第1章绪论
1.1高频金融数据
1.2应用领域
1.2.1市场微观结构
1.2.2市场波动性
1.2.3资产价格跳跃行为
1.2.4风险度量
1.3本书的主要内容
第2章预备知识
2.1Brown运动
2.1.1基本概念与性质
2.1.2Brown运动的鞅性质
2.2随机积分
2.2.1关于Brown运动的积分
2.2.2It积分过程
2.2.3It公式
2.2.4随机微分方程
2.2.5扩散过程
2.3Lvy过程
2.3.1Lvy过程
2.3.2关于Poisson点过程的随机积分
2.4半鞅
第3章证券市场微观结构基础
3.1证券市场微观结构
3.1.1基本概念
3.1.2基本组成
3.2中国证券市场微观结构
第4章高频数据积分波动率估计
4.1资产价格模型
4.2连续过程的积分波动率估计
4.2.1已实现波动率
4.2.2已实现极差波动率
4.3非连续过程的积分波动率估计
4.3.1已实现多次幂变差
4.3.2已实现阈值波动率
4.4市场微观结构噪声与积分波动率估计
4.4.1多尺度已实现波动率
4.4.2已实现核方法
4.4.3预平均方法
第5章高频数据瞬时波动率估计(连续过程)
5.1瞬时波动率
5.2瞬时波动率核估计
5.3窗宽与核函数选择
第6章瞬时波动率估计(跳跃扩散过程)
6.1阈值核估计量
6.2渐近性质
6.3窗宽与核函数选择
6.4跳跃特征识别
6.4.1跳跃大小估计
6.4.2跳跃发生强度估计
6.5模拟与实证研究
6.5.1数值模拟
6.5.2实证研究
第7章瞬时波动率估计与市场微观结构噪声
7.1市场微观结构噪声的影响
7.2Preaveraging核估计
7.3渐近性质
7.4数值模拟
第8章市场微观结构噪声与跳跃同时存在时瞬时波动率估计
8.1有限活跃度跳跃扩散过程
8.2无限活跃度跳跃扩散过程
8.3跳跃特征识别
8.3.1跳跃大小估计
8.3.2跳跃发生强度估计
8.4数值模拟
第9章基于高频数据的跳跃行为检验方法研究
9.1引言
9.2跳跃行为检验方法简介
9.3蒙特卡洛模拟研究
9.3.1蒙特卡洛模拟设计
9.3.2蒙特卡洛模拟结果分析
9.4实证研究
9.4.1研究数据
9.4.2中国股票市场跳跃行为分析
第10章基于高频数据的共同跳跃行为研究
10.1引言
10.2共同跳跃检验方法简介
10.3实证研究
10.4结论
第11章基于高频数据的跳跃特征行为研究
11.1引言
11.2跳跃活跃度指数简介
11.3蒙特卡洛模拟研究
11.3.1蒙特卡洛模拟设计
11.3.2蒙特卡洛模拟分析
11.4实证研究
11.5结论
第12章基于高频数据的风险度量——已实现向下和向上幂变差
12.1引言
12.2主要理论
12.2.1模型设定
12.2.2已实现向下和向上幂变差
12.2.3理论结果
12.3蒙特卡洛模拟研究
12.3.1蒙特卡洛模拟设计
12.3.2模拟结果
12.4实证研究
12.4.1研究数据
12.4.2已实现向下和向上幂变差分布特征
12.5定理证明
第13章基于中国股市高频数据的已实现波动率、跳跃及交易量相关关系研究
13.1引言
13.2研究方法
13.3实证研究
13.3.1研究数据
13.3.2实证结果
13.4研究结论
第14章基于高频数据的日内序列相关、波动率及跳跃行为关系研究
14.1股票收益率序列相关性研究现状
14.2研究方法
14.2.1方差比检验
14.2.2基于高频数据的波动率和跳跃行为度量
14.3实证研究
14.3.1研究数据
14.3.2实证结果
14.4研究结论
参考文献