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为了能够让更多投资者正确地掌握新三板交易和上市技巧，本书首先讲解新三板的基础知识，即新三板的历史、性质、前景、特点、功能、相关名词解释、新三板与沪深交易所的区别、新三板行情分析软件、新三板股票投资的优势；接着讲解新三板交易的方法与技巧，即新三板的交易指南、分析技术、K线、均线、趋势、形态、各种技术指标(如KDJ、MACD等)；然后讲解新三板上市的方法与技巧，即新三板的挂牌条件、挂牌企业的改制、主力券商的推荐、企业的挂牌审核以及新三板的融资、并购、信息披露、银行融资产品；最后讲解新三板的投资案例。
本书结构清晰、功能详尽、实例经典、内容全面、技术实用，在讲解过程中既照顾了读者的学习习惯，又通过具体实例剖析了新三板交易与上市中的热点问题、关键问题及种种难题。
本书适用于所有投资者，即新老三板、股票、期货、大宗商品、黄金、白银等的投资者和爱好者以及有志于在这个充满风险、充满寂寞的征程上默默前行的征战者和屡败屡战、愈挫愈奋并最终战胜失败、战胜自我的勇者。
第1章 新三板快速入门
新三板作为新的投资理财渠道，越来越受到大众的关注。截至2016年8月25日，新三板市场总挂牌企业数达到8415家。其中，协议转让企业6802家，做市转让企业1613家。此外，还有申报及待挂牌的企业共2225家。本章首先讲解新三板的历史、性质及前景；然后讲解新三板的特点、功能及相关名词解释；接着讲解新三板与沪深交易所、区域性股权市场的区别；最后讲解新三板行情分析软件和新三板股票投资的优势。
1.1 初识新三板
要想进行新三板交易，就要了解新三板的历史、性质及前景。下面进行具体讲解。
1.1.1 新三板的历史
三板最早出现在2001年，当时很多人都不知道这个三板。那时的三板市场主要是放两类公司，这两类基本上都属于被遗弃的公司。一类是从"两网"转过来的股票；另一类就是因为连年亏损，企业经营不下去而从主板(就是A股市场)摘牌退下来的公司。可以说那个时候的三板市场就像一个垃圾场回收站，专门收集一些被人们遗弃的公司。
2006年1月，为落实国家自主创新战略、推动科技型企业借力资本市场发展，国务院决定在原有证券公司代办股份转让系统内增设中关村科技园区股份报价转让试点，允许中关村科技园区内的注册企业在符合条件的情况下，进入证券公司代办股份转让系统实行协议式报价转让。
因为这两个市场层次的服务对象、交易方式、信息披露、融资制度、投资者适当性等均存在根本性不同，为了将二者进行区分，包括媒体在内的社会各界将原来的以"两网"公司和退市公司为主体的市场层次称为"老三板"，而将2006年开始的以中关村园区企业为主体的市场层次称为"新三板"。
2006年可以说是新三板的重生，从2006年到现在，新三板一直在不断地完善制度。国务院在实验的过程中，发现新三板的作用越来越大，可以仿照美国的纳斯达克去构造，所以在规则和政策方面都采用和参考了美国纳斯达克的成长方式。
新三板的发展历程如表1.1所示。
表1.1 新三板的发展历程
时 间
事 件
2001年7月16日
三板正式成立(老三板)
2006年年初
新三板成立，允许北京中关村高科技企业入驻新三板
2011年年初
新三板交易规则逐渐完善
2011年12月
新三板挂牌上市企业突破100家
2012年8月
新三板经批准开始扩大试点至"上海张江、武汉东湖和天津滨海"几大科技园区
2013年12月
新三板正式扩容至全国
2014年8月
新三板推出做市商制度
2015年3月
新三板挂牌企业突破2000家
2016年6月
新三板实行分层管理
2016年8月
新三板挂牌企业突破8500家
1.1.2 新三板是全国性公开证券交易所
全国中小企业股份转让系统(俗称"新三板")是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。
