吴泽福, 1971年，男，教授,博士,硕士生导师, 国际注册会计师，担任新加坡谢秋明会计师事务所副董事长，主要讲授《金融工程》、《微观经济学》、《资本市场理论》、《财务会计》、《财务管理》、、《审计理论与实务》等研究生或本科生课程。在《系统工程理论与实践》、《管理工程学报》、《中国管理科学》、《审计研究》、《数字的实践与认识》等权威期刊上发表论文20余篇，参与或主持国家级课题２项，省部级课题6项，市地级课题5项。主要研究领域为：金融工程、资本市场、公司理财、审计理论与实务。

本书系统地研究利率期限结构静态模型的拟合和动态模型的构建，运用我国交易所债券市场和银行间债券债券市场的行情数据进行实证研究，分析利率期限结构隐含的宏观经济信息和宏观冲击对利率期限结构的影响模式。

　　《利率期限结构波动理论与实证模型》：
　　《利率期限结构波动理论与实证模型》主要集中于利率期限结构静态与动态模型的研究，采用的研究方法主要有：
　　1.基于利率期限结构理论的定性分析方法。结合中国利率政策的制度环境，从理论上定性分析影响中国利率期限结构的内外部因素（宏观经济政策、通货膨胀率、货币供应与需求量、市场利率预期、流动性溢酬和汇率变动趋势等）以及这些因素对中国利率期限结构的影响方式。同时，根据《利率期限结构波动理论与实证模型》对我国利率期限结构动态与静态模型的研究，对我国利率政策制定、债券发行定价和利率风险管理等方面存在的焦点问题提出具有针对性的政策建议。
　　2.基于计量经济学的建模分析与检验方法。根据相关理论分析，采用的动态计量经济模型主要有水平杠杆效应模型、波动集簇模型、间断跳跃模型和机制转换模型等，运用不同的计量模型估计技术，从动态视角实证研究我国短期利率波动的漂移与扩散特征；同时，运用B样条函数建立我国利率期限结构的静态模型，并借助样本内节点的最优选择程序，有效降低拟合模型的定价误差。另外，采用Newey和West（1987）提出的自相关一条件异方差估计方法比较不同嵌套利率波动模型的拟合绩效，改进了加权最小平方估计方法存在的对模型估计误差项的同方差约束。
　　3.基于非参数模型估计方法。运用非参数高斯核密度估计方法拟合我国利率波动的漂移与扩散函数，通过设定利率波动漂移函数的非参数形式，进而使用核回归方法拟合利率的扩散函数，并将其估计结果与参数模型估计相比较后发现，非参数估计方法能够克服参数估计模型中人为设定利率漂移和扩散函数形式的问题。
　　4.基于随机路径模拟技术与人工智能网络拟合方法。《利率期限结构波动理论与实证模型》在第二部分与第三部分静态与动态模型研究的基础上，运用蒙特卡洛模拟技术和特定的利率波动模型锁定利率波动的现实波动路径，借助统计分析工具预测未来的利率波动水平和状态，并通过预测数据与真实数据的最小均方误差来度量预测模型的科学性；另外，将神经网络模拟技术应用于我国利率期限结构的模拟与预测，运用AkaikeInformationCriteria（AIC）标准逐步增加神经网络层数和网络层内的神经元数目，选取拟合误差最小的网络结构和相应的快速传导培训算法，设定网络学习速率和快速传导系数以及最大可容许的均方误差对所选取的网络结构进行培训，以达到进一步降低拟合误差的功效，并运用混淆矩阵分析神经网络建模的拟合与预测绩效。
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第一章 绪论
第一节 研究背景与意义
一、研究背景
二、科学意义
第二节 研究内容与思路
一、研究内容
二、研究框架
第三节 经典文献综述
一、传统利率期限结构理论
二、现代利率期限结构理论
三、动态利率期限结构模型与理论前沿
四、国内研究进展与文献评述
五、动态利率期限结构模型与理论前沿
第四节 研究方法与术语
一、研究方法
二、相关术语

第二章 利率期限结构的静态估计
第一节 利率期限结构静态估计原理
第二节 利率期限结构静态估计问题
第三节 利率静态估计实证分析
一、B样条函数模型与拟合方法
二、实证数据拟合分析
三、样本内节 点布局优化与付息效应
四、静态估计方法改进
五、改进后模型的实证分析
第四节 本章小结

第三章 利率期限结构的共轭变换
第一节 利率曲线拟合方法评述
第二节 负指数平滑立方L1样条技术
第三节 共轭变换实证研究
一、样本选取与模型设定
二、节 点布局优化与模型改进
三、负指数平滑L1样条估计
第四节 本章小结

第四章 利率期限结构动态建模
第一节 利率期限结构动态模型的估计方法
一、利率期限结构动态模型估计方法概述
二、利率期限结构动态模型估计方法的比较
三、我国利率动态模型估计存在的问题
第二节 我国利率期限结构动态模型的实证研究
一、利率动态模型与拟合
二、样本数据与拟合结果分析
三、我国利率波动基本特征分析
四、利率期限结构高级动态特征估计
第三节 本章小结

第五章 利率期限结构波动机制
第一节 利率期限结构波动机制理论
第二节 利率期限结构波动机制建模
一、利率波动机制模型
二、数据描述与实证分析
第三节 利率期限结构波动机制特征
一、利率期限结构单机制波动特征
二、利率期限结构波动多机制特征
三、机制转换过程分析
第四节 本章小结

第六章 利率期限结构动态模型应用
第一节 我国利率波动模型的应用概述
第二节 现代利率预测方法的比较分析
第三节 样本数据与预测结果分析
第四节 我国利率预测模型的应用
一、利率衍生产品定价
二、利率风险管理
第五节 本章小结

第七章 宏观利率期限结构研究
第一节 利率期限结构宏观动态均衡模型
一、高斯宏观仿射期限结构模型
二、宏观利率模型研究前沿
第二节 市场利率期限结构的协变机制
一、市场利率协变机制引入
二、利率共轭几何变换
三、利率协变参数估计
四、协变机制与预测检验
五、研究结论与政策启示
第三节 利率期限结构与通货膨胀的非线性波动
一、利率与通胀的非线性关系引入
二、通货膨胀和利率期限结构估计
三、通货膨胀与利率期限结构的协变机制
四、协变机制的模型构建与技术难点
五、前沿研究拓展
第四节 信用利差期限结构研究进展
一、信用利差模型的修正以及拟合
二、信用利差的影响因素研究
三、信用利差与其他经济变量的关系研究

第八章 研究结论与政策建议
第一节 研究结论
一、利率期限结构静态估计结论
二、利率期限结构动态模型结论
三、利率动态模型应用的主要结论
四、宏观利率期限结构预测模型结论
第二节 启示与建议
一、我国利率政策制定与管理建议
二、我国债券发行政策制定与投资风险管理
三、我国利率风险管理的启示
第三节 研究展望
译名对照表
参考文献
后记