华章诺贝尔经济学奖经典文库,厉以宁、何帆专文推荐!
站在巨人的肩头,眺望21世纪经济学的雄伟殿堂,经济学领域必备必读之书!
罗伯特·恩格尔提出了分析相关系数的新方法——DCC模型,详细介绍了在实际日常风险管理中运用DCC模型的三个步骤,以及它的诸多变形应用。这个模型后来又被扩展,用于估计相关系数敏感性衍生产品的价值和风险,以及期权组合的交易、避险和离散交易。该模型为投资者和基金经理提供了测度波动性和相关性的简单而强大的预测方法,被用于评估风险和优化投资决策,帮助他们在剧烈变动的投资环境下仍然具备有效风险估计和稳定性的能力。
丛书序一(厉以宁)
丛书序二(何帆)
译者序
导言
//第1章
相关经济学
//1.1简介
//1.2相关系数有多大
//1.3相关性的经济含义
//1.4相关性的经济学模型
//1.5影响相关性的其他因素
//第2章
相关性理论
//2.1条件相关系数
//2.2Copulas
//2.3相关性的测度
//2.4准确相关性的价值
//第3章
相关性模型
//3.1移动平均法和指数平滑法
//3.2向量GARCH模型
//3.3向量GARCH模型的矩阵表达式和结果
//3.4不变条件相关系数
//3.5正交GARCH模型
//3.6动态条件相关模型
//3.7可替代方法和扩展数据集
//第4章
动态条件相关系数模型
//4.1去GARCH化
//4.2估计似相关系数
//4.3DCC模型中的尺度重调
//4.4DCC模型的估计
//第5章
DCC模型的表现
//5.1DCC模型的蒙特卡罗试验表现
//5.2实证表现
//第6章
MacGyver方法
//第7章
广义的DCC模型
//7.1理论说明
//7.2全球股票和债券回报的相关性估计
//第8章
因子DCC模型
//8.1DCC模型的因子形式
//8.2因子模型的估计
//第9章
预测相关性
//9.1预测
//9.2长期预测
//9.3样本内的套期保值行为
//9.4样本外的套期保值
//9.52007年夏季的风险预测
//第10章
信用风险和相关性
//第11章
DCC模型的计量经济学分析
//11.1方差定向
//11.2相关系数定向
//11.3DCC模型的渐进分布
//第12章
结论
//参考文献
//出版说明
★怎样才能在经济学这样莫测高深的海洋中摆对自己的位置,了解自己应当从何处入门,以便跟上时代的步伐。机械工业出版社推出的这套“诺贝尔经济学奖经典文库”等于提供了一个台阶。
——厉以宁
北京大学教授
★这将是国内*为齐全的一套诺贝尔奖得主系列丛书,有助于我们对20世纪的经济学做出全面、深入的了解,也有助于我们站在巨人的肩头,眺望21世纪经济学的雄伟殿堂。
——何帆
中国社会科学院
★本书对动态条件相关模型进行了全面而周密的讨论。它采用了一个易于阅读,明晰而统一的框架来说明问题,并且包含了新鲜而有趣的实证发现和经济启示,是掌握预测相关性模型的*威参考。
——蒂姆·波勒斯列夫
杜克大学
★这是针对资产收益率间条件相关性建模而及时出版的书籍,恩格尔在该领域中一直处于先锋地位。
——尼尔·谢珀德
牛津大学