余额宝与银行“钱荒”
　　2013年6月13日，阿里巴巴旗下的支付宝联合天弘基金，共同推出一项一项余额增值服务，即“余额宝”。通过余额宝，用户可以把沉淀在支付宝里的资金转入余额宝，获得远远高于活期存款的利率；用户不仅能够获得更多的收益，还能随时进行消费支付和转出，比如说，在支付宝网站内，用户可以直接购买基金等理财产品，余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。
　　用户在通过网银、支付宝将资金转入余额宝后，会在第二个工作日由天弘基金公司进行份额确认，并对已确认的份额计算收益。余额宝从实质上来说，属于货币基金，与其他高收益理财而言，具有低收益、低风险等特点，但要相对于银行活期存款来说，余额宝就属于典型的高收益了，同时从理论上来说，收益与风险成正比，因而也会有一定风险。
　　截至2014年4月，余额宝规模为5413亿元，为客户累计实现收益75亿元，天弘基金也一举成为国内最大的基金管理公司。那么，余额宝在为客户带来显著收益的同时，其本身具备哪些风险呢？具体如下：
　　一、货币市场风险。
　　货币型基金的收益并不固定，会受到货币市场波动的影响，余额宝也是如此。举例来说，余额宝上线初期，7日年化收益率在6%~7%之间，甚至远远高于银行的定期存款利率；之后，余额宝的收益率逐渐下降，先是低于6%，然后低于5%，如今，余额宝的7日年化收益率为4.182%。该收益率未来是涨、是跌，还是维持原状，需要视货币市场供求情况来定。
　　二、与银行竞争的风险。
　　支付宝推出余额宝，本意是为了把用户闲散的活期存款吸引到余额宝中，从而方便用户在淘宝购物的同时，还能获得可观的收益，以提升用户的粘度。然而，余额宝上下以来，其远高于银行同类业务的收益率，引起了很多人的注意，甚至很多客户将原先放在银行账户里的存款，转入余额宝，这在一定程度上危及了银行储蓄业务的开展，损害了银行的利益。于是，银行发起了同余额宝争夺客户的竞争。实际上，余额宝收益率变低，一个重要原因是，银行纷纷推出收益更高的理财产品，进而一定程度上冲击了余额宝的收益率。
　　三、纠纷风险。
　　余额宝作为一种货币型基金，是具有一定投资风险的。但很多用户将资金转入余额宝时，并不太清楚这种风险；因此，一旦用户因收益同余额宝发生争执，法律纠纷将很难避免，由此引发的影响也很难估计。
　　四、在监管方面。
　　按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，但能否购买基金尚无明确的规定。在实际操作中，余额宝借助天弘基金进行基金销售的做法，是在打现有法律的擦边球。一旦监管部门发难，余额宝的做法将面临不确定性。
　　对于余额宝的前途，2014年3月，央行表示，不会取缔余额宝，对余额宝等金融业务的监管政策会更加完善；对互联网金融，第一要鼓励创新和发展，第二要推动金融市场改革，扩大金融供给，第三是要规范监管，尤其对于余额宝这种跨部门交叉性产品，需要协调监管。
　　另外，我国证监会也表示，余额宝是支付宝给用户提供的一项便捷性账户增值服务，本质上属于第三方支付业务与货币市场基金产品的组合创新。在余额宝业务模式下，支付宝不参与基金销售业务，也不介入基金投资运作，仅发挥互联网客户导入的作用，余额宝是我国利率市场化和互联网快速发展的产物。为了更好地促进余额宝等互联网基金的健康稳定发展，证监会正研究制定进一步加强货币市场基金风险管理和互联网销售基金监管的有关规则。
　　可见，从我国政策层面来看，余额宝作为互联网金融的重大创新，是受到国家政策支持的。那么，这对传统银行有什么样影响呢？
　　众所周知，在2013年，我国多家银行发生了“钱荒”。所谓钱荒，是由于货币流通领域内，货币相对不足而引发的一种结构性短缺的金融现象。比如，在余额宝上线的同时，即2013年6月，我国多家大型商业银行加入借钱大军，“钱荒”进一步升级。
