《每日交易心理训练》作者布里特·斯蒂恩博格力荐，实用、有趣、策略。
如果你想成为长期获利的交易赢家；如果你有足够经验，但总是亏损；那么这本书就是你获胜的宝典！
盖瑞博士荟萃多年苦心积累的知识，提炼成浅显易懂的精华，无论是初入门还是摸爬滚打多年 的交易者或投资者，都会受益匪浅。
正念交易的开山之作，融汇“正念”概念与心理学模型，探讨交易者可以如何运用正念，避免受情绪左右而脱离正轨，帮助读者掌控交易。
本书是一本股票投资类书籍，投资人经常遇到的交易问题，往往被归咎于交易系统或是方法错误。但通过心理学博士盖瑞的深度分析之后，这些情况其实多半来自人类无法自觉的心理盲点与规避恐惧，以致亏损结果反复发生；换句话说，这也是投资人试图利用问题思维解决问题的恶性循环。
下列各种投资情境，可能曾是你本能行为被迫做出的反应，也是目前尖端心理学正着手进行的交易心理问题：
◆太早结清获利的部位，即使你知道这是相当可靠的交易架构
◆理想的交易讯号出现时，却因为担心亏损而畏惧建立部位
◆死守亏钱的部位，期待转亏为盈，或至少能够损益平衡
◆给亏损的部位加码，期待市场走势转向
◆赔钱之后开始进行冲动交易
◆市场突然呈现走势时，盲目进场
◆某次亏损后即停止交易，或缩小部位
◆交易部位过大，与审慎的金钱管理原则不符
◆该结清时却继续持有部位，为的是期待一次“全垒打”
◆一个完全合理的交易架构出现时，却畏惧下单，因为前两笔交易赔了钱
◆稳定赚取小利，却始终无法提升交易绩效
本书尝试解决上述投资困境的深度交易课程，除了彻底剖析投资问题的根源之外，盖瑞博士特别引入了正念(mindfulness)的概念，这种经科学证明有效的训练方法，投资者利用每天五分钟即能突破绩效的“正念练习法”，便能追求最佳的绩效。
第5章 交易者的心理优势在于不同的思维模式
要进行高效交易，交易者需要面对重大心理挑战。面对和克服这些挑战殊非易事。困难之处在于，我们的心智、人体生物学功能乃至基因天生都不适合满足交易的心理要求。事实上，正如我们在前几章所讲，我们的心智、人体生物学功能和基因都不利于交易。我们也看到，许多交易者为了应对这些挑战而提出的解决方案（尤其是企图消除情绪），经常让自己陷入更大的困境。我们无法随心所欲地消除自己的情绪或想法，即使短时间能够做到，也是无法持续的。我们的心智较为复杂，若是采用过分简单化而又天真的手段处理，不仅徒劳无功，而且适得其反。我们需要对交易心理学有全新的理解。
■ 心智、基因、情绪和人体生物学功能
我们面临的一个心理挑战，在于心智会自由运用心理捷径，在做出交易决策时，形成认知偏差。代价高昂的失误并非来自有意识、故意采取的行动，也未必是情绪作梗。许多代价高昂的失误都是来源于当时我们的心智觉得好像正确的行动，但事后审慎思考，才知道是存在缺陷和错误的。当我们运用心理捷径，就忽略了基础概率，只考虑更明显和最近出现的信息，倾向于简单回答不充分的问题。若是运用心理捷径做出复杂的交易决策，会导致我们对市场的评估不足，交易构建欠佳。
在第一章，我们讨论了直觉思维和审慎思维的区别，并谈到我们在做出交易决策时，需要调动的是审慎思维。与直觉思维相反，审慎思维可以评估概率，考虑迥然不同的信息，合成数据，权衡选项，推翻我们对偏差的倾向。审慎思维虽然更适合市场交易，但通常愿意接受直觉思维给出的答案，无论这些答案有多大的缺陷。要调动审慎思维并与之保持联系，有一定的难度，需要付出努力和劝诱，才能调动审慎思维进行交易所需的评估演算。但交易者必须统率审慎思维参与分析思考，有意识地思索眼前的数据，确保没有忽略任何方面，对所有方面进行了适当的权衡。若是单纯依赖心理捷径去做交易，就会导致许多交易失误和交易亏损。
