，尤其是面对非法集资中的民刑交叉的法律关系，通过研究其原因和对策，提出公正处置这类问题的途径。五是对非法集资款的清退应根据清理后剩余的资金，按照集资人参与的比例给予统一的清退，特别对于参与非法集资活动受到损失的部分由集资参与人自行承担的理解以及集资参与人如何自行承担以及是否意味着其涉案资产不再予以保护等问题进行了讨论。
　　本研究的基本结论为，我国的非法集资案件不仅仅是作为犯罪案件去打击，更为重要的是改革金融体制，在资本市场下应当重新审视、理性处置非法集资，借助于程序逻辑与金融政策妥善处理因金融体制障碍带来的不具有期待可能性的集资案件与影响现代金融秩序的非法集资案件。

　　（一）非法集资犯罪的刑事安排
　　从非法集资的立法意图来看，我国将非法集资放置在“破坏金融秩序罪”和“金融诈骗罪”中予以刑事规制。其意义在于必须将金融活动完全置于国家的控制之下，并以是否影响传统金融秩序作为衡量的唯一依据，在一定程度上遏制了金融秩序的混乱，但难以抑制民间融资的强烈冲动，尤其是民间融资寻租到“合法”外衣后出现了一些不规律而无法有效控制的蔓延。由于原有的立法观念已经不能完全适应社会主义市场经济的发展尤其是多层次资本市场的基本要求，出现了一些与市场经济的基本常识和观念相冲突的情势，致使人们对非法集资类案件的定罪量刑颇有争议。从刑法规定的内容来分析，非法吸收公众存款作为非法集资犯罪的基础性罪名。禁止非法集资重在保护公众投资者的利益。对于公众投资者予以特别保护主要基于三个方面的考虑：一是不同于专业投资者，社会公众欠缺投资知识，缺乏投资理性；二是不同于合法融资，非法集资活动信息极不对称，社会公众缺乏投资所需的真实而必要的信息；三是社会公众抗风险能力较弱，往往难以承受集资款无法返还的损失风险，且牵涉人数众多，易引发社会问题。刑事规制面对以上三种情形安排何种规制模式以及何种刑事规制能够体现保护的目的并未在相关立法、司法解释以及司法实践中得到充分体现，有些刑事规制选择了错误的路径，一步步陷入非法集资越打越多而难以自拔的怪圈。
　　（二）非法集资犯罪的刑事政策考量
　　“最好的社会政策就是最好的刑事政策”。从刑事政策而言，我国融资活动并未完全社会化、市场化，民间融资有其现实生长的土壤，不可能一概禁止，尽管我国存在一定数量的“杀熟”集资犯罪，我国刑事规制也未将亲友和单位内部的集资行为纳入犯罪圈。内部集资中的出资人对于相关信息和风险往往有着较为充分的了解，不存在信息不对称的问题，对于潜在的风险也能客观看待，具有一定的承受能力。在实践中，单位内部集资主要是为了解决单位发展所需资金问题，对此类行为予以刑事打击，不仅不利于公司的发展和稳定，还会损害到职工的利益。内部集资不作为刑事犯罪处理，并不意味本身具有行政合法性或者应当受到民事法律的保护，只是不作为刑法意义上的非法集资对待。现实的金融秩序一般由金融交易秩序、金融管理秩序和金融机构内部秩序三种秩序所构成。
　　……

导论

第一章 非法集资的界分与解读
第一节 集资与非法集资的理论界分
第二节 非法集资术语嬗变与规范诠释
第三节 非法集资刑事规制的分析与评价

第二章 非法集资犯罪的认定与防控
第一节 非法集资犯罪的结构及逻辑
第二节 非法集资的基本类型与未来趋势
第三节 非法集资的动因与防控措施

第三章 非法集资的行刑衔接机制
第一节 非法集资的行政处置机构与程序
第二节 非法集资案件的刑事司法程序
第三节 非法集资案件行刑衔接机制

第四章 非法集资案件的刑民交叉选择
第一节 非法集资刑民交叉规定的梳理
第二节 民刑交叉案件处理的基本原则
第三节 民刑交叉案件的程序选择

第五章 非法集资涉案资产的处理策略
第一节 非法集资涉案资产处理的基本程序
第二节 非法集资涉案资产的处置现状与策略

附录
附录一 国务院《关于进一步做好防范和处置非法集资工作的意见》
附录二最 高人民法院《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》
附录三最 高人民法院最高人民检察院公安部《关于办理组织领导传销活动刑事案件适用法律若干问题的意见》
附录四 最高人民法院最高人民检察院公安部《关于办理非法集资刑事案件适用法律若干问题的意见》
参考文献
后记