　　然而，与银行“钱荒”形成鲜明对比的是，余额宝规模持续快速增加，各种P2P网贷纷纷涌现、急剧开展放贷业务，总体上来看，互联网金融并“不差钱儿”。事后，虽然银行“钱荒”暂且告一段落，但银行“钱荒”却影响深远。那么，银行为什么会出现“钱荒”呢？
　　据分析，主要是四个原因，一个是我国近期的热钱流出较多，导致国内资金相对短缺；二是国内大量资金转化为产业项目，导致投资资金沉淀过多而流动不足；三是影子银行[ “影子银行”的概念，诞生于2007年美国的美联储年度会议。影子银行主要指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系，它包括投资银行、对冲基金、货币市场基金、债券、保险公司、结构性投资工具等非银行金融机构。]过快发展，又由于利率没有市场化，各银行都在炒作理财产品，加大了信托公司的运营量，导致银行对资金的需求过多过旺，从而产生“钱荒”；四是货币超发受限，市场上货币流通量不足，据统计，截至2013年，我国超发货币量相当于世界一半，是美国的1.7倍，这导致物价上涨，尤其是房价高幅度增长，抑制了其他行业的正常发展，影响了资金在全社会层面的流通，造成货币结构性失衡。
　　无论怎样，一方面是互联网金融蓬勃发展，另一方面是传统银行大面积上演“钱荒”，这在很大程度上加大了银行对互联网金融的关注力度，加速了传统银行业全面融入互联网金融的进程。
　　支付宝的小伙伴们
　　提起支付宝，相信每一个有过网购经历的人，都不会陌生。支付宝由阿里巴巴推出，最早是为了解决淘宝网中买家和买家电子商务中的支付结算问题而研发。2003年10月18日，淘宝网首次推出支付宝服务；2004年12月，支付宝从淘宝网分拆独立，逐渐向更多的合作方提供支付服务。目前，支付宝公司旗下有“支付宝”与“支付宝钱包”两大品牌，并已发展成为中国最大的第三方支付平台，全球最大的移动支付厂商。
　　可以说，支付宝诞生的原因很简单，是为了解决电子商务中买卖双方的信任问题，以及由此而影响到电子商务中的关键环节——支付结算。正是因为有了支付宝，在很大程度上约束了买卖双方不守信的行为、保障了交易的正常进行，才促进了我国电子商务的迅速发展。
　　那么，在电子商务环境下，第三方支付功能是怎样实现的呢？原来，第三方机构与各主要银行之间签订有关协议，使得第三方机构与银行可以进行某种形式的数据交换和相关信息确认。这样，第三方机构就能实现在持卡人或消费者与各个银行，以及最终的收款人或者商家之间建立一个支付的流程。
　　我们不妨仍以支付宝为例，来看一下第三方支付的支付流程。通常来说，第三方支付包括6个步骤，具体如下：
　　第一步，买方在电子商务网站上，如淘宝、天猫等，选购商品，最后决定购买，买卖双方在网上达成交易意向。
　　第二步，买方选择利用第三方作为交易中介，并用信用卡或网银将货款划到第三方账户。
　　第三步，第三方支付平台将买方已经付款的消息通知卖方，并要求卖方在规定时间内发货。
　　第四步，卖方收到通知后按照订单发货。
　　第五步，买方收到货物并验证后通知第三方。
　　第六步，第三方将其账户上的货款划入卖方账户中，交易完成。
　　目前，我国的第三方支付存在两大模式，一种是自身有电子商务平台的第三方支付，如支付宝、财付通等；另一种是独立第三方支付，如银联支付、拉卡拉、块钱等，该支付平台没有自己的电商网站，仅提供专业化的第三方支付服务。
　　我国现在的第三方支付产品，主要有支付宝、PayPal、拉卡拉、财付通、快钱、百付宝、网易宝、网银在线等品牌。其中，在欧美国家最为流行的第三方支付是成立于1998年的PayPal，其母公司为全球著名电子商务在线交易平台eBay，如今，PayPal已在全球190个国家和地区支持多达24种货币进行在线交易。
　　拉卡拉则成立于2005年，与支付宝均为首批获得央行颁发《支付业务许可证》的第三方支付公司。拉卡拉属于联想控股成员企业，目前已发展为我国最大的线下支付公司，致力于发展便民金融服务，如信用卡还款、水电煤缴费、手机充值、购买机票、公益捐款等。