交易者面对的另一心理挑战，在于我们的基因和人体生物学功能在交易中扮演的角色。远古时代，我们的祖先在森林中遭遇猛兽，会调动身体，准备好逃跑或战斗，帮助人类生存繁衍至今。如今，很少有人会与饥饿的老虎狭路相逢，可是我们还是带着战斗或逃跑反应的基因编码，在面临平常的威胁之际，基因对我们发出强烈的呼唤，要我们立即采取行动，令我们自动做出反应，这包括在日常交易中，我们的心智所感知的威胁。在人类进化过程中，我们也学会了保住已有的东西通常是更好的选择。损失厌恶是与生俱来的，而我们每次建仓，都面临亏损的风险。
我们看到，情绪也会在交易中给我们带来重大心理挑战。强烈情绪（尤其是恐惧，还有其他情绪，例如生气、兴奋、无聊和悲伤）可能会造成非受迫性交易失误。受到情绪的影响，我们的情商可能荡然无存，把交易抛诸脑后。当我们的注意力转到内在状态，就无法客观评估市场或执行交易技巧。我们越是努力与内在状态对抗，想要控制内在状态，内在状态就会变得越强烈，交易表现就可能变得越差。与内在状态对抗会导致犯错和交易失败。当我们产生恐惧和其他强烈情绪，就会触发特定脑区，自动向身体其他部位发出化学信号。尤其是前面提到，在产生恐惧时，杏仁核和海马体会参与进来，一旦激活了之后，我们将无法直接控制这些部位。
难怪交易是这么困难的一件事。可以肯定的是，我们的人体生物学功能、基因、心智和情绪都可能不利于我们做交易。除非我们有意识地付出很大努力，否则，天性和基因组成会一直损害我们高效交易的能力。
■ 回 避
我们的想法、情绪和身体感受总会在交易中扮演一定角色。大多数交易者在交易时，感受最突出的通常是自己的情绪，或许紧随其后的是身体感受。由于这种体验可能令人不舒服、不愉快，我们直觉的反应就是回避或逃避。回避或逃避是很自然的反应，在许多日常情境下，都行之有效。但正如交易心理学中的许多方面一样，自然而然的反应未必符合交易者的最佳利益。回避不愉快的情绪几乎总是对我们的交易不利的。在第三章的练习3.1和练习3.2中，你列出的控制策略很可能都是为了逃避、回避或减轻内在的不适感。其中许多策略是自然反应，当时好像也是合理的。然而，当你权衡付出的代价和获得的好处，就很可能会发现，这些回避策略为交易带来的好处微乎其微，甚至完全没有，对你内在状态的影响不会持久，而且会让你付出高昂代价，包括蒙受实际亏损、错失交易机会和错失利润。回避策略会阻碍你发展和提升交易技巧。
在所有交易情境中，每当产生不愉快的身体感受、不想要的想法和不适的情绪，基本上都可以看到回避策略的影子。例如，交易者在建仓后，看到行情朝着对自己不利的方向运行了一点，就可能会产生恐惧。如果恐惧足够强烈，她可能就会过早平仓，以逃避不愉快的感觉。再举一个不那么明显的例子，交易者看到市场开始回升，便产生了没赶上行情的不适感，于是即兴交易。这个例子不那么明显，但他之所以建仓，是为了逃避对于错失行情的不适感。还有一个例子更加隐蔽，交易者看到有效的进场模式，于是重仓进场。其实，这位交易者很可能是之前蒙受了亏损，心里的声音告诉他要做一单大的，把前面的亏损全赚回来 ；或者想要比做交易的朋友赚得更多 ；或者是出于根本不相干的其他理由，令交易者觉得恼火。由于消除不愉快的感觉是通过某个交易行动产生的，两者可以轻易联系起来，我们简直可能把自己训练成糟糕的交易者，永远陷入通过拙劣的交易行动逃避不适感的恶性循环。在心理学上，这种现象被称为“负强化”。这个概念原本是行为心理学家斯金纳（B. F. Skinner）提出的，是他极具影响力的“操作条件反射”理论的一部分。所谓操作条件反射，是指人类通过行动的后果进行学习。了解负强化可以为交易者带来启发。