2012年9月20日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司在国家工商总局注册成立，注册资本为30亿元。上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、上海期货交易所、中国金融期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所为公司股东单位。
公司的经营宗旨是：坚持公开、公平、公正的原则，完善市场功能，加强市场服务，维护市场秩序，推动市场创新，保护投资者及其他市场参与主体的合法权益，推动场外交易市场健康发展，促进民间投资和中小企业发展，有效服务实体经济。
公司的经营范围是：组织安排非上市股份公司股份的公开转让；为非上市股份公司融资、并购等相关业务提供服务；为市场参与人提供信息、技术和培训服务。
设立全国中小企业股份转让系统是加快我国多层次资本市场建设发展的重要举措。公司将在中国证监会的领导下，不断改善中小企业金融环境，大力推动创新、创业，积极推动我国场外市场健康、稳定、持续发展。
1.1.3 新三板是中国的"纳斯达克"
纳斯达克是美国最大的交易市场，起初也和我们的新三板一样，刚开始的10年基本没什么企业挂牌，而且市值很小，经过了30年的发展纳斯达克指数才涨了1000点。
直到2000年进入高科技发展的新纪元以后，大量高科技企业无法登陆纽交所转而登陆纳斯达克融资。其中有微软、IBM、苹果、谷歌这样的世界巨头。不过这些企业当时还是很小的公司，就以苹果为例，其市值只有不到500万美元。就是纳斯达克给了苹果发展的机会，现在苹果的市值已经超过7000亿美元了，多少倍？14万倍啊。假设你当时用1万美元买苹果的股票，那么现在你已经是拥有14亿美元的富翁了。
看到了吗，这就是新三板的前景，中国是否会有自己的微软、苹果企业，这也是非常有可能的。想一想，如果阿里巴巴最早不是通过向日本人融资，而是登陆新三板融资，现在的情景会是怎样？中国又会诞生多少个亿万富翁？
纳斯达克的发展用了40年时间，而中国的新三板估计用不了这么长时间，因为中国的人口基数大，发展速度快，也许总共只需要花20年就有望赶超A股，花30年就超过纳斯达克。要知道，中国的实体经济和金融是1∶1，而美国的实体经济和金融已经是1∶100了，可见中国的资本市场还有很大的空间发展。
1.2 新三板的特点
新三板的特点主要表现在5个方面，分别是以信息披露为核心的准入制度，"小额、便捷、灵活、多元"的融资制度，灵活多元的交易制度，责任权利一致的主办券商制度，严格的投资者适当性管理制度，如图1.1所示。
……
第1章 新三板快速入门 1
1.1 初识新三板 2
1.1.1 新三板的历史 2
1.1.2 新三板是全国性公开证券交易所 3
1.1.3 新三板是中国的"纳斯达克" 4
1.2 新三板的特点 4
1.2.1 以信息披露为核心的准入制度 5
1.2.2 "小额、便捷、灵活、多元"的融资制度 5
1.2.3 灵活多元的交易制度 5
1.2.4 责任权利一致的主办券商制度 5
1.2.5 严格的投资者适当性管理制度 6
1.3 新三板的功能 6
1.3.1 为投资者带来新的投资机会 7
1.3.2 为证券公司带来新的发展机遇 7
1.3.3 可以促进企业发展 7
1.4 新三板相关名词解释 9
1.5 新三板与沪深交易所的区别 10
1.6 新三板与区域性股权市场的区别 11
1.7 新三板股票和A股普通股票的区别 12
1.7.1 新三板股票和A股普通股票的价格差别 12
1.7.2 新三板股票和A股普通股票的收益差别 13
1.7.3 新三板股票和A股普通股票的募集方式的差别 13
1.8 新三板行情分析软件--同花顺 13
1.8.1 同花顺软件的下载和安装 13
1.8.2 同花顺软件的用户注册与登录 16