　　财付通成立于2005年，是由腾讯公司创办的第三方在线支付平台。财付通与腾讯旗下的拍拍网、易迅网、QQ有着很好的融合；目前，按交易额来计算，财付通在我国第三方支付的阵营中，排名第二，份额为20%，仅次于阿里巴巴的支付宝。
　　快钱也成立于2005年，其具备账户充值、账户提现、支付服务、退款功能、网上付款等。在使用中，用户可以通过银行卡、银行账户、网银转账或线下充值等方式，为自己的快钱账户充值，充值完成后即可用账户内的资金进行在线支付；用户可以将快钱账户内的资金提取到银行账户中；提供电子收付款平台；接入快钱支付服务的商家，可以通过退款功能实现对消费者的退款操作；用户可以通过快钱账户，在线把货款支付给收款方。
　　百付宝成立于2008年，由全球最大的中文搜索引擎公司百度创办。用户使用百付宝的操作流程为：买家选择要购买的商品，并填写相关信息，核对无误后，选择购买，使用百付宝账户内的余额付款，并输入支付密码，提示“支付成功”。
　　网易宝由网易公司推出，其服务内容包括账户充值、在线支付、账户提现、退款功能、账户查询等；网银在线成立于2003年，致力于提供网上安全支付服务。
　　截至2013年7月6日，我国央行已先后分7批颁发第三方支付牌照，累计有250家第三方支付企业获得牌照，从而经营第三方支付业务。其中，第一批获得第三方支付牌照的企业有支付宝、银联商务、财付通、快钱等，于2011年5月18日首批发放牌照。这意味着，早期第三方支付企业，如支付宝等，在进行若干年“野蛮生长”后，正在统一纳入国家的规范监管体系，这对促进第三方支付的健康发展、保障广大用户合法权益方面，有着积极的作用。
　　网络银行与手机银行
　　如今，网络银行与手机银行已经逐渐成为人们生活中熟悉的概念，并在很大程度上便利了我们的生活。那么，究竟什么是网络银行与手机银行呢？我们接下来进行一一阐释，从而加深对网络银行与手机银行的认识。
　　一、网络银行。
　　网络银行还被称为网上银行，英文名为Electronic Bank，简称E-bank，它包含两层含义。一方面，网络银行是一个机构概念，指通过信息网络开办业务的银行；另一方面，网络银行是一个业务概念，指银行通过信息网络提供的金融服务，包括传统银行业务和因信息技术应用带来的新兴业务。
　　作为第一个概念，网络银行还被称为虚拟银行，与实体银行不同的是，网络银行不需要实体营业网点，可以在网络上办理一系列金融业务，如今，很多银行均已开通了自己的网络银行，客户只需在电脑上登陆网络银行，就可以足不出户办理一系列金融业务。目前，我国的网络银行一般是实体银行机构在网络上开设的虚拟银行柜台，那种完全依赖于互联网、无形的纯网络银行，没有实际的柜台，这种网上银行一般只有一个办公地址，没有分支机构，也没有营业网点，采用互联网等高科技服务手段与客户建立密切的联系，并提供全方位的金融服务，我们以美国第一安全网络银行[ 美国第一安全网络银行，简称SFNB，全称为Security First Network Bank，成立于1995年10月。]为例，该行是美国成立的第一家无营业网点的虚拟网上银行，它的营业厅就是网页画面，银行的员工在创建时只有19人，主要工作是进行网络维护与管理。
　　现在，纯网络银行在我国尚未出现，但从长远来看，只要相关法律法规完善、有安全便捷的技术支撑，纯网络银行的出现将成为一个大趋势。
　　网络银行的第二个概念，也是我们在生活中常用到的一个概念。在这里，网络银行指一种离柜的、在线的金融服务。银行可以利用Internet技术，通过Internet向客户提供开户、查询、对帐、转帐、信贷、网上证劵、投资理财等金融服务项目，使客户可以安全便捷地管理活期和定期存款、支票、信用卡及个人投资等。
　　由于网络银行不受时间、空间的限制，用户只要使用账户、密码、验证码，以及U盾等客户端设备，网络银行便可以在任何时间（Anytime）、任何地点（Anywhere）、以任何方式（Anyway），包括查询、转账、理财等服务方式，为客户提供金融服务。基于此，网络银行还常被称为“3A银行”。