■ 负强化直接影响到交易表现
一般来说，我们会觉得强化是一件正面的事情。例如，某位交易者在自营交易部门操盘，由于交易业绩出色，而获得一笔奖金。她的行为得到了正强化。由于获得这笔奖金（她的行为产生的良好结果），她日后很可能会努力保持良好的业绩。这种强化可以鼓励和加强良好的行为。每个人都明白这一点。而负强化的概念略有不同。负强化不是惩罚，而是采取行动消除或回避不愉快的东西。我们一起来看一下一个日常生活中的例子，来理解这个概念。
一位母亲带着孩子，在杂货店排队结账，当时是下午5点，母亲刚为当晚的晚餐买完菜。孩子看到展示架上放着糖果，想要买一块糖。母亲说：“不行，都快到晚餐时间了。”孩子哭了起来。母亲不想管他，但孩子开始尖叫 ：“我想要一块糖！”母亲觉得排队的人都看着他们，想让孩子安静下来，但孩子还是不管不顾地哭闹。最后，母亲默许了这样的行为，给孩子买了糖。拿到糖以后，孩子马上停止了哭闹，破涕而笑。
母亲给孩子买糖，是为了消除孩子不愉快的行为，她的行动有效消除了厌恶刺激。由于孩子停止哭闹，母亲的行为受到负强化。当然，下次孩子想要一块糖，你觉得会发生什么事？
在交易中，当我们采取行动消除、回避或逃避不愉快的内在体验，就等于在奖励消除这种体验的行动。这就是负强化。给孩子买糖（行动）终止了孩子的哭闹（不愉快的体验）。即兴交易（行动）消除了错失行情的恼人想法和感觉（不愉快的体验）。这样说可能还不太容易理解，我们一起来看一下图5.1，仔细分析这个过早获利平仓的例子，从中理解负强化和这种强化产生的不良后果。
我们从上往下看，交易者发现进场模式形成，进场条件成立，于是建仓了。建仓后不久，交易者开始感觉到压力。亏损的威胁似乎真实存在，由于他想起了过去蒙受的亏损，或者对损失厌恶比较敏感，或者两者皆有，他产生了应激反应，开始注意到不适感。
不适感似乎证实了亏损的威胁。担忧的感觉可能快速升级为惴惴不安，再升级为惊慌和恐惧。心智开始说话，表达出忧虑，告诉交易者若是蒙受亏损，就太糟糕了，那是不可忍受的。情绪和身体感受似乎印证了心里的声音，加大了不适感。交易者才刚建仓，心里的声音就像哭闹着要糖果的孩子，变得咄咄逼人，催促交易者赶紧平仓。
注意力改变了方向，也变得狭窄。才不久前，交易者正在认真解读市场，评估当下的市场指标，与进场模式的条件相比较。但现在，思维角度发生了重大变化。现在，交易者对外关注的全是微不足道的价格波动。行情朝着对自己不利的方向每跳动一点，交易者心里都会警铃大作。但他主要关注的对象转到了内在状态。交易者敏锐地觉察到自己的身体感受和内在的苦恼，包括他的情绪以及心里的自我对话。
当交易者把注意力转向自己的内在状态，他不仅不再关注交易，而且更加需要逃避苦恼的感觉。交易者起初可能会努力压制不适感，但这只让他更加分心，无暇顾及交易本身。交易者越是与自己不想要的想法和感觉对抗，就越能强烈感受到这些想法和感觉。随着内在感觉放大，交易管理被抛诸脑后。交易者一心只想逃避内在状态的不安和不适感。
赞 誉
致 谢
引 言
本书结构
第一部分
第二部分
第三部分
第一部分 了解你的心智
第 1 章 交易者的心理盲点
启发法和认知偏差
代表性启发式偏差
直觉思维和审慎思维
更多启发式偏差和认知偏差
确认偏误
近因效应
后见之明偏差
禀赋效应
交易者的对策
第 2 章 交易中的强烈情绪
恐惧的形式
犯 错
亏 钱
错失交易机会
错失利润空间
希望、贪婪和其他强烈情绪
情绪劫持