1.8.3 利用同花顺软件查看新三板行情 18
1.9 新三板股票投资的优势 23
第2章 新三板交易指南 25
2.1 新三板交易的流程 26
2.2 新三板开户的两个条件 26
2.3 新三板投资者的类型 26
2.3.1 新三板都有哪些类型的投资者权限 26
2.3.2 什么样的投资者适合在新三板投资 27
2.3.3 境外机构是否可以投资新三板 27
2.4 参与公开转让的投资者条件 27
2.4.1 参与挂牌公司股票转让的条件有哪些 27
2.4.2 为什么要设定准入条件 28
2.5 参与定向增发的投资者条件 29
2.5.1 定向发行的投资者门槛具体是什么 29
2.5.2 投资者怎样参与挂牌公司的定向发行 29
2.6 其他几个常见的投资者适当性问题 29
2.7 新三板股票交易的规则 30
2.7.1 新三板可以提供哪几种转让方式 30
2.7.2 企业如何选择交易方式 30
2.7.3 是否可以同时选择做市转让和协议转让 30
2.7.4 新三板股票交易的其他规定 31
2.8 新三板的投资者需要承担哪些交易费用 31
2.9 新三板的股息红利所得税是否有优惠 32
2.10 新三板股票的协议转让 32
2.10.1 协议转让方式下的委托类型 32
2.10.2 协议转让方式下的买卖股票流程 33
2.10.3 协议转让方式下的开盘价和收盘价 33
2.10.4 协议转让成交是否需要手动录入约定号 33
2.10.5 协议转让过程中投资者应注意的问题 34
2.11 新三板股票的做市转让 34
2.11.1 什么是做市交易 34
2.11.2 做市转让方式下的委托类型 34
2.11.3 做市商初始股份获取和盈利模式 35
2.11.4 做市商方式下的投资者保护 36
2.11.5 做市商方式下的开盘价和收盘价 37
2.12 新三板的特别交易事项 37
2.12.1 暂停转让和恢复转让 37
2.12.2 终止挂牌和重新申请挂牌 38
2.12.3 挂牌公司的除权、除息后的操作 38
2.13 新三板的异常交易及监管 39
2.13.1 哪些行为算异常交易 39
2.13.2 异常交易行为的监管重点是什么 40
2.13.3 新三板的监管形式有哪些 41
2.13.4 新三板的监管措施有哪些 41
2.14 两网及退市公司的交易规则 41
2.14.1 两网及退市公司的交易方式是怎样的 41
2.14.2 两网及退市公司的投资者是否适用投资者适当性标准 43
2.15 实战炒新三板 43
第3章 新三板的分析技术 47
3.1 初识分析技术 48
3.1.1 基本面分析概述 48
3.1.2 技术分析概述 48
3.1.3 技术分析与基本面分析的联系 48
3.2 基本面分析 49
3.2.1 国家政策和行业影响 49
3.2.2 企业团队和公司信誉 50
3.2.3 市盈率 50
3.2.4 企业的经营情况及负债 51
3.2.5 资金流和净利润增长率 51
3.2.6 应收账款与应付账款 52
3.2.7 企业近3年的利润总额和销售利润 52
3.3 技术分析 53
3.3.1 技术分析成立的基础 53
3.3.2 市场行为包容消化一切 53
3.3.3 价格以趋势方式演变 54
3.3.4 历史会重演 55
3.3.5 技术分析的优点 55
3.3.6 技术分析的缺点 56
3.3.7 技术分析的类型 57
3.3.8 技术分析的意义 59
3.3.9 技术分析的两个基本工具 59
第4章 新三板的K线和均线分析技术 65
4.1 K线的意义及注意事项 66
4.1.1 K线的意义 66
4.1.2 K线运用注意事项 66
4.2 常见的K线和K线组合 67
4.2.1 大阳线和大阴线 67
4.2.2 早晨之星和黄昏之星 67
4.2.3 锤头线和射击之星 68
4.2.4 平底和平顶 69
