《中国商业银行市场约束研究》：
就我国目前的情况来看，大多数存款人能了解到的商业银行信息途径集中来自于各商业银行的年报。因此如果存款人存在对商业银行业绩的判断，往往也依赖于商业银行公布的财务报告。对于专业知识并不丰富的广大存款人和从信息的不易获得性的角度来说，其判断的标准会依赖几个简单又明确的财务指标，例如，资本充足率、不良贷款率、商业银行的资产规模等。从存款人的市场约束角度来看，如果存款人具备足够的风险意识，会利用可得的信息判断商业银行的风险状况，继而来选择进行存款的商业银行。而就我国目前信息披露的情况来看，各商业银行的财务年报的财务指标无疑是最重要、最可靠的信息来源。在几项重要的财务指标中，资本充足率代表了银行自有资本能在多大程度上抵御商业银行的信用风险；不良贷款率代表了商业银行资产状况；资产利润率往往又显示了商业银行的经营情况，对于上市的商业银行来说，资产利润率又是投资者看中的指标，决定了市场投资的信心。因此，如果存款人是理性的，应该选择将存款存放于资本充足率高、不良贷款率低、利润率高的商业银行。其结果应为，商业银行的存款增长往往与资本充足率、利润率正相关，与不良贷款率负相关。
但是，上述推理的存在依赖两个重要的前提：不存在政府对商业银行的隐性担保；存款人需要有良好的金融风险意识。因为如果存在政府对商业银行的隐性担保，就会形成公众对商业银行“大而不倒”的预期，即资产规模越大的商业银行遇到危机时，越容易得到国家的救助，从而无论其经营状况如何都会吸引众多存款人的存款。如果存款人没有良好的金融风险意识，普遍认为商业银行不会倒闭，即不会关注任何商业银行的财务指标。而在我国，这两种情况都是极有可能存在的。首先，我国资产规模最大的四家商业银行是国有控股，而国家又对这四家商业银行进行特别的支持，例如屡次的注资、剥离不良资产、为其上市创造有利条件等，无疑形成了隐性担保。我国存款人往往也缺乏足够的金融风险意识。从另一个角度来看，我国的存款不只是家庭存款，还有大量的企业存款。
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