情 商
厘清恐惧
第 3 章 控制和消除情绪的挣扎
改进交易的技术面
避免亏损 ：损失厌恶的多种体现
心理控制
第 4 章 情绪在交易中的必要性
费尼斯·盖吉的奇特案例
情绪在交易决策中的作用
觉察自己的情绪，对情绪持开放态度
浅谈强烈情绪
第二部分 运用尖端心理学
第 5 章 交易者的心理优势在于不同的思维模式
心智、基因、情绪和人体生物学功能
回 避
负强化直接影响到交易表现
不同的思维模式
正 念
忘我状态
正念冥想的科学原理
正念的一般好处
正念、恐惧、损失厌恶和思维角度
正念冥想和脑部的物理变化
只要30分钟的正念冥想，就可以改变脑部的物理状态
执行控制
以正念接纳情绪，提升执行功能
心智游移
改变我们的基因表达
第 6 章 正念练习和正念交易
开始正念练习
正念练习
宁静之语
溪上之叶
谁在注意你的注意
正念行走
非正式的正念练习机会
在交易中运用正念
调节注意力
更好地觉察到身体感受和情绪 ；减少控制内在体验的努力
提升情绪调节能力
改变思维角度
把正念运用到重要的交易活动中
第 7 章 认知解离 ：先进的正念技巧
认知解离策略和技术
追踪你的感觉
与想法保持距离
正 念
标记想法、感觉和身体感受
我浮现了这样的想法……
跟随弹跳球
唱一首欢乐的歌
变成别人说的话
我在挖洞吗
第 8 章 运用接纳与承诺法进行交易
接 纳
承 诺
建立承诺
保持正念、有坚定承诺的交易 ：第一步
运用你的价值观，投入有坚定承诺的交易
为不适的情绪和想法腾出空间
第三部分 最大限度提升你的交易表现
第 9 章 交易心理流程 ：高质量准备
高质量准备
有大局观
交易的大局观
自我觉察
自我激励
心理纪律
每日任务
心理纪律的局限
……
“这是我见过把正念运用到交易范畴的最佳之作。盖瑞·戴顿博士解释了困扰交易者的常见问题，广泛汲取研究成果，阐述了如何运用正念和过程取向，有效应对这些问题。整本书深入浅出，在理论、研究和交易实践之间搭建了一座jue jia的桥梁。”
——布里特·斯蒂恩博格（Brett Steenbarger）《每日交易心理训练》（The Daily Trading Coach）作者
“《股票深度交易心理学 ：通过正念练习和尖端心理学实现最佳交易表现》应该列入交易者的必读书目。如果你想更好地了解自己是怎样受心智摆布，导致交易绩效欠佳，请细细品味这本书，你会有醍醐灌顶之感。”
——戴维·魏斯（David H.Weis） 市场分析师
“一生中，你总会遇到这么一个人 ：知识渊博、充满激情、才华横溢，盖瑞·戴顿博士就是这么一个人。多年前，我在TradeGuider研讨会上遇见他，他是研讨会的演讲嘉宾，对理查德·威科夫（Richard D. Wyckoff）的著作有深入了解和研究，令我顿时为之倾倒。盖瑞这本书写得非常出色，荟萃了他多年苦心积累的知识，提炼成浅显易懂的精华，无论是初入门还是摸爬滚打多年的交易者或投资者，都会受益匪浅。我强烈建议你认真研读这本书，你会掌握所需的知识，在市场上有所成就。盖瑞是一位优秀的教师，但最重要的是，他是真正的交易者，在市场上披荆斩棘多年，成了交易高手。在这本书里，你会学到交易成功的蓝图。”
——汤姆·威廉斯（Tom Williams）《掌握市场》（Master the Markets）作者， TradeGuider Systems International主席
