本书作者李明强是一位资深的风险管理专家，拥有特许金融分析师（CFA）、金融风险管理师（FRM）和国际注册内部审计师（CIA）等头衔，曾在加拿大皇家银行等国内外知名银行从事了多年的风险管理和研究工作，目前在招商银行从事新资本协议实施工作。他参与了多个与新资本协议实施相关指引的起草和《商业银行资本管理办法（试行）》的修订工作，还多次受邀为银监会新资本协议实施评审人员进行培训。

　　近年来，我国经济社会发展基本面长期趋好，国内市场潜力巨大，市场经济体制机制不断完善，银行业处在比较好的发展时期，取得了举世瞩目的成绩。与此同时，我国商业银行风险管理取得了长足进步，公司治理和管理架构日趋完善，风险计量技术和水平不断提高。随着银行业机构深化改革创新和拓展国际化布局，其风险来源更加广泛，风险表现更加复杂，风险传递更加隐性化，迫切需要通过改进全面风险管理技术手段，确保金融发展质量和效率的同步提升，实现科学发展。《通向全面风险管理之路》恰逢其时。
　　风险是不确定性，风险管理需要及时针对金融市场风险发展的特点，不断更新对不确定性的识别、计量、监测与控制手段，做到“风险苗头早识别，风险措施早预案，风险损失早缓释，风险事件早处置”。李明强先生的《通向全面风险管理之路：风险管理理论与实践感悟》用三个篇章阐述了对全面风险管控的思考与实践，即从基础篇认识风险、对风险概念和内涵的解读，到实务篇对主要类型风险的管理体系、量化技术和监管要求的详细论述，再至展望篇对全面风险管理框架和蓝图的勾勒，作者从概念到本质、从理论到实践、从监管要求到实际操作，由浅入深地为读者展示了金融机构风险管理体系从地基至高楼大厦的完整建设过程和要领。实务篇中，作者结合监管合规要求和银行经营管理需要，提出提高我国商业银行风险管理有效性的路径思考，并分享其对风险建模技术、验证有效性及内控措施的实践经验，难能可贵。在展望篇中，作者基于国际监管发展趋势和海外银行从业经验，对全面风险管理的高级阶段进行了展望。

　　第七节 内部评级体系的应用
　　本章的最后来介绍信用风险内部评级体系的应用。这一部分决定着内部评级体系是否在商业银行风险管理过程中真正起到了作用，这也是各国监管机构最为关注的。鉴于非零售内部评级法有初级法和高级法的区别，监管还把内部评级体系的应用分为核心应用和高级应用。核心应用的优劣可能会决定信用风险内部评级初级法（信用风险内部评级初级法只是针对非零售而言的，零售信用风险不存在初级法）是否会通过监管的审批，对于内部评级高级法则要求商业银行在应用方面同时满足核心应用和高级应用的要求。
　　商业银行需要保证内部评级体系真正应用于日常的信用风险管理的工作中，而非仅仅用于监管资本的计量中。这也是监管一再禁止的“两张皮”的现象。这其实有两方面的要求：一方面是内部评级体系的的确确在商业银行的日常管理中发挥了实质性的作用；另一方面它同时被运用于监管资本的计算中，而不是仅仅使用内部评级法于监管资本计算，但内部管理的方法却低于内部评级法的要求进行监管套利（一般情形下，用较高级方法计算可得到较高的资本充足率）。
　　这就要求商业银行要把内部评级和风险参数量化的结果应用于信用风险管理的实践。具体而言，这需要商业银行的内部评级结果和风险参数估计值在风险管理政策制定、信贷审批、资本分配和治理等方面发挥重要的作用。另外，基于统计方法的内部评级量化建模不可能一下子就达到完美的状态，这就需要商业银行充分运用内部评级体系所使用和产生的信息，促进内部评级体系的持续改进，使内部评级体系自身进入一个良性循环的状态。在这个过程中使内部评级体系得到商业银行内部业务和管理人员的广泛认同，使风险量化深入人心，使内部评级和风险参数量化成为商业银行风险管理文化的有机组成部分。
　　在内部评级体系得到正式批准前，通常监管要求它的实际运用应不短于三年，而不是尚处于试运行状态，这也为商业银行提供了较充裕的时间来改进内部评级体系。同时监管还要求内部评级结果或风险参数估计值要在信贷决策起到重要的作用而不仅仅作为辅助或参考信息。
　　商业银行的高级管理人员、相关部门人员应了解内部评级体系、评级模型以及评级结果实际应用的状况。内部评级体系在应用之初由于数据的充裕程度等其他局限很难对银行账户信用风险达到100％的覆盖，这就要求涉及授信发起、审批、发放以及风险管理的高级管理人员和工作人员深入理解内部评级的应用范围和程度。
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基础篇
第一章  什么是风险
第一节  风险的表述
第二节  风险的分类
第三节  资本概念的解析
第四节  风险管理的逻辑
第二章  风险管理的内涵
第一节  风险管理中的账户划分
第二节  对风险管理认识的误区
第三节  风险管理中的人员管理
第四节  风险管理中的流程管理
第五节  风险管理中的数据IT、量化技术及模型验证
第六节  风险管理中的业务管理
第三章  巴塞尔协议及监管资本
第一节  巴塞尔协议的发展历程
第二节  巴塞尔协议在中国实施的状况
第三节  资本充足率
第四节  资本质量的监管要求

实务篇
第四章  信用风险管理
第一节  信用风险暴露分类
第二节  内部评级体系的治理架构
第三节  内部评级法的政策流程、风险报告和文档记录
第四节  信用风险缓释
第五节  内部评级流程
第六节  数据IT
第七节  内部评级体系的应用
第五章  非零售信用风险计量
第一节  非零售信用风险监管资本计量
第二节  非零售信用风险违约定义及系统实现
第三节  非零售信用风险内部评级初级法PD建模
第四节  非零售信用风险模型及RWA系统的验证
第六章  零售信用风险计量
第一节  零售信用风险监管资本计量
第二节  零售信用风险内部评级法建模
第三节  零售信用风险模型验证
第七章  专业贷款与资产证券化的信用风险管理
第一节  专业贷款信用风险管理
第二节  资产证券化信用风险管理
第八章  交易对手信用风险管理
第一节  交易对手信用风险概论
第二节  场外衍生工具交易的交易对手信用风险管理
第三节  证券融资交易的交易对手信用风险管理
第九章  交易账户市场风险管理
第一节  交易账户市场风险管理的治理架构
第二节  交易账户市场风险管理的政策流程
第三节  交易账户市场风险管理的lT系统和数据
第十章  交易账户市场风险计量及应用
第一节  金融产品的估值
第二节  VaR方法论简介
第三节  市场风险监管资本计量及VaR计算结果的应用
第四节  交易账户市场风险压力测试
第五节  交易账户市场风险模型验证
第十一章  银行账户利率风险（工RRBB）管理
第一节  ⅡRRBB管理的治理架构及政策流程
……

展望篇
附录一  金融衍生产品概念简介
附录二  IRRBB管理的监管技术要点
附录三  历史教训
参考文献
后记

书评
一、打开理解银行全面风险管理大门的一把钥匙一一评《通向全面风险管理之路》／刘瑞霞
二、商业银行全面风险管理的有效实践一一评《通向全面风险管理之路》／张守川
三、风险管理理论与实践的启示／杨军
四、一本商业银行全面风险管理的基础性力作一一评《通向全面风险管理之路》／张曙光