刘李胜，经济学博士后，金融及管理学教授导师，著名的境内外上市咨询专家、经济学家。他曾长期任职于证券监管机构的资深官员，并赴美国SEC、东京证券交易所、香港证监会和联交所等金融机构学习工作。他也是香港注册财务策划师和英国ACCA资格获得者。他曾由中央组织部派赴三峡工程挂职工作。撰写并出版有60多部中文著作和15部外文翻译著作。近几年来，有数千家企业和境外机构接受过他的培训和指导，给予他很高的评价。

    《企业境内外上市融资与管理丛书·上市公司激励约束机制：设计比较与选择》可分为两大部分：前七章总结了激励约束机制的理论基础，以及境内外的实践经验，包括法律法规上的经验，也包括实务操作中的相关经验和问题。这部分内容，国内外的很多学者做过深刻详细的叙述和总结，我们对其进行了进一步的梳理和归纳。后三章分别就股权激励机制的三种类型进行了典型案例分析，例如春兰、TCL、伊利等企业，并总结了相关经验教训，来帮助我国上市公司今后更好地解决在激励约束机制建设中遇到的问题。
    激励约束制度有着深厚的理论基础和丰富的境内外实践经验，是一项可以促进公司完善治理结构，提高公司绩效的合理制度。如何通过完善相关的法规，推进各项改革，来健全激励约束机制，是我们面临的一个重大课题。本书深入分析了境内外企业的制度建设实践和各项相关法律法规，提出了相关的建议，希望能够对境内外的上市公司有所帮助。

    境外上市公司是指在境外证券交易所上市的公司，包括中资控股公司和非中资控股公司。境内个人参与的员工持股计划和认股期权的行权只有在境外公司上市后方可实施，因此境外公司是否为上市公司成为境内个人参与的员工持股计划和认股期权计划行权的时点；反之，境内个人只有参与境外上市公司的员工持股计划和认股期权计划才可以行权。
    某些项目中境外公司员工持股计划和认股期权计划的安排只按照国际通行惯例执行，其行权时间没有考虑78号文的规定，即行权时间是否安排在该境外公司上市之后。
    如果由于融资项目公司运营等商业原因一定要在境外特殊目的公司上市前给某些员工、高管人员和核心技术人员安排行权，那么一定要改变其法律地位，使其除了作为员工、高管人员和核心技术人员的身份，同时还要具备创始人的身份，即使其持有融资项目中的境内公司的股份或者持有合法境外权益，这样可以按照创始人的身份依据75号文和106号文办理备案登记。
    但是，需要注意的问题是，当这些特殊员工、高管人员和核心技术人员获得了创始人的法律地位，并在境外特殊目的公司上市前亦理了境内居民个人境外投资外汇登记后，如果有任何特殊目的公司关于变更或备案的事由，如特殊目的公司股权结构变化及自成立以来的增资、减资、股权转让、股权置换、合并、分立、对外股权投资、涉及境内资产的对外担保、分红等事项，都需要所有已经登记的创始人在向外汇局提交的办理变更登记的系列申请文件上亲笔签名，一旦这些特殊员工、高管人员和核心技术人员由于某种原因恶意不签名，就会影响境外投资外汇变更登记以及境外融资资金调回返程投资外资企业的进程。
    另外，2006年9月8日《外国投资者并购境内企业规定》（10号令）颁布之后，在某些项目中，利用境外公司员工期权的安排来规避10号令关联并购审批的方法目前行不通。例如，在一家非境内居民持股的纯境外公司通过并购境内内资企业的方式，使该内资企业改制变更为外商投资企业，根据并购交易安排的约定，境外公司除了以外汇支付部分股权转让对价外，还需要安排超过国际惯例的员工期权比例（如50%~600/0）的股份给被并购的原境内内资企业的股东行权，这样的境内外股权重组安排在实际操作中由于10号令的原因，在商务局和外汇局会同时遭遇审批的障碍。
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第1章 上市公司激励约束机制：缘起及理论基础
第1节 上市公司为什么需要激励约束机制
第2节 上市公司激励约束机制的管理学和心理学理论
第3节 上市公司激励约束机制的经济学理论
第4节 上市公司激励约束机制的综合激励理论简介
第5节 本章小结

第2章 上市公司激励约束机制的中国实践
第1节 境内上市公司及其激励约束机制
第2节 境外上市公司及其激励约束机制
第3节 中央企业激励约束机制实践
第4节 民营企业激励约束机制实践

第3章 上市公司的薪酬激励
第1节 上市公司薪酬理念的选择
第2节 上市公司的薪酬体系设计
第3节 业绩评价与激励机制的整合设计
第4节 薪酬体系建设和执行中应注意的问题
第5节 国外上市公司薪酬体系案例

第4章 上市公司股权激励概述
第1节 股权激励方式
第2节 不同股权激励方式的比较
第3节 我国股权激励的法律基础
第4节 我国股权激励的实践

第5章 上市公司的员工持股激励机制
第1节 员工持股计划（ESOP）概述
第2节 国外员工持股计划介绍
第3节 员工持股计划在我国的理论与实践

第6章 上市公司的管理层融资收购（MBO）
第1节 管理层融资收购概述
第2节 管理层融资收购的理论基础及经济学分析
第3节 管理层融资收购的操作实务
第4节 管理层融资收购与我国企业改革

第7章 上市公司的股票期权激励
第1节 股票期权及其制度的原理
第2节 国外股票期权及其制度运作实务
第3节 我国实行股票期权及其制度的探索

第8章 员工持股计划案例
第1节 星巴克的员工持股计划
第2节 春兰集团的员工持股计划
第3节 职工持股的先驱--实达的产权改革
第4节 上海浦东大众公司员工持股会控股激励机制