　　那么，与传统银行业务相比，网络银行具备什么样的优势呢？
　　1. 大大降低银行经营成本，有效提高银行的盈利能力。
　　银行开饭网络银行业务，可以充分利用网络资源，不需要设置实体的分支机构或营业网点，便可以开展金融服务，不仅减少了人力成本，还提高了银行的服务效率。比如说，在传统银行服务中，假如客户要亲自到银行柜台办理金融业务，对客户来说，需要花费较多的时间、金钱成本；对银行而言，由于实体网点柜台数量的限制，使得一些转账、储蓄、支付结算等较简单的金融业务，占去了银行较多的工作时间，不利于银行开拓高增值业务。
　　采用网络银行后，客户可以在网上银行中快捷地办理一系列金融业务，有利于降低银行的经营成本，并使银行从日常简单业务中抽出精力，致力于拓展高增值业务，从而增强银行的盈利能力。
　　2.没有时空限制，有利于扩大客户群体。
　　在网络银行的服务中，只要用户能够上网，便可以突破时间、空间的限制，随时随地可以办理银行业务，这为客户带来很大的便利，既有利于吸引和保留优质客户，还能主动扩大客户群，开辟新的利润来源。
　　3. 有利于服务创新，向客户提供多种类、个性化的金融服务。
　　通过网络银行，将更加利于银行实现混业经营，包括在网上银行中提供丰富的证券、保险等金融产品，这样的话，客户不仅可以在网络银行中的办理银行业务，还能方便地进行网上投资与理财，从而为客户提供个性化的金融服务，增强客户的粘性。
　　总之，网络银行的发展，将主要取决于两个要素，一个是安全性，另一个是便捷性。可以说，缺乏安全性，不能保护账户与资金的安全，用户将不敢使用网络银行；缺乏便捷性，用户将难以操作网络银行，也不便于网络银行的普及使用。在这两个方面，银行、IT企业等均在进行不断的探索，国家层面也在完善相应的技术规范。所以，基于网络银行的一系列优势，从长远来看，网络银行将会在我国银行体系中占有重要地位。
　　二、手机银行。
　　随着移动通信与移动互联网、智能移动终端的兴起，手机银行开始涌现。可以说，手机银行是网络银行的衍生品，优势主要集中在便利性上，客户可以利用手机真正实现随时随地进行交易，从而避免了客户在ATM机[ ATM，全称Automatic Teller Machine，译为自动取款机。]与银行柜台等候排队、传统网络银行终端携带上的不便，为用户带来了更好的体验。
　　目前，我国各大商业银行已经纷纷推出手机银行服务，基本实现了银行的各类基础业务。我们以中国工商银行为例，客户可以获得7×2 4小时全天候的服务，可以查询账户、转账、缴纳电话费和手机话费、网上消费实时支付等。
　　银行推广与普及手机银行业务，将能够有效地降低经营成本。据统计，用手机银行进行交易的成本，仅为传统交易方式的五分之一，从而减少银行的运营成本，还能增加移动运营商的收入，并让消费者及相关企业受惠。
　　那么，手机银行与传统网上银行相比，又具有哪些优势呢？总的来说，手机银行好比网络银行的精简版，却比网络银行更为简便。这是因为，手机银行便于随时携带，而且方便用于小额支付。另外，随着移动互联网的迅速发展，手机银行将更具潜力。
　　如今，手机银行业务的平台已日益成熟，尤其是安全性大大增强。比如说，手机银行普遍采用信息传输中、国际认可的加密传输方式，从而实现移动通讯公司与银行之间的数据安全传输和处理，防止数据被窃取或破坏；另外，客户通过手机银行进行对外转账的金额，也会有严格限制，而且将客户指定手机号码与银行账户绑定，并设置专用支付密码等。
　　基于此，随着移动互联网的快速发展，以及智能手机的普及，手机银行也在迅速普及。举例来说，现在几乎所有商业银行都已开发了自己的手机银行APP客户端，用户只要将这个APP下载到手机上，就可以登陆手机银行，真正实现了银行业务“尽在掌握中”，不仅给用户带来了便利，还增强了银行的金融服务能力、拓展了银行的金融服务领域。
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