Chapter 05
存理兼备的理财产品
——基金投资
5.1 初识基金
基金到底是什么，对于刚进入投资理财领域的投资者来说可能对其并不是很了解，接下来我们就一起来认识和了解基金，看看基金投资到底有哪些特点。
5.1.1 什么是基金
基金的含义有广义上和狭义上的区分，广义上是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。而平常投资者所说的基金则是狭义上的基金，是指证券投资基金。
基金也有私募基金和公募基金之分，具体含义如图5-1所示。
图5-1 公募基金和私募基金的含义
基金可以投资企业、项目，也可以投资证券。投资者通过基金公司购买基金产品，基金的管理者会把这些资金集中投资在债券、股票等金融工具中，投资者再从中获取收益，同时也要承担风险。
5.1.2 基金的种类
我们日常生活中所说的基金都是证券投资基金，而证券投资基金也可以分为不同的种类，根据不同的分类标准可以把基金分为如表5-1所示的几类。
表5-1 基金的种类
分类标准
种 类
是否可赎回
根据基金单位是否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金
组织形态
根据基金组织形态的不同，可以把基金分为公司型基金和契约型基金
风险和收益
根据风险和收益的不同，可以分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金
投资标的
根据投资标的，可以分为股票基金、货币基金、债券基金等
在开放式基金中，会涉及一个名词，叫作基金单位净值，基金单位净值是当前的基金总净资产除以基金总份额的数值。开放式基金的申购和赎回的价格都是用基金单位净值来确定的。
基金一般都是投资于不同的金融工具中，而这类金融工具的市场价格也是在不断变化的，因此只有每日对基金的资产净值进行重新计算，才能看出基金投资的价值。
【知识拓展】开放式基金和封闭式基金的区别
5.1.3 用基金理财的特点
基金投资其实是一种间接的投资方式，因为投资者只是提供资金，至于基金管理人将资金进行怎样的投资这是基金管理人的事。基金投资具有一定的特点，如图5-2所示。
图5-2 基金投资的特点
虽然基金产品的组合投资对风险有一定的抵御能力，但是并不代表基金投资就完全没有风险，各种金融工具以及证券市场的风险是不可避免的，基金投资的风险有如表5-2所示的几点。
表5-2 基金投资的风险
风险类型
因 素
政策风险
政策风险包括国家的财政政策、货币政策、地方政策等，这些因素导致了基金市场的波动，从而产生了风险
利率风险
金融市场利率的变动会导致证券市场价格的变动，证券市场的波动会影响基金市场的波动
周期风险
经济运行会有一个周期性的变化，证券市场的收益也会成周期性变化，这也给基金投资带来了风险
通货膨胀
通货膨胀会带来货币贬值的风险，而基金投资的收益也会因为通货膨胀而造成收益缩水
流动性风险
基金投资中一部分会投资股票、债券等，这类产品会面临较高的流动性风险，使得基金变现成本增加 上面的这几种风险属于系统性的风险，基金投资的风险还包括非系统性风险，如表5-3所示。
表5-3 基金投资的非系统性风险
风险类型
因 素
操作风险
基金管理人因为在业务操作过程中人为操作失误，或者违反操作规则会给投资基金带来风险
经营风险
当基金公司投资的上市公司经营不善时，期/股票很可能会出现下跌，而这会直接影响基金收益
未知风险
投资者在购买基金以后很可能遇到证券市场的调整阶段，而这时证券市场的走向是无法确定的
运作风险
基金管理人的专业技能、投资管理的水平、对经济形势的判断力都会影响基金投资获利的可能
信用风险
在交易过程中可能会发生违约或者投资产品的发行人违约等情况，从而导致基金资产损失
【知识拓展】基金投资的禁止行为
5.2 基金的开户
基金的开户方式有很多种，各大基金公司都和银行、证券公司有合作，因此基金的开户既可以在银行、证券公司办理，也可以在基金公司办理。
不同的基金公司都设有自己的基金账户，因此购买哪家基金公司的基金就需要向该家基金公司申请开通个人的基金账户。
5.2.1 银行柜台开立基金账户
在银行柜台开立基金账户后就可以购买该银行代销的基金了，在银行柜台开立基金账户需要经历如图5-3所示的流程。
图5-3 银行开立基金账户的流程
通过以上的步骤就可以完成基金账户的开立了，投资者就可以进行基金的购买和赎回了。对机构投资者来说，开户时需要准备更多的资料，具体需要准备哪些资料呢？详见图5-4。
图5-4 机构投资者开户需要提供的资料
5.2.2 网上银行开立基金账户
在银行柜台开立基金账户需要投资者有足够的时间，想要快捷开通基金交易账户，也可以通过网上银行开通。
【实战案例】通过网上银行开通基金账户
通过网上银行开户可以在购买过程中完成，也可以单独开户。我们先来看看在购买过程中的开户，以建设银行网上银行为例。
Step01 登录建设银行网上银行个人账号，在首页单击“投资理财”栏目下的“基金业务”选项，在下方的下拉菜单中单击“基金首页”超链接，如图5-5所示。
图5-5 登录个人账号
Step02 在打开的页面中选择自己要购买的基金，单击“买”按钮，如图5-6所示。
图5-6 选择购买的基金
Step03 在打开的页面中填写认购金额，单击“下一步”按钮，如图5-7所示。
图5-7 填写认购金额
Step04 在打开的页面中确认购买的基金信息，单击“确认”按钮，如图5-8所示。
图5-8 确认购买的基金信息
Step05 在打开的页面中阅读《中国建设银行开放式证券投资基金业务客户须知》，选中“本人已认真阅读、理解并同意遵守本客户须知”复选框，单击“同意该协议”按钮，如图5-9所示。
图5-9 同意购买基金的协议
Step06 在打开的页面中单击“开户”按钮，如果有该次购买的基金机构的账户，需输入基金账号，如图5-10所示。
图5-10 填写基金账户
Step07 在弹出的页面中会显示开户申请已受理，单击“返回”按钮，在打开的页面中单击“确认”按钮，便可完成该次基金的购买和开户了，如图5-11所示。
图5-11 确认信息
基金账户也可以通过网上银行单独开通，同样以建设银行为例。
Step01 登录个人网上银行账号后，在“投资管理”的下拉菜单“投资账户管理”中单击“基金账户”选项，如图5-12所示。
图5-12 选择基金账户
Step02 在打开的页面中阅读证券投资基金业务客户须知，单击“同意”按钮，进入基金账户选择页面后，选择要开户的证券市场，单击“开户”按钮即可，如图5-13所示。
图5-13 选择开户的证券市场
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