“科技曾经为交易者带来‘优势’，能否运用科技工具，一度是区分优秀交易者与拙劣交易者的一大要素。但如今，几乎每位交易者都可以利用同样的图表、软件和委托单类型，决定交易者成败的真正优势在于他们面对市场的心态。《股票深度交易心理学 ：通过正念练习和尖端心理学实现最佳交易表现》介绍了如何运用心理学最极力。如今，交易者对待交易和市场的‘心态’比以往任何时候都更加重要，运用盖瑞·戴顿博士介绍的分步详解方法，交易者可以掌握最后的真正‘优势’，在市场上斩获盈利。”
——蒂姆·布尔坎（Tim Bourquin）国际交易者博览会（The Traders Expo）和TraderInterviews.com联合创始人
“盖瑞·戴顿这本书引人入胜，是正念交易的开山之作，他融汇了东方的‘正念’概念与职业运动中的心理学模型，帮助交易者应对经常不听话的情绪。他探讨了交易者可以如何运用正念，避免受情绪左右而脱离正轨，介绍了具体的练习和实践，帮助读者掌控交易。戴顿深入的见解曾在《交易星球》（TraderPlanet）杂志上发表，他提出了重要的尖端概念，是希望更上一层楼的交易者的必读之作。”
——朗恩·孟德尔颂（Lane J.Mendelsohn）TraderPlanet.com创始人兼总裁
“这本书太棒了。事实上，这很可能是过去20年内最有用的一本书，充满了实用的知识和练习方法。每位交易者的书架上都应该摆上一本。”
——卢伟民（Ray Barros）职业交易者
“在过去10年，我有幸与盖瑞·戴顿博士共事，向TradeGuider数千位客户推荐过他的著作。许多散户交易者和投资者都不明白在建仓时运用正念有多么重要。戴顿博士这本书开创了正念交易的先河，任何人只要细细研究，都可以从中获得启发。最重要的是，戴顿博士不仅是交易心理学专家，而且是真正的交易者，有着在市场上披荆斩棘的深刻体会，最终掌握了驾驭市场的技巧，懂得华尔街的游戏规则。我强烈推荐你来读一下这本书，运用戴顿博士生动传授的丰富知识，助你的交易和投资更上一层楼。”
——加文·福尔摩斯（Gavin Holmes）TradeGuider Systems International首席执行官，《在庄家的阴霾下交易》（Trading in the Shadow of the Smart Money）作者
“无论交易者选择了什么交易方法，只要陷入焦虑和恐惧之间的挣扎，其行动就会损害交易计划，损害自己的最佳利益。在《股票深度交易心理学 ：通过正念练习和尖端心理学实现最佳交易表现》一书中，盖瑞·戴顿博士详尽解释了为什么若是我们努力控制想法和情绪，企图以此纠正心态不稳的交易行为，这种做法是行不通的。他建议交易者练习正念，并运用新的表现心理学方法，解决这些复杂的问题。盖瑞·戴顿博士表示，正念是强大的技巧，所有交易者都应该学习掌握。我觉得这本书研究深入，锐意创新，是希望提升心理技巧、成为交易高手的人士的宝贵财富。”
——罗恩·罗斯韦（Ron Rossway）丹佛交易集团（Denver Trading Group）总裁
“在《股票深度交易心理学 ：通过正念练习和尖端心理学实现最佳交易表现》一书中，盖瑞·戴顿博士借助真实的案例，解释了心理陷阱是怎样妨碍交易者实现理想的交易绩效。接下来，他提供了一些表格和实用清单，为你打造自己的结构化流程奠定稳固基础，助你取得交易成功。《股票深度交易心理学 ：通过正念练习和尖端心理学实现最佳交易表现》是一本有效的手册，会让你以全新眼光看待情绪的重要性，学会与自己的情绪合作，而不是与之较劲。”
——科里·罗森布鲁姆（Corey Rosenbloom）特许市场技术分析师（CMT）， AfraidToTrade.com总裁，《完全交易指南》（The Complete Trading Course）作者