目录

第1章 经典的破产理论
1.1 引言
1.2 经典的破产模型
1.3 破产理论的研究方法
1.3.1 更新论证技巧
1.3.2 鞅方法
1.4 经典模型的推广
1.4.1 索赔总额过程的推广
1.4.2 经典破产理论的扩展和深入
1.4.3 破产论研究中若干其他有代表性的研究方向
1.5 重尾分布的概念及更新过程定义
1.6 经典模型的推广

第2章 带有利率的风险模型的研究
2.1 引言
2.2 利率因素下的未决赔款准备金折现值的估计
2.2.1 未决赔款准备金的建模
2.2.2 未决赔款准备金现值的分布函数及其界值
2.2.3 未决赔款准备金现值的特征函数及其矩
2.3 带有常数利率的最终破产概率的研究
2.3.1 带有利率的盈余过程的模型
2.3.2 鞅方法下破产概率的上界
2.4 经典更新风险模型中带有随机利率的破产概率
2.4.1 重尾分布及模型介绍
2.4.2 破产概率的渐近等价式

第3章 带有投资组合的破产概率和最优投资策略
3.1 引言
3.2 组合投资下破产概率和最优投资策略
3.2.1 投资组合理论简介
3.2.2 带有投资组合的破产模型
3.2.3 带有投资组合的破产概率的上界
3.3 二元风险模型下的保险公司最优投资策略
3.3.1 二元风险模型简介
3.3.2 最优投资策略
3.4 Levy风险下的保险公司最优投资策略
3.4.1 Levy风险建模
3.4.2 渐近最优的投资策略
3.4.3 算例
3.4.4 常数投资策略的渐近最优性
3.5 基于VaR风险约束下的最优混合投资策略
3.5.1 VaR简介及其相关模型
3.5.2 最优化模型的近似解
3.6 本章小结

第4章 组合投资下破产量的估计
4.1 引言
4.2 带有投资的破产概率的积分方程
4.2.1 基本建模
4.2.2 破产概率的方程
4.3 带有投资的惩罚函数的积分方程
4.3.1 惩罚函数的积分方程——股票价格服从几何布朗运动
4.3.2 惩罚函数的积分方程——股票价格服从指数Levy过程
4.4 带有随机扰动项的惩罚函数的积分方程
4.5 本章小结

第5章 指数Levy投资收益和单边线性索赔下的破产概率
5.1 更新风险模型
5.2 符号设定
5.3 破产概率在有限时间域内的一致渐近估计
5.3.1 渐近结果
5.3.2 引理
5.3.3 渐近结果的证明
5.4 破产概率在无限时间域内的一致渐近估计
5.4.1 渐近结果
5.4.2 引理
5.4.3 渐近结果的证明
5.5 推论及一些注释
5.6 本章小结

第6章 一般投资收益和二元上尾独立索赔下的破产概率
6.1 泊松风险模型
6.2 有限时间破产概率的渐近估计
6.2.1 渐近结果
6.2.2 引理
6.2.3 渐近结果的证明
6.3 最终破产概率的渐近估计
6.4 一些注释及应用
6.4.1 投资收益为几何分数布朗运动
6.4.2 投资收益为短期随机利率模型积分的指数过程
6.4.3 投资收益为.Heston模型
6.5 本章小结

第7章 随机利率和相依结构下离散时间风险模型的破产概率
7.1 简介
7.2 马尔可夫保费与自回归索赔和随机利率下的离散时间风险模型
7.2.1 模型介绍
7.2.2 破产概率的迭代和积分方程
7.2.3 最终破产概率的Lundberg型上界
7.3 马尔可夫保费和随机利率与独立索赔下的离散时间风险模型
7.3.1 模型介绍
7.3.2 破产概率的迭代和积分方程
7.3.3 最终破产概率的Lundberg型上界
7.4 本章小结
参考文献

内容摘要

　　《投资决策与破产论》主要讲解现代精算风险理论中的破产论．从保险精算方面的相关概念、术语和策略开始，逐步讨论了其中的聚合风险模型和计算方法、以Lundbu玛模型为中心的破产概率估计方法，以及保险公司的风险分析及投资策略等方面的内容。《投资决策与破产论》可以作为金融或保险专业学生的教材，适用于相关专业的高年级本科生和研究生课程，也可以作为工具书供金融或保险从业人员参考。