4.2.5 塔形底和塔形顶 70
4.2.6 红三兵和黑三兵 71
4.2.7 两红夹一黑和两黑夹一红 72
4.2.8 常见的K线和K线组合的实战技巧 72
4.3 均线的实战技巧 73
4.3.1 什么是均线 74
4.3.2 均线的类型 74
4.3.3 均线的特性 76
4.3.4 利用5日均线做多技巧 77
4.3.5 利用10日均线做多技巧 78
第5章 新三板的趋势和形态分析技术 81
5.1 初识趋势 82
5.1.1 什么是趋势 82
5.1.2 趋势的方向 83
5.1.3 趋势的分类 83
5.2 趋势线 84
5.2.1 趋势线的定义 84
5.2.2 趋势线的作用 85
5.2.3 趋势线的类型 86
5.2.4 趋势线的实战技巧 89
5.2.5 趋势线应用注意事项 90
5.3 初识形态 91
5.3.1 反转形态 91
5.3.2 整理形态 92
5.4 常见的反转形态 93
5.4.1 双底和双顶 93
5.4.2 头肩底和头肩顶 94
5.4.3 圆底和圆顶 95
5.4.4 V形底和尖顶 96
5.5 常见的整理形态 97
5.5.1 上升三角形 97
5.5.2 上升旗形 97
5.5.3 下降楔形 98
5.5.4 下降三角形 98
5.5.5 下降旗形 99
5.5.6 上升楔形 99
5.5.7 收敛三角形 100
第6章 新三板的指标分析技术 101
6.1 初识技术指标 102
6.1.1 什么是技术指标 102
6.1.2 技术指标的类型 102
6.1.3 技术指标的背离 103
6.1.4 技术指标的交叉、低位和高位 105
6.1.5 技术指标的徘徊、转折和盲点 106
6.2 KDJ指标 106
6.2.1 初识KDJ指标 106
6.2.2 KDJ指标应用实战 107
6.3 MACD指标 110
6.3.1 初识MACD指标 110
6.3.2 读懂重要的MACD指标图 111
6.3.3 MACD指标应用实战 114
6.4 技术指标运用注意事项 116
6.4.1 技术指标结构性问题 116
6.4.2 技术指标数据源问题 116
6.4.3 主力操纵技术指标的方法 117
第7章 新三板的挂牌条件 119
7.1 新三板挂牌要满足的6项条件 120
7.2 依法设立且存续满2年 120
7.2.1 公司设立的主体、程序合法、合规 120
7.2.2 公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定 121
7.2.3 存续满2年 121
7.2.4 案例分析 122
7.3 业务明确，具有持续经营能力 122
7.3.1 业务明确 122
7.3.2 申请挂牌公司及其子公司的环保应满足哪些要求 123
7.3.3 持续经营能力 123
7.3.4 申请挂牌公司存在哪些情形应认定其不具有持续经营能力 124
7.3.5 案例分析 124
7.4 公司治理机制健全，合法规范经营 125
7.4.1 公司治理机制健全 125
7.4.2 合法规范经营 125
7.4.3 案例分析 126
7.5 股权明晰，股票发行和转让行为合法合规 126
7.5.1 股权明晰 126
7.5.2 股票发行和转让行为合法合规 127
7.5.3 案例分析 127
7.6 主办券商推荐并持续督导 128
7.7 新三板挂牌的其他注意事项 128
7.7.1 申请挂牌公司的子公司应满足哪些要求 128
7.7.2 申请挂牌公司在财务规范方面需要满足哪些要求 129
7.7.3 报告期内申请挂牌公司发生实际控制人变更或者主要业务转型的是否可申请挂牌 129
第8章 挂牌企业的改制与审核 131
第9章 新三板的主办券商推荐与融资 163
第10章 新三板的并购与信息披露 191
第11章 新三板的银行融资产品 217
第12章 新三板的投资案例 237
